Figo_Wang

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LED行业分析师。所有文责自负。

Figo_Wang回复的提问

请教下王老师,三安光电主要有以下几方面利空:产品价格持续下行,贸易战,未来行业产能陆续增加,补贴可能会退坡,竞争仍比较激烈。您判断在什么情况下,会重新买入三安。查看全文

Figo_Wang的热门讨论
战略失误三连,VEECO或失去中国MOCVD市场

2018年1月10日,聚灿光电发布公告,公司与南昌中微半导体设备有限公司(以下简称“南昌中微”)签署了重大采购合同。南昌中微为中微半导体设备(上海)有限公司的全资子公司。根据合同内容,聚灿光电向南昌中微购置一批金属有机化合物化学气相沉积设备(型号:Prismo A7),合同总额(含税)为6.28...查看全文

分析师详解三安光电一季报

LED芯片库存高是不争的事实,但是也未必就一定要通过一场价格战来解决。在一个寡头市场,与其价格战两败俱伤,不如破除产能100%利用的心障,主动限产,保价(平稳降价),降低库存。这样18年维持利润再增长一年,19年才有充足的粮草应对新玩家的挑战。$三安光电(SH600703)$ $华灿光电(SZ300323)$ ...查看全文

特朗普关税坑了LED照明行业多少钱?

特朗普关税坑了LED照明行业多少钱?——第二批301关税清单对中美LED照明贸易超额负担的测算 内容摘要:关注度很高的2000亿关税极有可能在近期通过成为事实,这对LED照明产业的影响究竟有多少?本文对需求弹性以及不同期限下供给弹性做出假设,通过一些经济学的分析工具,量化的测算了特朗普2000亿...查看全文

中国LED封装厂商竞争优势及定位分析

竞争优势不能简化为一个公式或者一个运算法则,如果能简化成简单的公式或者法则,那么这个公式也就没有什么价值了,因为每个人都能轻易的得到他。 自迈克波特的竞争三部曲之后,研究竞争优势的书籍和文献汗牛充栋,关于企业竞争优势的来源和如何建立的讨论和分析从未间断。 即便如此,我们仍然可...查看全文

2000亿关税开征,LED产业链影响几何?

$9月17日,美国总统特朗普宣布,对价值2000亿美元的中国产品增课百分之十关税,从9月24日起正式实施一直到年底。新年起这一关税将增至百分之二十五。对美方决定有所准备的中方稍早时候表示,将不得不做出反制。但是,特朗普同时发出警告,如遭中方反制,立即再增课2670亿美元。 这场由特朗普掀起...查看全文

特朗普加码关税到2000亿美元商品,LED产业将受何影响?

7月10日特朗普政府推进再向中国2,000亿美元商品加征关税的计划,发布了目标产品清单。LEDinside第一时间根据这一清单分析,LED产业或将受到波及。 第一轮针对工业中间品的征税项目影响有限,2017年中国对美出口额约为1.75亿美元,因此对中国LED产业影响相当有限,主要受到影响的是CREE等在美国有...查看全文

扩产竞赛成定局,LED芯片产业2019年会怎样?

4月22日,中微与南昌签战略合作协议,计划在南昌再造一个中微。同期中微公司还与兆驰半导体、乾照光电、聚灿光电、德豪润达、士兰明芯等企业签订了总数超过两百台的MOCVD设备销售合同。对中微来说这是结束与VEECO长达半年的专利纷争后扬眉吐气的一天。 然而,这两百台MOCVD的合约,却意味着未来两...查看全文

石墨盘之争的博弈分析

一、 背景介绍:石墨盘盘生逆转,龙套变主演 2017年即将过去,这一年的LED产业大戏不断,好剧连台。 不过在这样的背景下,一个曾经毫不起眼的龙套角色,硬是盖过了几百亿大手笔产业投资的风头(三安在泉州333亿投资项目市场完全波澜不惊),在这一年跨进舞台中央,搅起两家A股公司股价异动,过足...查看全文

LED照明或陷入贫困化增长魔咒,怎么破?

1. 何谓贫困化增长? 国际贸易领域有个概念叫做贫困化增长(Immiserising Growth),是指当一国生产要素的增长从而带来产品出口增加时,不但没有带来该国出口收入和福利水平的提高,反而降低了本国福利。Immiserising Growth也有人译为悲惨增长,只是这个词汇或许带有太多情绪的色彩,国内一般不采...查看全文

中国LED产业面临的四大挑战

原文发表于2014年6月27日 网页链接 LED行业2014年上半年持续了2013年以来的快速成长趋势,在LED照明需求的推动下,业内似乎达成了行业景气持续到2016年的共识。相关企业纷纷扩产能,揽人才,铺渠道,熬过LED产业前期的数轮洗牌,谁也不愿意错过LED照...查看全文

回复@新投资者1202: 是的,您看的很仔细。我文章没展开这一点。如果考虑转移供应链的话,相当于形成一个排除中国的关税同盟,关税同盟会导致贸易转移到同盟内部,创造出新的贸易链条,中美直接贸易会大为减少,只能留下部分转移成本高于关税成本的品类。因此实际美国收到的关税是大大低于文章中测...查看全文

彪悍切入蓝绿光,乾照和华灿还能不能一起友好玩耍了?

