科技蓝筹:下一批茅台、腾讯、平安(附100页深度)

陈杭:ForBetterChina

自主创芯·产业报国

外发报告 陈杭 S1250519060004

华为·前序研究:

华为的终局 l 华为的鸿蒙 l 华为·2025 l 华为的鲲鹏

华为的伽马 l 华为的财务 l 华为手机链 l 华为服务器

华为的芯片 华为X用友华为麒麟传l 华为的破局

华为电视链 l华为汽车链 l华为的网安 l 华为的安防

华为智慧城 l 华为区块链 l华为云安全l华为2B布局华为数据库l 华为 AIOT l华为鲲鹏链 l华为VR眼镜

华为LiteOS生态 l 华为x阿帕奇 l 华为C&C08

半导体·九朵金花:

闻泰科技l 韦尔股份 l 兆易创新 l卓胜微l 中微

北方华创 l 汇顶科技 l 紫光 l 长电 l 圣邦 l 澜起

消费电子 l 四巨头:立讯 l 鹏鼎 l 领益 l 大族

国产PCB l 四巨头:深南 l 沪电 l 生益 l 景旺

科创板:传音 l 乐鑫 l 光峰 l 华兴 l 安集 l WPS 

过去40年伟大实践诞生出两波超级行业周期

1、基建地产周期:资源蓝筹、房地蓝筹、金融蓝筹、消费蓝筹

2、互联网大周期:BAT + TMD + 华为小米OV + 滴滴京东美团

第一轮房地产基建是 0 -> N 的重建红利

第二轮互联网是基于N -> N²的存量红利

两轮红利期之后,科技必将接力,成为主旋律

为此,我们重新定义“科技蓝筹”,选出30家符合“三大面向”的科技潜力巨头:面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求

华为供应链自主可控+硅周期反转+5G创新周期,三大趋势必将催生一大批引领全球风潮的世界科技巨头。

也会诞生出类似于上两轮大周期的中国平安、腾讯控股、贵州茅台、招商银行、万科A、格力电器、美的集团级别的大蓝筹!

参考传统“蓝筹股”的概念,我们定义当前AH股中的“科技蓝筹股”,并主要给出以下三条标准:

行业空间:百亿美金起

行业地位:Top5为科技蓝筹,Top5以下是候补科技蓝筹

市值具有1000亿/500亿潜力,利润十亿级别或者收入百亿级别

在符合以上条件的AH科技股中,我们共筛选出30家“科技蓝筹”企业。其中包含14家市值在500亿以上的一线“科技蓝筹”,以及在行业地位或盈利能力上略逊于一线科技蓝筹的16家市值在100亿~500亿之间的“候补科技蓝筹”。

1

科技蓝筹

集中于元器件、集成商、部分半导体

1、海康威视:世界第一的智能安防

2、工业富联:世界第一的精密智造

3、小米集团:世界第一的智能AIOT

4、立讯精密:世界前三的精密制造

5、京东方A : 世界第二的半导体显示

6、鹏鼎控股:世界第一的线路板厂

7、汇顶科技:世界前二的消电芯片

8、韦尔豪威:世界前三的摄像头芯片

9、闻泰安世:世界前三的功率半导体

10、领益智造:世界前三的精密智造

11、三安光电:世界第一的半导体照明

12、澜起科技:世界前二的内存接口芯片

13、紫光股份:世界级ICT全栈设备巨头

2

科技蓝筹(候补)(集中于半导体)

1、北方华创:世界级半导体设备后备军

2、中微公司:世界级半导体设备后备军

3、大族激光:世界激光设备全场景龙头

4、中芯国际:世界第三的芯片先进代工

5、兆易创新:世界存储芯片平台后备军

6、TCL集团 :世界前四的半导体显示

7、长电科技:世界前三的先进芯片封装

8、圣邦股份:中国模拟IC芯片设计龙头

9、中环股份:世界级大硅片潜力后备军

10、紫光国微:世界级卡芯片平台龙头

11、卓胜微 :中国射频前端平台级龙头

12、北京君正:世界级存储细分后备军

其他潜在科技蓝筹:生益科技、深南电路、沪电股份、景旺电子、华天科技

(全文完)

点击下表超链接回顾往期推送

【科技互联网·全球前瞻】18Q3/Q4/19Q1业绩会纪要回顾集锦

应用材料拉姆研究阿斯麦盛美泰瑞达科磊MKS仪器VeccoAxcelisASMMKSCOHU台积电稳懋联电英特尔TowerJazz中芯国际美光西部数据CadenceCypressAMD英伟达高通微芯科技ADI德州仪器意法恩智浦英飞凌LGD爱思强UDCQorvo思佳讯IPGⅡ-Ⅵ相干nLIGHTLumentum安靠信越化学Broadcom台积电是德科技空气产品阿斯麦泰瑞达意法赛灵思拉姆研究德州仪器西部数据SK海力士英特尔联华电子爱立信科磊半导体相干激光三星电子索尼康宁公司Cypress高通微软LG亚马逊SkyworksAxcelis谷歌Qorvo英飞凌IPGNXP应用材料中芯国际AMD友达光电苹果安靠英伟达AMS日月光稳懋CreeTowerjazzEquinixVeecoLumentumADIUDC盛美半导体Marvell博通ASML 
台积电镁光赛灵思意法半导体 
德州仪器英特尔微软索尼 
苹果拉姆研究knowles三星 
Skyworks安靠恩智浦AMD 
罗杰斯高通相干激光联发科 
谷歌柯磊半导体CREE西部数据 
稳懋半导体Fitbit中芯国际Roku 
英飞凌安森美VeecoGarmin 
应用材料阿里巴巴GoproLyft 

2018/2019全球投资会议纪要

美光英特尔拉姆研究英特尔拉姆研究德州仪器美光AMD恩智浦英特尔思佳讯西部数据Crypess西部数据美光英伟达微软1微软2美光英伟达英特尔戴尔美光应用材料

【新经济研究·全球前瞻】

微软亚马逊谷歌苹果iRobot罗技GarminFitbitGopro猎豹移动华米云米百度网易小米云米

全文完

雪球转发:155回复:56喜欢:1017

精彩评论

tomcatN210-20 19:24

研究新药的不叫科技?研究化学的不叫科技?就你造芯片的叫科技?

定投平安二十一年10-21 08:11

与其买这些高位的不确定性的可能暴雷的科技,还不如老老实实拿着便宜的平安

萧石10-21 00:38

兄弟,睁大眼睛看清楚吧,人家就是电子类的研究院,你在这里抬什么杠呢?

全部评论

去来之间10-25 13:38

:

Plus-可10-25 11:20

参考参考

wang202010-25 07:48

美国的蓝筹科技股,中国的蓝筹,几乎都是消费者业务,你这里几乎就没有to c的

lsgh10-25 07:09

看看

YYloving10-25 06:37

这是两码事,诺贝尔在这个领域里主要是对化学和物理的底层发现发明进行颁奖,芯片算是工程应用,不算原始科学发现和创新。但是芯片的零部件之一,半导体二极管三极管的发明者是拿了诺贝尔物理奖的

你这问法就跟那些媒体说怎么中科院不给袁隆平评院士一样,他的水稻技术只能是工程应用技术,不是新的科学发现如发现中子质子这些原始物理,进工程院院士就不错了