▲ 因老无所依打劫银行的三个老抢手
中端市场投资品类缺乏，养老焦虑，通胀焦虑与强制储蓄的尴尬。
还剩几天，利率4.025%的长期年金险即将停售，赶在最后几天的保单如雪花般纷至沓来。面对年金险这一较为鸡肋的产品，在以前看来不大可能发生的疯抢局面，在这个冬天真实地上演着。从正面看，投资者对利率下行的担忧显而易见，更深层次，是中产对养老的焦虑，及中端投资品类缺乏和抵御通胀的矛盾。
如果上述痛点你都有，要在最后几天抢一份年金险吗？
中产眼中年金险的AB面
养老问题不能全靠社保解决，也不敢指望小孩，自己应该提早规划，已经成为这届中年人与年轻人的共识。因此，如何保证晚年生活的品质，成为眼下中产养老焦虑的主要问题。但从眼下常见的投资品类看，要解决这个问题显然不容易。
首先，利率下行是必然趋势。90年代初，国内寿险公司给出的最高预定利率在8%以上的很常见，但当时大家并不稀罕，因为当时银行理财的利息也很高，如今4.025%的年金险都被疯抢。是的，利率下行的脚步太快了。放眼当下的银行理财市场，多数宝宝类活期产品在2.7%至3.5%的区间徘徊，中长期产品能超过4%的都算可观（多数半年以上的产品才过4，季末揽储高峰期也有少量短期产品能过4），高端理财产品基本够不上，又或要占用绝大部分现金流才能够上。
再者，通胀焦虑与储蓄矛盾。理财市场的利率下行，进一步加剧了普通投资者对通胀的焦虑，总觉得投资理财收益跑不赢通胀。但想要老有所依，长期储蓄是刚需，但普通储蓄肯定跑不赢通胀，年金险也不能。但相比普通储蓄，年金险至少能复利锁定长期收益，这也是为何最近出现“疯抢”的重要原因。很多人之所以抢，不是因为年金险的收益能达到预期，而是当下似乎没有更好的选择。但对于很多普通中产，在下单的时候依然是纠结的——额度买的少，复利的价值并不明显，未来收益也有些；额度买的多，在现金为王的当下，占用大笔流动资金并非明智选择。
所以，年金险这根鸡肋到底啃不啃？啃了就真的不焦虑了吗？
啃鸡肋，不如正确啃食焦虑
实际上，上述焦虑的根源，是中产在有限的现金流面前，无法长期兼顾达到预期的收益率与安全性。相比之下，富裕阶层的焦虑感显然不明显，因为他们的资产量级足够大，才可以足够分散，年金险这种长期保障，自然是有比没有更好，多几份比只有一份更好。中产的痛苦恰好在这里：如何能安全又稳定地保证有限的鸡蛋越来越多，而且鸡蛋增多的速度还要达到预期。
如果是冲着这个需求去的，公子可以很明确的说，年金险满足不了。
本质上，保险和抗通胀其实没有什么关系，即便是有理财属性的年金险也一样。举个例子更容易明白：公子在2015年花5000块买了一份20万的重疾，但到了2019年，感觉物价飞涨，第一个想到的是，20万以后会不会不够用，现在继续交5000还值不值得？但通常不会去想的是，2019年当初你买的那份保险其实并没有涨价，过去交5000的时候和现在相比是不是相当于少花钱了？这个时候，真正能解决问题的是考虑加保，而不是少交点保费。
同样的道理，相对未来不断增长的需求而言，现阶段能购买的保障永远是买少了。这也就是为何你认为买了年金险也“鸡肋”的原因。所以，鸡肋无论啃不啃，都不能解决“焦虑”，真正能让你不焦虑的，是正确认识到现阶段能购买的保障永远小于未来需求的现实，未来能做的是为自己多购买保障，而不是现阶段不购买保障。
认识到这一点，才能正确定位年金险本来是其中一种保障，而不是与通胀对标的“鸡肋”。因此，明白养老不能完全靠社保或指望下一代的你，自然也容易明白，光靠一份年金险就满足晚年的体面生活是不现实的，但多一份保障总比少一份好。即便你有房产（未来变相未必容易），有股票，你也还是需要一份长期且增值有保障的储蓄计划，因为现在的中产要存下钱其实不容易，尤其是有小孩的家庭体会更深。
最后，想提醒的是，年金险的预期利率与实际利率要分清，选产品要配合自己的资金实力和诉求。所以，这里公子并不做单一产品推荐，想结合自己需求了解的可私信（zhougongzihenshuai）交流。
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