启富收评丨把握第三次上车机会!

盘面分析

盘面情况:美国降息利好,沪深两市股指集体小幅高开,从昨天我们发出科技第三次上车机会,投资者预期也是笑逐颜开,以芯片、PCB、华为概念为代表的科技板块带动市场人气,但最核心的东西以自主可控纵向延伸,以芯片测封的分工步骤最为亮眼。光刻胶、OLED、半导体成为今天主旋律。

技术分析

60分钟上,MACD已经收口,一笔反弹之中,我们认为这个位置是上涨的第二个平台位置,国庆前还是震荡上行的走势,才下眉头却上心头、预期大家在科技行业已经完成3-4层的布局,我们建议大家还是以科技低吸为主。

PCB-纵向延伸

其实在一般的投资者眼里,PCB是一个相对的概念、说到投资方向还真不好把握,在A股市场中就有55只股票,其实每一个行业都有自己子行业与上下游产业。一个很简单的道理,PCB的行业需求增加,那么对应需求也加增加,那么上下也将很好的补涨板块。

1、上游材料——光刻胶、高纯度氟化氢、氟聚酰亚胺

对于PCB上游材料包含光刻胶”和“高纯度氟化氢”、氟聚酰亚胺三种材料。

【氟聚酰亚胺】也称含氟PI,是柔性屏和高端LCD屏幕的核心原材料。日本目前在全球含氟PI市场占有90%的份额,中国暂无生产。

【高纯度氟化氢】也称电子级氢氟酸,是半导体生产过程中,清洗和刻蚀的核心材料,日本占据了全球市场70%的份额,中国国内国产替代已起步。

【光刻胶】是半导体和面板制造的核心材料,日本占据了全球市场90%以上的份额。我国在光刻胶领域较为落后,仅低端的PCB光刻胶及一部分面板光刻胶可以实现量产,高端光刻胶几乎完全依赖进口。

2、下游产业OLED

随着智能电视、智能手机的大推出,OLED的需求大量增加,但是对对于中国来说、0LED的生产厂家都是一个边缘化现状,核心技术相对叫落后状态。

3、核心技术—自主可控光刻机

我们在8月的时候也发出了《自主可控才是核心》一文,也说明其中的光刻机投资原理,可能大家不知道对于芯片来说分为分为光刻机、薄膜沉积设备、刻蚀机等几类。而最为核心的技术为光刻机这一程序,由于今天涨幅是比较大的,我们建议低吸为好。

1、北方华创:主要产品包括刻蚀机、PVD/CVD设备、氧化/扩散设备、清洗设备、气体质量流量计等。

而在刻蚀机和MOCVD领域,中微半导体强行把中国拉升到了国际先进水平,三安光电、华灿光电都是其重要客户。

2、晶盛机电:太阳能行业生产晶体生长炉,同时生产半导体领域的单晶硅拉晶炉、单晶硅切断机、滚磨机等设备。长期以来,国内大部分厂家只能生产太阳能单晶炉,在半导体单晶炉方面,只有个别厂商在6-8英寸实现了突破,晶盛机电是最早实现突破的。2007 年4 月,晶盛机电研制出了国内首台全自动直拉式单晶硅生长炉,并卖给了有研新材

3、其他的公司还有环旭电子、长电科技、日月光、通富微电、至纯科技。

注意我们只对行业进行了研究,没有对业绩与估值高低进行分析,上面分析的股票不作为买卖依据。

后市策略

当前上涨进入一个调整阶段,科技股估值得到进一步的修复,风险得到一定释放,整体趋势还是一个震荡上行走势,我们可以逐步低吸,把握第三次上车机会。

与此同时我们也深挖低位有价值的行业《影视、汽车、医药》,现在在一个上涨的横盘震荡中。国庆将至旅游、军工、大消费也是一个不错的概念投资机会。

作者:刘有才    执业证书:A1130613080001

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