$华能水电(SH600025)$ 今天问了下公司，按照这个水位，公司上半年落到低水位后，糯扎渡小湾能比去年同期多发大约80到100亿度电，由于枯水期，这块大约多了20亿收入，这块收入除了税费没任何成本，所以今年80亿还是可以期待的，如果好于预期的话90亿都能够下，等年报吧，把自己的计算说下。
只能说现在这个价格不贵，5年收益率预期中位数17%复合增长，保守12%，乐观22%，21年PE现在大约13倍，对比食品饮料15%增长50倍以上估值，水电的性价比是最高的。
| 发布于: | 雪球 | 转发：5 | 回复：45 | 喜欢：6 |
$华能水电(SH600025)$ 今天问了下公司，按照这个水位，公司上半年落到低水位后，糯扎渡小湾能比去年同期多发大约80到100亿度电，由于枯水期，这块大约多了20亿收入，这块收入除了税费没任何成本，所以今年80亿还是可以期待的，如果好于预期的话90亿都能够下，等年报吧，把自己的计算说下。
只能说现在这个价格不贵，5年收益率预期中位数17%复合增长，保守12%，乐观22%，21年PE现在大约13倍，对比食品饮料15%增长50倍以上估值，水电的性价比是最高的。