犀利的老柏,富有的老柏
一、年度收益
1、系统计算收益以来,由于一直都是保持每年净买入,因此我是按照xirr资金进出法来计算年度及复合收益;
2、今年的收益我是比较满意的,虽然比不上很多重仓白酒,能源的朋友,但我一直提倡的是走的稳,才能走的远;
3、我个人投资期限是永久,所以当前趁着年富力强,更注重双轮驱动,用工作及其他收入叠加买入证券,享受双重复利能量。下表是老柏每年的净买入情况;(净买入占比=年度净买入资金与期初总资产之比)
可以看到,随着个人资产规模逐渐变大,今年的买入占比明显是变低了,后续几年只会越来越低。假如净买入占比下降到10%以内,就是双轮变单轮的时候吧;
4、当期,合计证券资产市值是17年末的865%,即8.65倍。投资确实改变了我的人生。
注:以上统计未包含打新收益。
二、持仓变化
1、回顾20年初,前六持仓统计,合计占比:90%;
1.1 今年合计调仓,占年初总资产12%的股票及指数基金,包括片仔癀、海康威视、中国金茂、沪深300、格力电器,用于加仓中国平安、贵州茅台、万科a。大部分调仓的原因,都是疫情期间,清掉占比过低的持仓,进一步集中持股。
2、截至20年底,前六持仓统计,合计占比:96%;
2.1 截至年末,今年整体收益贡献主要来源,贵州茅台、腾讯控股、隆基股份;
2.2 由于净买入资金+调仓资金,合计增持约119%万科,78%平安,60%融创,11%茅台,年度增持比例即:年末持股总数与年初持股总数之比。
2.3 上述持仓,目前相对比较满意,均为行业龙头公司,有保险、白酒、互联网、房地产、光伏。房地产行业合计持仓约15%,实际上是第三重仓。(今年我个人对去年滞涨的保险龙头及地产龙头还是抱有期许的)
3、由于本年度年报还未出,但这些公司大家都耳熟能详,所以老柏就用一句话点评目前的持仓:
3.1 中国平安,寿险新业务价值有望一季度恢复增长,但改革仍在路上,市值明显低估,今年目标市值2万亿,仍可买入,耐心持有;
3.2 贵州茅台,全球稀缺投资标的,主力产品提价预期悬而未落,现阶段买入性价比偏低,仍可持有;
3.3 腾讯控投,大象仍在飞奔,平台基本盘若未变,垄断影响相对偏低,耐心持有;
3.4 万科a,前几天点评过了;
3.5 隆基股份,全球光伏全产业链龙头,具有广阔的未来,最近1-2年可看到200亿净利润,继续持有;
3.6 融创中国,土地储备和产品力打造是核心优势,降负债,降融资成本是核心,重点关注年报;(不达预期会调仓)
上述点评可能比较粗糙,但代表老柏现阶段的真实看法,我的投资更多是自下而上的心法,更关注公司真实盈利的持续性,更关注公司资产质量的持续健康,很多长文都说过了,这里不再赘述。
三、一些感悟
今年我在雪球,一共发表了168篇长文,和朋友们分享了自己的粗浅看法,甚至是情绪。不知不觉收获了一些认可。有几篇长文,我印象颇深。
1、这篇《说两句》网页链接。是疫情股市开盘大跌,我在受到一些市值浮亏朋友责怪后的情绪表达。现在回想起来还是显得自己过于计较,贻笑大方了。
2、这篇《职场岁月》网页链接。是我对自己成长发展的感悟及心得,朋友们可以借鉴思考。
3、这篇《草根生意》网页链接。是我对无竞争力实体生意的一些看法,想创业的朋友们也可做些参考。
4、其他的就不一一啰嗦了,我发现雪球文章收藏数量,比较能代表发文的质量。下图是我今年发贴收藏数最高的50个长文,有兴趣的朋友,可以在我的主页里面按标题搜索即可。
总之,很感谢我在雪球收获到的认可,其实通过分享自己收获更多。不只是金钱,还有很多人生中的正反馈。这些积极向上的正能量,同时也在激励着我继续往前走。
我始终相信,目前就是最好的股权时代。
若我们在意长远,就不会被短期的浮云遮眼。
投资之路,携手前行。
老柏
2021年元月9日于成都