我的思路 互相学习(2019.10.21)

上一周,持仓的股票出现最糟糕的变动组合。30的多单里,20%不到的300088(长信科技)跌;30%的空单里,10的000423(东阿阿胶)涨;512800(银行ETF)没变化。市值下挫。

鉴于对行情的谨慎,停止了短期交易和控制好了持仓。但由于出现了空涨多跌的情形,所以对冲的目的非但没有达到,反而加大了短期的亏损。但这个持仓不会轻易发生变化,尤其是空头头寸,会继续拿一段时间。

面对始终处于萎缩状态的成交量,做多赚钱只能降低要求了。

虽然科技股进入中期调整的周期,这个周期我觉得至少到年报出台期,事实上很多科技股的调整周期会更长,因为含金量极低。但是5G和手机依旧很热。周末我们这里有两场银行联合证券的报告会,主要内容就是围绕着这两块,下面我会截一些资料供参考。

我对科技股也是外行。但我这次所以又关注,以前谈过,还是基于2012年开始交易苹果产业链和之后锂电产业链的经验和感受。第一个前提就是这个行业有新的增长点,区别在于,2012年那波的行业增长速度远远超过现在,手机消费增速很快,而现在则是停留在细分技术和材料(镜头,天线,后盖等)的增长,所以现在个股的想象和交易空间要比2012年那次要小,交易难度也更大。

科技股的成长弹性从交易角度而言是优点也是缺点,对大多数交易者而言是难把握,2012年开始的手机链龙头,最终的高点用PE看都接近70倍。科技股的估值指标很难固定不变。买点和卖点除了基本面分析外,更多的需要把握趋势性的变化。互相结合来加以验证。

最近几年的核心资产走出大牛的,筹码的稳定性都非常好,体现在单日换手率都很小,鲜见超过5%的。

高换手的上涨多半是快牛,低换手的上涨多半是长牛。这里先不说是不是牛,我们对比002475(立讯精密)和002241(歌尔股份),002273(水晶光电),002456(欧菲光),300088(长信科技)002600(领益智造),300433(蓝思科技),300136(信维通信),这几个品种,换手的高低基本和市场对其的认可度高低想吻合,高换手的股票分歧大。有些品种,短期看还是很强势,但强势期间会产生上涨幅度和换手率的背离,这种品种接下去回落的概率不小,近期比如300458(全志科技),在短期头部的构造中,就有一定的迷惑性。

手机链中,看好300136(信维通信)的交易者很多,有一些交易者把它和002475(立讯精密)对标,我觉得还早。我现在也关注这个股票,但对于基本面的判断还不清晰。

从形态上而言,虽然还在强势,但如果不在最近今天涨上去,而换手率单日又经常在5%左右,那么一个滞涨的头部就会隐约出现。看好的人太多,但筹码又不稳定,一旦出现下跌,是很容易跌穿关键的支撑力的。

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老轨不老10-21 10:00

长牛快牛,学习了。