发表于2014年7月24日 网页链接 乾照光电7月24日午间公告,公司近日与厦门火炬高技术产业开发区管理委员会(以下简称“厦门火炬管委会”)就公司投资建设LED 蓝绿光外延片、芯片和照明产业项目签订了《投资协议》。公告透露,本次项目总投资达到50亿元,...查看全文

回复@兰死不改香: 技术停止进步才有可能价格再也不跌了//@兰死不改香:回复@Figo_LEDinside:随着技术的进步,芯片的价格会不会稳定在一个区间不再下跌?查看全文

从波士顿矩阵看LED需求困境

1. 何为波士顿矩阵? BCG矩阵(BCG Matrix)是布鲁斯·亨德森于1970年为波士顿咨询公司 (BCG)设计的一个图表,目的是协助企业分析其业务和产品系列的表现,从而协助企业更妥善地分配资源,及作为品牌建立和营销、产品管理、战略管理及公司整体业务的分析工具。 BCG矩阵实际上是一个二乘二的矩阵,...查看全文

发了好多老文,有些是5-6年之前的,有很多观点现在看来是被狠狠打脸的,不过也是当时阶段的真实想法和判断。借雪球这个平台把老文整理在一起查看全文

LED上游产能过剩 地方政府政绩博弈是推手

发表于2013年1月18日 网页链接 祸兮,福之所倚:金融海啸来袭,半导体照明产业遭遇各级政府的积极扶持 中国半导体照明在产业界持续的努力下,产业规模逐年增长。半导体照明所蕴含的巨大成长潜能逐步进入各级政府产业政策制定者的视野。 但是快速增长...查看全文

回复@王大海: 是的,好早之前的文章,我整理转发到雪球专栏上来//@王大海:回复@Figo_Wang:原文发表于2014年6月27日?查看全文

“真相”曝光,三安到底冤不冤?

原文发表于2013年4月2日 网页链接 或许是流年不利,最近这几天LED上市公司持续的“摊上大事”。先前是勤上光电被曝大客户原来是自己人,涉嫌业绩造假。勤上光电董事长亲自说明公司此前鼓励有市场资源的员工可自行组建或与合作伙伴共同组建公司来承接...查看全文

他的全部讨论
LED照明或陷入贫困化增长魔咒,怎么破?

1. 何谓贫困化增长? 国际贸易领域有个概念叫做贫困化增长(Immiserising Growth),是指当一国生产要素的增长从而带来产品出口增加时,不但没有带来该国出口收入和福利水平的提高,反而降低了本国福利。Immiserising Growth也有人译为悲惨增长,只是这个词汇或许带有太多情绪的色彩,国内一般不采...查看全文

分析师详解欧司朗经营战略升级

凡走过的,必留下痕迹。 百年欧司朗的经营战略从来不会是几页PPT或者是数段文字。 然而,从外界观察,虽可能遗漏,但不失机会通过各种外在的现象和痕迹,去管窥这家传奇德国公司经营战略内核。 战略是企业用以超越竞争对手和获取卓越盈利能力的行动计划。从卖掉LEDVANCE,重组LSS事业部,再到收购...查看全文

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从波士顿矩阵看LED需求困境

1. 何为波士顿矩阵? BCG矩阵(BCG Matrix)是布鲁斯·亨德森于1970年为波士顿咨询公司 (BCG)设计的一个图表,目的是协助企业分析其业务和产品系列的表现,从而协助企业更妥善地分配资源,及作为品牌建立和营销、产品管理、战略管理及公司整体业务的分析工具。 BCG矩阵实际上是一个二乘二的矩阵,...查看全文

2000亿关税开征,LED产业链影响几何?

$9月17日,美国总统特朗普宣布,对价值2000亿美元的中国产品增课百分之十关税,从9月24日起正式实施一直到年底。新年起这一关税将增至百分之二十五。对美方决定有所准备的中方稍早时候表示,将不得不做出反制。但是,特朗普同时发出警告,如遭中方反制,立即再增课2670亿美元。 这场由特朗普掀起...查看全文

回复@新投资者1202: 是的,您看的很仔细。我文章没展开这一点。如果考虑转移供应链的话,相当于形成一个排除中国的关税同盟,关税同盟会导致贸易转移到同盟内部,创造出新的贸易链条,中美直接贸易会大为减少,只能留下部分转移成本高于关税成本的品类。因此实际美国收到的关税是大大低于文章中测...查看全文

特朗普关税坑了LED照明行业多少钱?

