买点啥呢?

文:里海(公众号:fengkuanglihai)

前后长达一年的资产调整在今天告一段落了,这一年里,我卖三买二,终于实现了孩子读书、离父母近点以及腾挪一笔稳定资金出来做证券投资的目的。这一年里,因为要不断的解押和首付,所以我始终有一大笔资金在外周转腾挪,并没有投入市场。

还好,这一年是熊市,不然就会留下我2015年上半年资金回不来而导致踏空的遗憾。不过前面有篇文章写到,我在去年五六月份开的一个账户的资金虽然不多,但一直封闭没有动,还是有接近30%的收益,所以还是有些些许遗憾,但终究把这个事敲定了。未来5年内,我的生活资金和投资资金将严格分开,预计也不会再有大额的支出,那就好好的享受复利吧!

话说这房子还是真好卖啊,我卖的三套房子基本都是挂出去没多久就被买走了。看来老百姓无论是刚需还是投资性需求,这买房的动力真是杠杠的啊。

说实话,到现在我都有一个观点,对于普通老百姓,买房子是远胜于买股票的,我认识的人,买股票的没几个挣钱的,都是赔钱,而买房子在过去十年,没有人亏。其原因我曾经写了一篇文章,如下"杂谈——为什么我投资钱币无一亏损而投资股票却伤痕累累,大家可以点链接阅读。对于我来说,我是对证券投资有了那么一点把握了,所以才敢拿资金进来啊。

今天资金回来了正值大涨,但我却不知道要买什么了。

因为我觉得我跟踪的标的都太贵了,没有便宜的。一直涨的股票,为啥我犯愁呢?涨还不好吗?不好,真不好,特别是我现在这种情况,因为我想低价买筹码啊,因为我想既赚阿尔法,又想赚贝塔的钱。

对于小资金而言,在底部买足筹码,享受戴维斯双击,牢牢拿住,是实现资金数量级跃升的最佳途径,所以估值很便宜的时候下重注,是很关键的。

这几年坎坷的经历,我是终于明白了为啥我的收益率一般了。其实对于在投资中赚钱,我应该是完全迈过这个坎了的,如果目标仅仅是年化10%-15%的话,我根本用不着费这么大的力气来进行研究了,闭眼买进公认的好股就行了,无需择时,拉长时间段大概率是能够达到的,但要实现年化30%及以上收益呢,必须寻找好的买点,即低位重仓。

前几天我认真阅读了陈福力的投资体会,他实现超高收益的一个重要条件就是买得低,三折才开始慢慢买,二折才重仓,所以实现了年化60%的收益。

从我自己的经历来看,过去几年操作榨菜很成功,在单只股票上实现了超过70%的年化收益,但整体却被再升科技严重拖了后腿,就是因为买点不对,虽然两个公司基本面都还不错。

再以我今年操作猪肉为例,我新希望买得很高,成本13元多,涨到现在20元左右就遇到了第一个天花板了,其股价上涨的逻辑从预期推动型转为预期落地推动型了,这也意味着最肥美的一段已经过去了。而如果是在7元以下买入的朋友呢,已经实现了200%的收益了但我却只有50%,而买卖时间不过只相差了3个月而已,但投资结果却千差万别。

所以,买点不对,拉长时间来看,复利的结果差异十分巨大!

所以我真是不知道买什么了,我看中了不少个股,我特别喜欢消费类的个股,但股价就是跌不下来,例如榨菜只要跌到22元,我还会重仓进入,例如广州酒家跌到20我就会重仓进入,但看样子都很难跌下来了。

从我开始研究股票开始,只有2008年和2012年是遇到了系统性的全面低估阶段,其他时候都没有系统性的低估,就算是2018年的下半年绩优股大跌,但还是不便宜,例如爱尔也就跌到40倍就不跌了,例如海天也30多倍就止跌了。

好股等得难受啊。

投资合格和卓越的区别之一就是,合格是可以在这市场上赚钱了,而卓越是能够赚取到预期差的钱,从而实现大幅超越平均收益。

而这用几个词来形容就是:研究力+定力+耐心。既能研究出别人看不到的好股,又有耐心等待合适的买点,还能在大幅上涨中坚定持股不动。

所以最后我的有两点心得,一是这市场上有3000多只标的,一定有符合我标准的标的,只是需要有慧眼去发现,所以完全不要急,二是一定要区分投机和投资。

我记得冯柳的一句话:在该做长线的股票上做了中短线和该做短线的股票上做了中长线,都是会令人悔恨一生的。这句话的具体解释,请看我这篇文章冯柳影响我投资观的几句话!这里就不具体解释了。总之在股价脱离安全边际之后,虽然持续上涨,但千万不能按照长线价投死捂的方法去操作了,其实,我操作的新希望,就不是按照长线价投的思路来的。

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精彩评论

红利养家06-12 15:35

为毛要追求年化30%呢,我只追求年化10%.吃好睡香没烦恼。

废柴201906-12 01:32

里海兄的文章含金量越来越高了

全部评论

深吸06-16 17:02

在该做长线的股票上做了中短线和该做短线的股票上做了中长线,都是会令人悔恨一生的。浙江龙盛完美演绎

悟空与智深兄弟06-16 13:36

研究力+定力+耐心。既能研究出别人看不到的好股,又有耐心等待合适的买点,还能在大幅上涨中坚定持股不动。

行为金融06-16 08:58

预期差。超额收益来自于预期差,来自分歧。当大众都看好一项资产,资产价格就会水涨船高,当大众都看空一项资产,资产价格就会暴跌。


而一项资产没有大众预想的那么好,而真实股价被臆想推高,证伪后股价就会暴跌,一项资产没有大众预想的那么差,而真实股价被空方砸的遍体鳞伤,证伪后股价就会暴涨修复。


除了市场的宏观面,行业的景气度,个股质地外最重要的就是寻找预期差的切入点。看上去完美无缺的标的,资产标价就会很贵,玫瑰带刺,让你手摸上去就刺痛不已。看上去瑕疵漏洞百出的标的,资产价格就会很便宜,如果他能从困境中走出来,就是值得持有的宝贝。


能早市场一步发掘预期差的机会,你就是赢家,你有拥有更低的成本,成本最低的筹码掌握投资的主动权。


情绪是煽动性的,市场聪明资金不多,一个板块龙头突然莫名其妙涨停或者跌停,板块内其他股票就会有资金跟风去操作,或许别人只是一个乌龙指呢?


掌握预期差最高阶的水平就是你清楚知道或者能跟踪到客观事实运行的规律,而利用这些实际客观事实运行出的事情模拟出市场各路资金对该标的不同阶段的打法。

夏雨秋风39506-15 21:57

保险估值便宜!

烟圈套背影06-15 18:49

同感