戴维斯信徒

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美股研究员。欢迎关注公众号“戴维斯信徒”。

戴维斯信徒回复的提问

最近大家一起跌跌跌,完全不讲道理。感觉各个公司的投资价值真是越来越好了,不过还是准备学习戴大大的右侧交易。想请教一下戴维斯大大,选择右侧交易的话,有没什么可参考或者量化的入场依据?学习下思路。[大笑][大笑][鼓鼓掌][鼓鼓掌]查看全文

戴维斯信徒的热门讨论
分众传媒研究

利益声明:本人及所在机构不持有分众传媒,未来一个月也没有买入计划。这篇文章是研究全球广告行业的时候的一个副产品,研究过程中发现分众的模式不错,就写一下,不构成投资建议。新开了公众号,“戴维斯信徒”,欢迎关注。 概述: 1. 分众的壁垒来源是先发优势带来的资源独占性和广告供需两端互...查看全文

互联网增长驱动力的演进

最近两周没写雪球文章,也没研究个股,读了几本历史书和投资书籍(顺便推荐一下《枪炮、病菌与钢铁》、《股票魔法师》),见了一些业内的朋友,这篇文章算是汇报一下最近的思考吧。我喜欢变化,讨厌不变,所以我的文章总是谈变化多,谈不变少,这跟挺多价值投资者是相反的,这篇文章也是一如既往...查看全文

对老巴的再认识——参加巴菲特2018股东大会有感

在写具体感受之前先附送两个传送门,巴菲特2018股东大会5万字问答全纪录网页链接,巴菲特股东大会视频回...查看全文

百度:陆奇赠送的确定性套利机会

声明:本人持有$百度(BIDU)$ 股票及看涨期权,短期内不考虑卖出,本人所在机构不持有该股票。百度是人人喊打的公司,有道德洁癖的人读到这里麻烦赶紧停下来,本文概不接受关于百度道德的讨论。Business is business,不要夹杂个人情绪。 我在雪球的美股实盘组合于5.22把百度调成了第一重仓,应该...查看全文

再论互联网流量红利的结束

流量红利前两年大家就说结束了,当时的理由是觉着会上网的人都上网了,但是后来发现误判了,误判的原因是头条快手拼多多把那些刚刚上网的人培育成了深度网民,这带来了两三亿的增量人群,这些人从刷刷新闻变成了看视频购物看直播,这个过程中所有大公司都受益了,拼多多头条快手教育过的用户给腾...查看全文

B站:一个有独特文化的年轻人文娱社区

$哔哩哔哩(BILI)$ B站是一个文娱社区而非视频网站,是一个多元文化的平台而非单纯的二次元文化聚集地。认识清楚这两条,基本上就明白了B站的长期价值。 本文先谈谈B站的几个巨大优势,后面再讲这些优势背后的成因,最后谈谈市场对B站的几点担心以及我对此的看法。 B站致力于为庞大的年轻群体提供...查看全文

回复@仓佑加错-Leo: 我来帮仓总做点补充吧。1. 数据来源概况:市场上的数据源主要是这么几家,看国内的数据有Questmobile、APP Annie、艾瑞咨询、trustdata、talking data,海外的主要是APP Annie、Sensor Tower、Comscore,另外就是大公司内部会有全市场的数据监测平台(比如腾讯灯塔),其中最有...查看全文

B站2018Q1财报点评

$哔哩哔哩(BILI)$ 于5月23日美股盘后发布了2018Q1财报,这个公司上市前我就去参加过他们的上市路演午餐会,之后一直跟踪得比较紧密,所以来写个季报点评吧。本文只讲讲季报中的一些重要信息,关于B站整体的看法去看看我的专栏文章吧,4.12发布的《B站:一个有独特文化的年轻人文化社区》,链接htt...查看全文

腾讯估值模型更新

上个月回复@s_crat 的时候我有说过“$腾讯控股(00700)$ 2019年25X对应320-340HKD”,后来有几个同行来跟我交流腾讯跌到多少算是合理估值,多少可以考虑建仓,这里写一下我更新的估值模型吧。每个业务有做单独的模型,这里放的是整体的模型。 表格里有些注释,这里摘录比较重要的两个注释摘出来。...查看全文

美国中等以上市值、2018涨幅前列股票一览

刚刚简单看了一下今年美股涨幅前列的中等规模以上的股票,如下(其中未包含医药股和能源股,也剔除了个别我简单浏览一下搞不懂干嘛的公司): 核心就是一句话:这是软件定义一切的时代。 顺便提及一下,美国的网络支付业务在迅速成长,大有学习中国移动支付的势头。 Adobe:Adobe系列应用软件 Wor...查看全文