特朗普关税坑了LED照明行业多少钱?——第二批301关税清单对中美LED照明贸易超额负担的测算 内容摘要:关注度很高的2000亿关税极有可能在近期通过成为事实,这对LED照明产业的影响究竟有多少?本文对需求弹性以及不同期限下供给弹性做出假设,通过一些经济学的分析工具,量化的测算了特朗普2000亿...查看全文

LED芯片产业进入与退出决策博弈分析

寡头博弈的决策变量包括价格和产量,但这主要是短期的,放在中长期来看,产能博弈才是决定竞争格局的结构性力量。 LED芯片的价格和产量(产能利用率)的博弈无疑是过去半年来LED行业的核心关注要素,然而产能的博弈同样重要且精彩,并更加深刻的塑造了这个行业和业内企业的盈利能力。 本文通过建...查看全文

特朗普加码关税到2000亿美元商品,LED产业将受何影响?

7月10日特朗普政府推进再向中国2,000亿美元商品加征关税的计划,发布了目标产品清单。LEDinside第一时间根据这一清单分析,LED产业或将受到波及。 第一轮针对工业中间品的征税项目影响有限,2017年中国对美出口额约为1.75亿美元,因此对中国LED产业影响相当有限,主要受到影响的是CREE等在美国有...查看全文

中国LED封装厂商竞争优势及定位分析

竞争优势不能简化为一个公式或者一个运算法则,如果能简化成简单的公式或者法则,那么这个公式也就没有什么价值了,因为每个人都能轻易的得到他。 自迈克波特的竞争三部曲之后,研究竞争优势的书籍和文献汗牛充栋,关于企业竞争优势的来源和如何建立的讨论和分析从未间断。 即便如此,我们仍然可...查看全文

蓝宝石、碳化矽两强相争胜负未定,非主流衬底异军突起

这篇也是我写的,发表于2012年5月28日,后来证明基本看错,蓝宝石成本优势太强,依然独占LED衬底市场 网页链接 在刚拉上帷幕的拉斯维加斯美国LightFair International 2012照明展,美商Bridgelux行销副总裁Jason Posselt宣传该公司已经可实现量产8...查看全文

中国LED行业:如何摆脱当前迷局

原文发表于2012年3月26日,入职后的第一篇行业评论 网页链接 终端市场略有回暖,但上游仍然过冷 虽然三月份LED市场的风向标显示行业转暖的迹象明显,LEDinside编制的ledx表明芯片厂商和封装厂商信心指数在进入2月份以后都有显著提升。到3月份封装的...查看全文

2013中国半导体照明产品财政补贴推广专案中标结果分析

发表于2012年8月30日 网页链接 8月24日,中国电子进出口总公司发布2012/2013年度半导体照明产品财政补贴推广专案(室内照明产品-LED筒灯、反射型自镇流LED灯)以及(室外照明产品-LED路灯、LED隧道灯)中标入围结果。 LEDinside经过对中标结果分析认为,此次...查看全文

彪悍切入蓝绿光,乾照和华灿还能不能一起友好玩耍了?

发表于2014年7月24日 网页链接 乾照光电7月24日午间公告,公司近日与厦门火炬高技术产业开发区管理委员会(以下简称“厦门火炬管委会”)就公司投资建设LED 蓝绿光外延片、芯片和照明产业项目签订了《投资协议》。公告透露,本次项目总投资达到50亿元,...查看全文

发了好多老文,有些是5-6年之前的,有很多观点现在看来是被狠狠打脸的,不过也是当时阶段的真实想法和判断。借雪球这个平台把老文整理在一起查看全文

LED上游产能过剩 地方政府政绩博弈是推手

发表于2013年1月18日 网页链接 祸兮,福之所倚:金融海啸来袭,半导体照明产业遭遇各级政府的积极扶持 中国半导体照明在产业界持续的努力下,产业规模逐年增长。半导体照明所蕴含的巨大成长潜能逐步进入各级政府产业政策制定者的视野。 但是快速增长...查看全文

2013年全球LED产业有机会跨越鸿沟

原文发表于2013年2月6日 网页链接 LED照明由小众产品进入大众市场 国际市场研究机构TrendForce旗下的LED研究部门LEDinside表示,2013年全球LED产业或有机会走出低谷,跨越鸿沟。2012年对LED行业来说是难过的一年,市场萎缩,销量下跌,或者销量上去...查看全文

2013光效竞赛的极限战争还将延续

原文发表于2013年2月8日 网页链接 光效竞赛一直是各个厂商不能输的战争,CREE在照明市场的所向披靡不仅是其营销战略的成功,更加是技术上不断的刷新光效记录的能力(如图1)为其客户持续带来的技术竞争力。2012年这种厂商间的你追我赶并没有轻松,反...查看全文

回复@王大海: 是的,好早之前的文章,我整理转发到雪球专栏上来//@王大海:回复@Figo_Wang:原文发表于2014年6月27日?查看全文

“真相”曝光,三安到底冤不冤?

原文发表于2013年4月2日 网页链接 或许是流年不利,最近这几天LED上市公司持续的“摊上大事”。先前是勤上光电被曝大客户原来是自己人,涉嫌业绩造假。勤上光电董事长亲自说明公司此前鼓励有市场资源的员工可自行组建或与合作伙伴共同组建公司来承接...查看全文

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