中美互相释放诚意、利好接踵未来!

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宏观新闻

1、工信部:前三季度民营和中小工业企业增加值分别增长8%和7.1%,快于整体工业增速;截至9月底,共清偿拖欠民营企业中小企业账款4800多亿元。

2、以智能互联加快经济转型升级。智能互联时代的到来,将为中国经济加快转型升级和实现高质量发展提供新契机。数字经济的智能化转型需要强化顶层设计,加大政策支持,吸引更多创新企业参与。

3、美商务部日前发布公告,称将自10月31日起对中国3000亿美元加征关税清单产品启动排除程序。如果排除申请得到批准,自2019年9月1日起已经加征的关税可以追溯返还。

点评:中美贸易进展顺利,那我们的外围边界就会得到改善,那么牛市的底部逻辑也在加强,贸易战核心东西就是网络安全,当前处于牛市底部,把握两个关键,长期信贷与中美贸易战。

主题投资

1、苹果将发布AR头显 千亿级市场有望爆发

AR与VR是5G的下游的5G商用,当前政策与事件高密度出台,可以作为科技股的一个重要投资方向。

2、特斯拉上海厂投产临近 引发电池原料货价格大幅上涨

近期电池级碳酸二甲酯产品货源紧张,供不应求,后市或存继续上行可能。因LG南京工厂投产的21700电池即将为国产特斯拉Model 3供货,受此影响,超纯级碳酸二甲酯需求量增大。

3、航空发动机产业迎财税政策支持 市场前景可期

航空发动机是一种十分复杂的热力机械,被誉为航空工业的核心。发动机及动力系统在大飞机整体造价中的占比约为25%。根据商飞民用飞机市场预测年报,到2035年中国机队规模将达到8684架,是2018年的2倍多,民用客机市场空间近8万亿元。

中美释放诚意

【中方】今日10点50分,工信部发言人称:“要坚定不移提升对外开放水平,进一步对外资开放电信、互联网、汽车等领域,继续提高知识产权保护水平,营造良好的营商环境。”

【美方】今日盘后,中国商务部网站消息称,美商务部称将自10月31日起对中国3000亿美元加征关税清单产品启动排除程序。自2019年10月31日至2020年1月31日,美国利害关系方可向美国贸易代表办公室(USTR)提出排除申请,需要提供的信息包括有关产品的可替代性、是否被征收过反倾销反补贴税、是否具有重要战略意义或与中国制造造2O25等产业政策相关等。若排除申请得到批准,自2019年9月1日起已加征关税可以追溯返还。

本月初美国推迟对中国2500亿美元产品加征关税,但这次是开始对此前已加征的3000亿关税进行排查,相当于申请减税,说明美方在继续释放诚意。

而中方也已经开始购买农产品,并且今天又宣称对外开放电信、互联网等领域,表明双方都在持续释放和谈诚意,也就是相向而行。

但是11月中旬重点,短期的向好为智利峰会签署第一阶段协议铺路,贸易谈判短期继续缓和,对大盘是好事,主要改善外围边界,最重要的方向在科技上,核心在网络安全。

从三季度报看消费电子的投资机会

当前的科技股的炒作再也不是上半年那种全部拉升机会了,但是业绩好的科技硬核股票一定会受到投资的喜爱。从科技股三季度报来看消费电子表现抢眼,我们昨晚收评也发出《5G手机——未来智能手机主旋律》,对消费电子的投资逻辑与相关产业进行分析。

我们对蓝思科技立讯精密作为案例分析。

蓝思科技

1、环比上半年,营收增速继续提升,净利润尤其是扣非净利润大幅改善,上半年净利润增速下滑130%,而三季报增速已经同比转正。

2、10月10日披露的三季报预告增速为2.0%-4.9%,中枢为3.5%,此次正式财报增速落在4.1%,也是小幅超预期的。

成长性分析:

蓝思科技主营是消费电子的防护玻璃,随着5G换机潮的到来,一方面将带来订单量的提升,另一方面产品性能要求提高、价值量提升,毛利率也随之提升。

蓝思科技将深度受益于以手机为核心的消费电子景气度回升。三季度净利润12亿,业绩增速108%,按照这个增速估算的话,今年全年净利润可能达到20亿左右,按目前520亿市值计算,估值仅26倍。

立讯精密

昨晚发布三季报,业绩增速超出预告预期、三季报增速为74%。

成长性分析:

立讯精密是A股消费电子的代表,主营包括连接器、FPC、天线、电子模块等消费电子元器件。

立讯精密的业绩超预告预期也体现了消费电子行业景气度超预期。

按照目前的增速,立讯精密2019年全年净利润可以达到43亿左右,按照市值1600亿计算,估值不到40倍,相比50%左右的业绩增速,还算合理。

其实增长就好的还有漫步者,我们这他们业绩进行解读,就是要求投资者既要看到增长的原因,还要进行对比,同时还要对后期预期估值就行分析。就是成长性分析。

技术分析

这个位置还是定义上升趋势的震荡中,强势拉升的特征还不具有,而我们继承采用低吸科技硬核的股票。

最近两日连续收吊锤子阳线,在技术分析上讲是底部反转的信号,但是还需要放量阳线确认,上周五的中阴线的中分位还没有过,量能继续萎缩,我们建议在60天附近可以低吸。

后市策略

操作策略:只要日线MACD不破零轴,调整就是日线上车机会、并且科技股已经调整30%左右,估值得到很大修复,已经发出企稳信号,当前可以积极低吸。

长线投资:大金融(等待调整到位) 大科技(消费电子、网络安全)。

中线投资:医药(动物疫苗)、消费(大蓝筹消费股)。

主题投资:云游戏、双十一(物流、商品消费)。

作者:刘有才    执业证书:A1130613080001免责声明:以上内容仅供参考,不构成具体操作建议,据此操作盈亏自负、风险自担

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Gavin_Sr2019-10-23 19:27

赶紧进口猪肉吧