聊聊新华H

新华H作为老柏的长期持股,对其已经不能用惨来形容了。真的很惨吗?今天从老柏的视角来分析一下这家公司。

一、先看估值。

目前内含价值中报接近2000亿,港股市值人民币约900亿亿,历史最低位置;(要是gzw出让股权混改,肯定有很多举牌的。)

再看滚动PE,也是历史最低市盈率了。

二、再看股息

推算年度净利润,按65%增速预估,年度归母净利约130亿,按30%分红率计算,本年度股息率约4.5%左右。(比不上太保估计也差不多了。)

三、回顾历史

新华11年上市,共计融资36.86亿,截止18年报告期,已经分红累计88亿,分红融资比达238%,算是良心企业。

四、内含价值

14年852亿至18年1731亿,复合增速约20%;

五、AH比价

接近历史最低位置了。

上述,老柏不聊过多的保险术语,例如,最受关注的新业务价值下降的问题。

就是从正常企业经营创收和分红的角度来观察,保险行业前景不需多说,新华是一家正常经营中的国企,现阶段这样一个基本面和价值比,大家仁者见仁,智者见者了。

另外,港股的低流动性确实是个大问题,你再低估,没人鸟你。但是会一直没人鸟吗?

记住,Money Never Sleeps!

老柏持有该公司股票,未来72小时内,无交易计划。

$新华保险(01336)$

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精彩评论

梦在和田08-30 13:45

太平相当于洋河。

仔姜胖头鱼08-30 15:49

你发现了盲点!

全部评论

胖大海盛哥10-03 12:08

港股保险和地产, 得拿稳了.

wxdshida09-01 12:11

哈哈,没办法,躺着。我的平安、太保A都卖了,就剩新华H

笨鸟信天翁09-01 12:00

只买了新华H咋办

宁小散08-31 14:35

把买新华的钱来继续买平安吧,好孩子会更优秀,低估总有低估的市场道理。

Yao苔花如米小08-31 11:25

补充:不能说基本把代理人渠道打散了,不够严谨,应该是造成了不小冲击,互联网化是个趋势,以后影响会越来越大