逐流----2019年三季报

投资大部分时间都是枯燥无味,今年第三季度就是如此,有别于调仓较多的二季度,第三季度基本没啥可做的。因为枯燥,所以这个三季报也出的懒洋洋懒洋洋,唯一可以让人眼睛一亮的,就是这个季度连续中了三个科创板新股。

一、先汇报一下业绩今年赚(亏)了多少:

至2019年9月底,上证上涨16.49%,本人帐户总收益50.16%,超越上证34个点,但比半年报总体回撤了9个点(附1:2019年度周收益图),其中A股收益+74.55%,港股收益+39%。总体上A股收益与半年报持平,主要是港股下滑了约11个点。

自2010年以来,总计9.75个年度的投资录得+828%的总收益(期末单位净值9.28),年化收益+25.67%(附2:历年收益、净值及年化收益图表)。对上述收益基本满意。

二、三季度末持仓如下:

季末个股持仓明细:

与半年报相比,基本不变,主要是清仓了奥园。融创第一重仓35.7%,第二重仓分别为金茂和中国建材;行业配置第一还是地产66%,水泥17%,白酒和保险只少量微调;5%以上持仓如下排序:平保,茅台,金科,新城。至季末有7%的融资杠杆,主要是有少量茅台减仓;季内有几个新股收益,对总市值影响不大(有几个大肉没计入收益)。

三、主要标的扫描

总体持仓观点与半年报相同:地产主逻辑是利润释放和优势竞争力;保险方面平安就是一个年化20%成长的大兰筹的大逻辑不变;白酒方面主要是优势的商业模式,但目前的估值优势已弱化;水泥继续等待优势溢出。

让市值随波逐流吧,至年末十年十倍还差那么一丢丢。[大笑]

附件1:2019年度周收益图(至2019.10.11)


附件2:历年收益、净值及年化收益图表(9.75个年度)

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全部评论

垒土成山10-10 12:19

努力追赶

红日10-10 12:00

太优秀了,我才38%,被太保新华拖累太严重,地产仓位太高上月用8元中南换107洋河,这几天遭遇暴击,还好就3个点仓位

FansUnionFans10-10 11:26

服气

marchhare10-10 11:21

厉害

阿kang10-10 11:20