本文转载自“四季红村”
作者：村民阿狸
先说结论：震荡向上趋势即将转多，继续看好创业板。
$皇庭国际(SZ000056)$ $和而泰(SZ002402)$ $华北制药(SH600812)$
大盘观点
只差临门一脚，趋势即将转多
百花齐放，市场情绪回暖
5G射频端机会，国产替代是方向
上证指数移动平均：72空、12多、5多
属于空头“反弹”格局
创业板指移动平均：72多、12多、5多
属于多头“上涨”格局
大盘分析
只差临门一脚，趋势即将转多
指数高开放量收红。市场乐观，主力买进。
上证指数日线图
今天上涨，是按着剧本走。
8月22日文章：市场将变盘向上。
8月22日文章
震荡三天后，指数果然进攻72天均线，资金买进推升。
72天均线已经走平，只待向上突破，趋势转多。
指数在中短期均线之上，长期均线之下，是空头趋势中的反弹。
五分钟图，高开缩量收黑。市场乐观，资金卖出。
上证指数五分钟图
指数上午下跌，午后拉升，资金承接，但不愿意放量推升。
大涨后震荡三天，短线资金熬不住纷纷卖出，外资继续买进，不亦乐乎。
沪股通买进6.44亿，深股通买进12.69亿，北上资金流入19.13亿。
北上资金
外资持续买进，尾盘加速流入，是看好明天行情，下周市场或继续上攻。
北上资金再次大幅买进深股通，看好创业板。
百花齐放，市场情绪回暖
创业板高开放量十字星，多空纠结。
创业板表现最强，获利盘也最多，抛压更大短线震荡。
今日收红十字星，外资青睐，资金承接买进，多方占优，预期下周转折向上。
指数在均线三线之上，多头趋势中的上涨。
医药大涨，许多低位的板块开始表现。
今天涨停板48家，有所回升，市场情绪回暖。
板块涨幅排名
市场回暖行情走好，涨停板回升，妖股频出。
科技方向的强势股轮动表现，和而泰两连板之后，短暂休整，今日再次涨停，暴涨趋势已经出来
医药方向也开始有妖股涌现，华北制药五天四板，带动整个医药板块大涨。
还有许多连续杀跌以后，低位强势反弹的个股，皇庭国际带领大涨，走出三连板。
结论：市场回暖，指数震荡向上，更看好创业板。
板块思考
5G射频端机会，国产替代是方向
8月22日文章：看好射频端厂商。
8月22日文章
基带芯片，大企业充分竞争
基带芯片主要是华为、三星、高通、MTK、展讯这几家，华为技术领先。
射频前端，国产替代快速推进
射频前端芯片，Skyworks、Avago、Qorvo三家领先，加上日本的村田，四家占据全球90%以上的市场份额。
低端芯片产业链中，国内一些厂商开始起量，逐步替代进口。
除了芯片，射频前端还包括滤波器、功放、开关、LNA等组件。
滤波器是最大的业务板块，占比约54%，随着通信频段增加，份额会进一步提高，预计2021年达到66%。
功率放大器是第二大业务板块，占比约34%；射频开关占比7%，天线调谐器及其他占比5%。
随着5G频段增加，预计滤波器市场规模将从2017年的80亿美元，增加到2023年的225亿美元。
全球射频器件厂商通过并购重组争夺滤波器市场，在多轮并购洗牌后，形成寡头垄断局面。
国内起步较晚，在技术和配套产业方面，与国外厂商差距明显，滤波器国产替代处于起步期。
功率放大器市场规模，预计将从2018年的214亿美元，增长到2023年的306亿美元。
Skyworks、Qorvo、Broadcom三大厂商占有超过90%的市场份额。
国产厂商产品集中在中低端，产品同质化现象严重，市场规模不大。
终端天线，国内厂商参与较多
天线设计主要分为sub6G和毫米波两个频段。
在 sub6G 频段，LCP或者MPI的天线可能会成为主流方案。
苹果目前使用LCP天线。
最成熟的LCP供应链，分为四个环节，材料、覆铜板、软板和下游组装。
全球第二有优势的供应链值得关注，有很多中国厂商参与。
毫米波频段国内厂商参与较少，更多在封装环节。
结论：华为5G手机带来射频端机会，关注国产替代厂商。
文章內容僅供參考，不構成投資建議
股市有風險，入市須謹慎