天味食品还要从股权激励说起。从股权激励条件看,天味要求管理层在2020和2021年实现公司收入增速不低于50%、125%(2019为基数)才可以行权,另外最低条件是每年30%的增速。市场之所以反映这么大,大概是因为上半年验证了是可以完成最高标准的,强化了市场信心。

天味目前做了很多的措施,包括先把经销商提升500-700家,目前来看,一季度新增138名经销商,二季度至少是100家,按照这种速度,今年提升到500家不是什么难事。

对于调味料来说,渠道是最重要的,很快就要到冬季,这是火锅料的旺季。如果今年秋冬疫情再复发的话,对于天味是个好消息。渠道铺设越快越好。

有些卖方拿它对标益海国际,但是我真的十分怀疑天味食品是否能对标颐海国际,颐海国际最近四年每年能保持60%-70%的增速,而每年的PE都在70倍以上,60倍都算低估。

从估值上来说,满打满算今年100%增速,6E利润,再算明年100%增速,12E利润,给多少估值合适?60倍的话,那就是还有一倍的空间。但是真的可行吗?颐海国际有海底捞这个强大的B端作为支撑,除非天味也能在B端打开市场吧。

天味食品能做到吗?这个我不猜测。大胆假设小心求证吧。

$天味食品(SH603317)$ 

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我为王朝07-09 06:22

现在都快4百了

谢晓峰07-06 18:05

天味今年铺货好凶的 超市农贸市场到处都是
订制餐饮也在做 除了海底捞 其他火锅川菜都是他的潜在客户

非文投资07-06 07:25

赛道挺不错,就是太贵了,而且和颐海还隔着一个海底捞的距离相比更看好百润一些

蜗牛wn107-06 00:25

哈哈所以每天都要等你发帖

十贰生舒九07-06 00:18

哪里有业绩预增哪里就有我