感觉不能,
前期预料美国会在21年四季度加息,不过10年期国债收益率近日一度触及过去12个月的最高值1.392%,于是市场开始预判加息会提前,进而影响权益类市场。而中国,由于利率差缩小,就会影响资金热情。
这是个需要重视的问题,但及时确认拐点难度不小。就市场运行角度看,当经济由强软弱的时候,即便持续降息,市场也不领情;反过来,即便持续升息,上涨依旧我行我素;
顺周期品种的炒作,又和第一个问题有着密切的关联。股市总是走在前头,通胀由跌转升,加息动作又没发生之前这个时间段,是炒作周期股的黄金期。
我已经10多年没有交易强周期股了。06.07年,经济景气度最高,大牛市,做了金属铜股;2012.13年,经济增速持续下降,做空了煤炭股;再之后,由于经济强弱周期不明显,所以也就没有碰过。
现在我同样也没有碰,只是有一个化工股600623(华谊集团)对应的B股。原因就是这次周期复苏很复杂,强复苏的表现很大程度是前期“疫情挖坑”带来的低位对比效果。剔除这一个因素,市场的供需变化并没有产生大的改变。而这一偶发因素正在消除,这样的复苏也许时间短于正常的恢复。所以这次顺周期涨价品种的炒作周期很可能时间不会长,波动也会更猛烈。
除了货币手段,其他还有降温的措施,比如调整交易费率等。
顺周期品种通常包括银行,地产,建材,基建,钢铁,有色,汽车,化工,工程机械,造船,煤炭,石化,电力等。
我去年年底开始,银行,保险,工程机械,电力的配置已经开始,这些行业稳定性相对较强,适合我交易。高位品种基本调出持仓。现在70%的仓位配置在一个ETF和三个股票上。
B股继续在买进,但由于900909(华谊B)的跟风涨停,只能反过来抛售。加仓的点短期肯定是没有了。
同样,堆量的品种,只要走势一犹豫,减仓就是必然。
近期看到国家电网有限公司公布的一些数据:2020年底,新能源装机4.5亿千瓦,占比26%;公司装机总量17.3亿度;
2019年,全国装机总量是20.1亿度,风能2.1亿度,太阳能2亿度,水电3.6亿度;2020年1-9月数据---总装机量20.9亿度,风能2.2亿度,太阳能2.2亿度;
按这组数据,国网占全国的比例接近80%;
国网的远期目标是,到2030年,风光装机要10亿以上;这个大概就是低位的风电,太阳能发电厂短期活跃的主因了。比如$如太阳能(SZ000591)$,$中闽能源(SH600163)$,$节能风电(601016)$;
光伏,电动车板块高位,需要消化获利盘。而这个时间点上出来的利好,往往又会成为一些资金借机出货高位股的掩护。而相对低位的品种,容易被做起来。这里头节奏的把握,需要交易经验在协助。