谁喝那个鬼东西

茅台五粮液超高毛利率是环境附加值，也就是老大讲的“绿水青山就是金山银山 将来云贵川卖水也能赚钱”，同志们啊，这哪是说卖矿泉水啊 这就是卖水酒赚钱啊
华侨城的超高毛利率同样是环境附加值，是宜居宜游环境的兑现，是川流不息地段环境的兑现，是流量价值的兑现，如此优秀的商业模式居然被市场抛弃，嗨！还好阿里 腾讯没在A股上市 否则肯定沦为烂菜股

$海螺水泥(SH600585)$ 2019基建补短板最受益的水泥股，网页链接。年初做分析时，水泥价格还在下行周期，现在，海螺的主要市场长江流域和华南地区，水泥价格已进入普涨模式，长江流域和珠江_西江水泥价格指数分别同比上涨20.78%和15.69%，位于全国最高和次高。市场担心的水泥价格下行风险已被证伪。网页链接

另一个标的01366江南集团，典型的烟蒂股，预计未来三年盈利恢复15年前的水平达到5亿，市值翻3倍，达到50亿港币左右

基本的逻辑就是，越贵重的东西未被满足的人群就越多，所以增长空间也越大，因为贵重，增长的持续时间也长。对于这种趋势，外部力量比如政策干预，只能影响一时，不能改变趋势。

推荐江苏有线等有线宽带，行业具有垄断性，业绩差不离，传媒概念多，过去三年跌幅大，可守可攻。

002189利达光电，受益行业风口，业绩爆炸，最符合当前倡导的价值投资理念

中国建材，市场因为高负债，所以给到低残的估值，这类似于恒大融创之前的情况，而目前以及未来几年的建材市场就类似于15年开始这几年的房地产市场，未来三到5年，建材的负债率将下降超过50%以上，而业绩将增长接近100%，中国建材将像16到现在的恒融一样享受戴维斯双击

仔细想想真有点难。地产股中000069华侨城算一个吧，走的是文旅+地产模式，业绩一贯优良，经营相对稳健，筹码高度集中，但市场对该公司不太认可，股价长期低迷，也许有价值再发现的机会吧。

先不谈某只股票，先谈获得超额收益的投资方向，我觉得越贵重的商品或服务未被满足的市场越大，增长空间就越大，增长速度和持久性都越大，打个比方，比如大米和茅台，大米早在80年代就满足了，所以没什么增长空间了，茅台则不然，因为贵重，所以未来空间依然巨大且持续时间会非常长。当然，更贵重的是房子，房地产未来空间会非常巨大，增长时间还非常长（据说每年的城市化率才增长1%左右），且目前还处于高速增长时期，叠加非常低PE.市场对房地产的偏见非常大，这个偏见就提供了绝佳的机会，$新城控股(SH601155)$ $新城发展控股(01030)$ $中国奥园(03883)$ 还有， 香港弹丸之地地产股龙头市值都和万科差不多大，内地空间相比香港十倍不止！！市场的偏见是显而易见的。

招商蛇口，几年来的主要指标，和格力差不多。