B站目前值多少钱?

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B站是什么?

首先是对$哔哩哔哩(BILI)$ 的定性判断,站在互联网产品的角度看,B站是一个互联网社区,而B站区别于豆瓣、知乎和虎扑等社区的特点是:B站虽然发源于二次元,但目前已经成为一个以嘲讽、恶搞和反传统为主要调性,以2-5分钟短视频为主要内容形式的综合性多话题互联网社区。

B站的壁垒在哪里?

沉淀的优秀内容:动漫、番剧、鬼畜和生活等大量沉淀短视频内容和有趣的弹幕;

行之有效的内容激励机制:按点击量排序、按粉丝量和点击量给予奖励、和踊跃评论的用户等是UP主持续创作的源动力;

用户体验良好的流量分发机制:无广告、用户通过关注和主动点击子栏目贴标签+机器智能推荐的流量分发方式。

B站的用户空间?

社区的用户空间取决于社区所覆盖的内容品类和调性,B站是一个多话题社区,除了一开始的二次元外,目前已经覆盖音乐、生活和游戏等等,嘲讽、反传统的调性深受年轻用户的喜爱。当前中国社会物质充盈,成长起来的年轻一代思想活跃,一如二十世纪六七十年代的美国嬉皮士文化盛行,中国反传统的思潮也会俘获更多用户。尽管随着年轻人融入社会程度的加深会逐渐脱离反传统文化,但这需要一个过程,粗略来看目前B站的用户在30岁之前仍可以维持一定的活跃度。因此估计B站用户空间超过2亿。估计$腾讯控股(00700)$ 腾讯也是看到了其广阔的用户成长空间和强大的平台粘性才不断加码投资。

B站的变现方式?

中国的互联网社区除了$汽车之家(ATHM)$ 之外应该都没有盈利,从猫扑天涯到豆瓣贴吧再到知乎虎扑皆是如此。网络社区变现的路还需要B站的管理层有更多的创新性。尽管B站历史上歪打正着装上FGO的大运收入翻了好几番,但是游戏对于B站来讲并不是好的生意模式,B站作为一个细分渠道能提供的价值太有限,面对强势IP或者CP议价能力都比较弱。而B站嘲讽反传统的调性让其走广告、直播这样的变现之路非常困难,而“为爱充电”始终只是小部分忠诚信徒的行为。因此B站的变现之路还非常遥远。但是只要用户在,就存在薅羊毛和盈利的可能性,我们拭目以待。

B站究竟值多少钱?

作为一个未来用户空间超过2亿的互联网社区,考虑到社区本身的粘性和长生命力,B站的价值应该超过100亿美元。即使是考虑到其未来变现的不确定性和用户成长需要的时间,估值目标不应低于50亿美元,毕竟有游戏等现有变现收入维持平台的运营和扩张开支。

@今日话题 @仓佑加错-Leo @Ricky @不明真相的群众 

全部讨论

林日升律师2019-03-27 11:36

现在卖大会员,改善不少

CharsChang2018-11-22 10:56

首先从营收上看$哔哩哔哩(BILI)$ 现在还是应该被视为一家游戏代理公司,向视屏、直播、社区的转型之路还比较漫长,既然是游戏代理公司,股价还是比较收到游戏收入变动影响。从财报上看,B站转型已经初具成效,会员收入和增值服务收入有比较大提升,但是未来若是爆款如FGO游戏寿命结束导致未来营收大幅下跌,这一点比较值得担忧。如文中所说,单纯的社区和2亿用户以及热门IP版权,这几项盈利能力都比较薄弱,$哔哩哔哩(BILI)$ 变现模式还值得继续摸索。

黄天赐HTC2018-11-22 10:26

是的,这种波动一定会有机会

bilibili乾杯2018-11-22 10:25

必然的,现阶段有点太激动

黄天赐HTC2018-11-22 10:21

我觉人都看多的时候还是先冷静下,虽然长期我也比较看好 B 站

逍遥竹2018-11-22 10:04

这类网站太小众了。粘性不强

bilibili乾杯2018-11-22 01:18

长期投资又一个高手看到100亿
在两年内这个目标不难实现

经纬投研2018-11-21 19:03

b站直播和会员变现挺靠谱的,参照游戏直播。广告另说

东品西奏2018-11-21 17:57

B站的用户空间很大,社区壁垒很强,但是中短期赚钱都很难,需要一个好COO。 $哔哩哔哩(BILI)$