科技股的风险提示和科技巨头性价比浅析

昨天晚上美股跌挺多,尤其是中概股,我在的一些群里有研究员建议抄底,我其实是经常抄底的风格,但现在想法是中短期的科技股风险大于收益,暂不考虑抄底,除非有特别好的机会。在此简单谈谈看法。 最近有几个现象令我担忧。首先是前一段时间美股科技股新股的炒作比较严重,出现只看空间不看估值的...查看全文

$陌陌(MOMO)$ 陌陌最近的故事看起来完美,但是我还是有一个担心,是否存在这么一种可能性:公司在外面找经纪公司充值,跟头部几个主播也串联好,然后再退钱给他们,这一部分占营收的比例还比较高,营造出直播流水持续增长的局面。还有一种可能性,某基金想这么做,本季度在陌陌刷5kw美元流水,平台...查看全文

长视频平台的内容成本长期会怎么变化

利益声明:本人和所在机构均不持有$爱奇艺(IQ)$ ,所在机构持有$奈飞(NFLX)$ ,短期内不考虑卖出。本文不是对爱奇艺当前股价发表观点,仅仅是讨论长视频平台的内容成本。 昨天跟@PaulWu @刘彦伟 @仓佑加错-Leo 等三位大佬讨论到爱奇艺,仓总问到我怎么看长视频平台长期的内容成本,是否会一直持续...查看全文

我是如何预判snap股价会腰斩的(本文为摘要,详见我专栏的PDF)

///本文写于20170604,当时snap上市我只是想看看有没有投资机会,研究下来发现是个确定性做空机会,就写了这篇36页的长文。当时snap股价21美元,我的一年期目标价是11美元,如今达到了(其实写完三个月就达到了一次目标价),文章也不是给公司写的,所以可以发出来Mark一下。当时分享给了很多好朋...查看全文

看到大家一边倒地看衰 $百度(BIDU)$ ,我感觉好机会可能又来了。但想了想还是不要写专栏文章了,否则可能被一大堆人喷。我觉着从现在起一年的时间里可以见到股价300美元的百度,立帖为证。查看全文

回复@lokisz: 既然你问到,我先说个$阿里巴巴(BABA)$ 的大致看法吧,以后再发专栏文章。我觉着电商根本上是个SKU的问题。SKU丰富的平台打开频率最高,最能吸引顾客,顾客流量多了自然也就吸引商家,形成正循环,最终战胜品类不丰富的平台。前几年是垂直电商当当网、聚美优品、乐蜂网这样的垂直电商...查看全文

属于腾讯的上升周期尚未结束

当前市场对$腾讯控股(00700)$ 的估值分歧很大,基本上是在两个极端,我觉着这个问题没那么多需要争论的。腾讯用PE估值比较贵是事实,用各业务分部加总估值法来看不算贵也是事实,短期内市场接受哪种估值方法是跟大环境有关系的,长期的话这一轮移动互联网周期还没结束,腾讯的竞争壁垒和增长潜力...查看全文

从技术演进的角度看投资方向

周末想了想接下来的工作重点做什么,就简单写了这个PPT,分享出来。其实还不够完善,等我完善了可以来更新一下。并非说投资周期股和稳健消费股不好,只是我不适合,所以只看科技股。文中引用到了中信建投、东吴证券、蓝驰创投的图片各一张,在此表示感谢。欢迎关注我的公众号“戴维斯信徒”,昨天...查看全文

$陌陌(MOMO)$ 陌陌最近的故事看起来完美,但是我还是有一个担心,是否存在这么一种可能性,即“陌陌在外面找经纪公司充值,跟头部几个主播也串联好,然后再退钱给他们,这一部分占营收的比例还比较高,营造出直播流水持续增长的局面”。因为大部分营收是top3%的账户贡献...查看全文

汽车之家的成长逻辑

$汽车之家(ATHM)$ 是我过去错过的一只大牛股,这几天在北京见了一个海外基金的好朋友,他们拿着这只票赚了三倍多了,还是坚定持有。我去向他学习了一下汽车之家的核心逻辑,在此分享一下。 1. 汽车之家的社区氛围非常好,曾经有一堆汽车垂直媒体都想颠覆汽车之家,结果最后都做不下去了,主要原因...查看全文

他的全部讨论
声明

本人在一家私募基金做互联网研究员,主要关注美股的标的,港股只看看腾讯,A股没有一个我懂的公司,所以基本只讨论美股。本人雪球所阐述的观点不代表所在机构观点,更不代表机构持仓情况(事实上研究员也不清楚机构持仓)。得益于去年的美股大牛市,基金的那只海外产品在摩根士丹利的全球基金排行...查看全文

