评估所有企业都会挑出毛病,但是要分清主要逻辑和次要逻辑,长期隐忧和短期大坑,排除表观估值水平的因素,我也可以挨个说一遍每一家需要关注的问题。
1、恒瑞医药(SH:600276)的仿制药/创新药比例,成为超级药企的全球化能力,最近出现了PD1单抗人命案
2、迈瑞医疗(SZ:300760)真实超高ROE、净利率提升天花板以及全球范围销售下不同国家销售驱动的波动
3、药明康德(SH:603259)更有价值业务拆分在体外,CRO国内业务占比小,弹性低,投资收益如何估值。其实我们还有很多秘密武器哦,只有员工才知道,其实没说到点上,投资人要要收割了才是最大隐忧,开了好几次会了
4、爱尔眼科(SZ:300015) 体外资产注入的业绩弹性在下降,体量变大后新开店的边际效应递减,机构抱团一旦松动...........
5、片仔癀(SH:600436)的真实需求,新渠道的真实弹性,季度之间波动是控活还是终端纯销售波动?有东阿阿胶趋势化的迹象
6、智飞生物(SZ:300122)靠默沙东赚了太多钱之后,是否会有变数,代理这个东西也许明天就不是你的了
7、长春高新(SZ:000661)的大单品到50亿之后的天花板隐忧,中国人现在已经没有矮子焦虑症,反倒是个子太高让人烦恼
8、美年健康(SZ:002044)体外资产注入模式,资本驱动发展模式和资金缺乏的矛盾,发展的太快,各种管理跟不上,近一年媒体报导了太多的负面新闻,高楼也许会一夜坍塌
9、泰格医药(SZ:300347) 一致性评价减速明显,BE比大临床还赚钱是否持续,投资收益如何估值,全球布局的结果
10、康泰生物(SZ:300601) 开始出现主动停止研发项目的情况,是否会像另一家疫苗企业那样最后在研都没出来?
11、康弘药业(SZ:002773) 的传统药营销改革是否理顺,康柏西普净利率提升趋势,海外进展,失去了余德超心里苦啊
12、安图生物(SH:603658)的板式发光下降趋势,流水线是否能铺开,发光单产
13、健帆生物(SZ:300529)一个产品对应血透整个产业链的产值是否合理
14、通策医疗(SH:600763) 全国化布局,上次失败和这次如果成功的差异;口腔外其他品类扩张
15、益丰药房(SH:603939) 一级市场估值高企后,内生+外延模式的缺条腿 ,互联网卖药影响开始显现
16、康龙化成(SZ:300759) 临床、安评等新业务的毛利率
17、大参林(SH:603233) 区域龙头的全国扩张之路,互联网卖药影响开始显现
18、老百姓(SH:603883) 多家民营药店都上市之后的PK之旅,互联网卖药影响开始显现
19、我武生物(SZ:300357) 广义大病种Vs细分治疗方式,有效率和起效时间 Vs 患者脱落率
20、欧普康视(SZ:300595)产品力Vs渠道力 真正的壁垒和长期竞争力
说了企业一大堆的关注事项,但并不妨碍我把这些企业叫“A股医药优秀上市企业”,很多关注项都不是短期影响业绩、影响逻辑的隐忧。
$深证成指(SZ399001)$ $上证指数(SH000001)$ $创业板指(SZ399006)$
转自:userfield 来和你的逻辑硬伤的对比一下
另外关于我原雇主的点评,我只能说楼主你只是了解皮毛,实际情况比你说的要糟糕的多,内部派系林立内斗不休,那钱都白烧了
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引用:
我发过一篇文章:市场不待见逻辑有硬伤的医药板块比较热门企业 网页链接 列了一下市场认为前景暗淡+没有竞争力+逻辑有硬伤的医药板块比较热门的企业,同时对比一下U神列的市场认为有前景+有竞争力+逻辑没啥硬伤的医药板块头部企业一览表。 节选一家熟悉的药企信立...

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药名康德09-01 14:00

我还是那句老话,你觉得行你就来啊,不疼不痒的说风凉话没意思!

穆罕默德-本-萨勒曼09-01 13:57

挑毛病我比你写的多,就是纸上谈兵