我的思路 互相学习(2020.5.25)

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没有了增长的具体目标,务实是务实的,不过,感觉暂时失去了锚。没有了这个锚,股市的方向更趋模糊!

做为一个注重趋势的交易者,最近做空的山西汾酒(600809)和海天味业(603288)是失败的,现在还留着微小仓的$海天味业(SH603288)$,就看看还能有多大的空间可以做多。

最近,我再次做空了$海虹控股(SZ000503)$,做空的价格在11.2元左右,虽然券不多。但这次做空,我是冲着公司可能退市的目标去的。

这个公司,最近2年里,我从30元左右开始,做空过3.4次,总是在不断地根据基本面变化进进出出。每一次都能盈利,高的价格,超烂的基本面,再配上很大的融资盘,基本就是一个可以关注的做空标的。从现在的状态看,我认为符合退市的大部分特征了。

退市大幕徐徐拉开,市场格局发生深刻变化。资本市场,任何行为,利益和成本是最重要的。当重组的成本高于退市的时候,还要重组干嘛呢?!退市,从成本角度而言,反而是多了一个选项。这个时候,公司属于何种性质我觉得不用去深究,既然盐湖这么庞大的公司都能退市,何况类似海虹控(000503)那样的。

城头变幻大王旗,那些新矗立起来的大旗,是一定要关注风向的!

$克明面业(SZ002661)$早早预披露了半年报,超我预期了。我全年也就给了0.7元上下的业绩,公司差不多半年就达到了,那么估值就再往上拔。

三季度,四季度维持去年的业绩,两个季度加起来,算扣非之后的(备注:2019年非经常性损益8000万里头,除了政府补贴3700万这块可持续外,另外的4000万非流动资产处置损益和2000万资产管理收益,我觉得出于谨慎原则应该在业绩预估里剔除,而我再严格一些,把政府补贴也剔除,)纯利大概4000万吧,增加0.13元,那么每股盈利也接近0.75元了。

财务费用由于没有大的投资,估计变化不大。公司基本没有长期借款,12亿现金对应10亿短期借款,同时3亿买理财,财务费用上有调节的空间。工资费用变化也不会大,挂面85%的成本是原料。今年遂平20万吨面粉投产,每吨成本可以省下约200元,算半年,可以省下2000万成本。这点加进去,每股贡献0.06元。也不加进去。今年按目前的销售情况看,产品降价的可能性也不大。

这家公司以前做不起来的原因我觉得有以下几点:纯利率和ROE偏低,不像一家好公司;业绩不够稳定,非经常损益占比偏大。成长性偏差。

公司的主要优势就是品牌和成本。我没法了解金沙河的营运情况,接下去想念的财报可以看看。公司这次能否借机巩固已有的优势,值得关注。

以上是粗略计算,0.8元左右的业绩,上限有两条线。30倍和40倍PE,这都是市场给消费细分龙头的

平均估值 。我出于保守性思考,感觉公司的增长只能维持一年,明年又会回归普通。股价一般提前半年以上炒作充分,这次估计是一步到位的上涨。至于真实走势如何,看运气了。

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票票CL2020-05-23 11:59

谢谢你的理解。

票票CL2020-05-23 11:58

虽然我对非理性的揣度大多置之不理,但偶尔也会反应一下。比如建议你可以要求看我的交易纪录。我做了23年股票,日记写了17年。没必要在网上美化自己。当然,理性的交流我始终愿意。我特意看了一下你的文字,很关心0503,有关这家公司我理解不对的地方望指教。

zzy601zzy2020-05-23 11:43

各人有各人的看法 做假 谈不上。

小猴子天天2020-05-23 11:23

楼主写的其他票不清楚,但如果在11.2元敢做空海虹控股,并冲着他可能会退市的想法去,我对楼主的佩服真是五服投地无以复加,犹如神一般的存在!但是我觉得,你很可能说的是假的,美化自己的交易!我可能要把你拉黑!义正言辞的做假是很可怕的人

zzy601zzy2020-05-23 10:58

老大 短线中衡设计看看 联创电子光学赛道还行 但是短线走太弱