估计99.99%以上的消费者是不会因为这个事件来决定是否用京东购物的,这个层面上看是没有直接影响。但是京东的文化是一言堂,是中央集权式的运作方式,一旦老板决定了就集中资源办事情,这个是他的基因,不管刘强东是什么品德,不管集权式的方式是否比得上分布式的模式,公司经营上都是有他要比没他...查看全文

回复@股林论道: 我转载谁的了呀?赶紧找出来呀,这是帮我打假吗?//@股林论道:回复@戴维斯信徒:你这文章是转载的查看全文

回复@学经济家: 我刚打赏了这条评论 ¥6,也推荐给你。有道理。//@学经济家:回复@互联网屌丝哥:你也真敢问,我却只能回一部分。1)并没有一个整体左转的趋势。03年铁本案,陕北油田案,09年山西煤矿国有化,中央或者督抚直接操刀,比之当下如何?2)是草薄了而已。以前有WTO红利、房改红利、科技红...查看全文

我刚创建了一个组合 $美股量化试水二期(ZH1403804)$ ,欢迎关注哦!之前做过一次为期三个月的量化组合,效果挺好,后来没空维护就关闭了,但是发现还是需要在一个常用的app里面做模拟盘,否则就会漏掉关注的机会。这次实盘也参与一点吧,选其中基本面也略懂的参与一点。查看全文

创办Paypal这一件事情就已经伟大了,加上FB的第一位早期投资人、创办Palantir的光环就堪称传奇了。然而这些还没完,硅谷少有的资助特朗普竞选的企业家、去年押中数字货币行情、如今又押中大麻行情,绝不能说是巧合了。可以肯定的是,如果延长寿命的血液更换技术和人类生长技术可以获得突破的话,他...查看全文

因为更新太麻烦了,经常忘记维护。测试了一下感觉挺好的,三个月有接近30%收益率。大致思路就是欧奈尔和股票魔法师的方法,你可以读一读,自己试一下。查看全文

现在收益互换的门槛是多少呀查看全文

这些基本上都是美国公司,未包含中概股这种类型的他国公司在美国上市的查看全文

美国中等以上市值、2018涨幅前列股票一览

刚刚简单看了一下今年美股涨幅前列的中等规模以上的股票,如下(其中未包含医药股和能源股,也剔除了个别我简单浏览一下搞不懂干嘛的公司): 核心就是一句话:这是软件定义一切的时代。 顺便提及一下,美国的网络支付业务在迅速成长,大有学习中国移动支付的势头。 Adobe:Adobe系列应用软件 Wor...查看全文

市场比我预期的走势乐观很多的话我会变得谨慎,FB和B站操作差不多,超过目标价就仓位很低了。我四月份写FB专栏文章时候有说到持有一部分看涨期权和正股,因为站在当时看实在是难得的好机会,后来收复跌幅就基本上平掉了期权,因为我本来是赚这份钱的,后面的钱不属于我。正股的话是从190到230边涨...查看全文

我刚打赏了这个帖子 ¥10,也推荐给你。查看全文

$蔚来汽车(NIO)$$拼多多(PDD)$ 好歹有一点基本面的炒作, $趣头条(QTT)$ 是毫无基本面的炒作。趣头条的问题第一个是没有壁垒,花钱买用户的事情人人能做,目前事实上也是一大堆公司在做,最后就会变成不赚钱的模式,第二个是有很大的监管风险,因为上面的广告都是黑五类。从公司的一系列举动来...查看全文

选个正确的研究方向多么重要查看全文

顺便补充一下,纳斯达克总体是14万亿美元,纳斯达克100是9.5万亿美元,苹果1.06万亿,亚马逊0.97万亿,微软0.86万亿。这个数字可以方便估算这三家波动对指数的影响。//@戴维斯信徒:回复@Terastar:由于你问到这个,我就去自己大致测算了一下,我的结论是图没问题,但是这个图有误导别人的嫌疑。QQQ...查看全文

回复@Terastar: 由于你问到这个,我就去自己大致测算了一下,我的结论是图没问题,但是这个图有误导别人的嫌疑。QQQ是纳斯达克100ETF,我用wind拉出来纳斯达克100的60日涨跌幅和市值,做个简单的加权平均,得到六十日涨幅是4.3%,跟最上面那条线基本吻合(我的60日是截止今天的60个交易日)。图中...查看全文

交易越来越集中,最近两个月看起来大家只敢买苹果和亚马逊了 $纳斯达克综合指数(.IXIC)$ $纳斯达克100指数(.NDX)$查看全文

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