中概互联——恐惧的传染性

         今天,买完股票,我感受到了内心很不平静,或者更坦白一些,那就是恐惧。近期随着中概股的下跌,雪球和头条上都处都是恐惧声,哀嚎声,迷茫声……许多投资中概股的基金都选择了躺平,或研究其他维度的投资机会去了。

整理一下自己的情绪:

下跌的原因是多重因素的共振,主要如下:

1、ZGZF反垄断部门成立,对互联网的监管升级(长期性),且GJ态度没有缓和,国有资金最近退出蚂蚁金服,微信支付今天又爆出问题;

2、共同富裕,互联网将变成基本的公用事业股,给共同富裕还账,捐款等于给国家分红 (长期性);

3、金融去全球化,美股退市概率大,外资加速卖出(2年左右)

4、美元加息,港股流动性陷阱。(2-3年)

5、互联网增长乏力。(中期性,缓慢增长阶段,2-3年)

6、疯狂做空中概股。(短期)

7、国内疫情遍地开花。(今年会非常难,传染性越来越强了)

未来有利的因素有哪些?

1、港股市场人民币计价,允许更多资金南下的味道 (1-2年)这条必然发生,其实等价于人民币切去美元在港股市场的一块蛋糕。

2、阿里,京东等纳入港股通,政策的调整 (1-2年)

3、公司的回购(短期)

4、公司的改革,裁员焕发新活力(中期,业绩恢复)

5、国家或港府建立平准基金,拿回外汇,推动港股救市。(概率不大)

6、乌俄战争趋缓,外部资金回流(短期)

       截止今天,主要完成了对腾讯、阿里、H股ETF合计30%左右仓位的建仓。后续不论如何下跌,不再增加仓位。预留40%左右的现金,过冬了,不再给股市新投入资金。或许等茅台800元以下再考虑新增加买入吧。

       截止3月14日收盘,腾讯目前实际的经营利润或自由现金流倍数在22倍左右。投资和净现金类资产合计已经低于5000亿,这块未来会给利润暴雷吗?

      截止3月14日收盘,阿里已经1.5万亿市值了,电商竞争格局很差,上有京东,下有拼多多,侧翼有抖音快手等兴趣电商的猛攻,日子过得也很不容易。

     H股ETF是持有的是30%多的银行股+50%多的新经济股票(互联网占比33%),新旧搭配,股息2.9%与成长搭配吧,感觉也挺搭的,就是目前市场强烈不看好啊。

      十年后,这三个生意应该都要比现在好一些吧,不打算持有十年,就不要持有一分钟,再次自勉之。

       样暴力的下跌,让人感觉到很冷。上周末也认真分析了恒生指数的成分股,感觉恒生指数继续下跌30%也是有可能的,参考综合市盈率其实很不靠谱,恒生指数股息率目前才2.9%左右。不再加仓的原因确实是因为我感到恐惧了,也是因为计划的持股比例买够了,这目前这样的持股比例是自己相对感到舒适的比例吧。

      巴菲特说:别人贪婪的时候要恐惧,别人恐惧的时候要贪婪。

      我深知自己没有巴菲特和芒格这么大的心脏,就是一个平凡的投资人,所以更信奉自己的格言:“没有贪婪就没有恐惧”。既不贪婪到过度加仓,也不恐惧到下跌时不敢买入。

      另外,中概互联的净值更新落后2天,近期溢价都在10%以上了,感觉这玩意儿就不适合买入。只能小账户设置成每日定投了,这样还能按每天的合理净值买入。

      2022.3.14$阿里巴巴-SW(09988)$     $腾讯控股(00700)$     $中概互联网ETF(SH513050)$     @小秘书    

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全部评论

匠心坏孩子03-15 01:48

个人浅见 3 4 5 6 7 都不成立,只是假设猜测。12 是真正原因 当然还有就是担心中国变成下一个毛子,与全世界对立

栅格思维03-14 22:49

现金就是氧气,心理舒适就好

moreremember03-14 22:47

预留这么多现金?坐等贬值?

幸运快乐的JUNJUN03-14 20:56

还有这么多钱💰?

大梦初觉时03-14 20:17

坦诚、理性