2016最牛Biotech:成立4个月,IPO募资$2.18亿,估值$8.78亿

10月27日,一家名叫Myovant Sciences的生物技术公司完成了IPO,以15美元/股的价格公开发行1450万股,成功募资2.18亿美元,成为2016年规模最大的一起生物技术公司IPO。其中辉瑞和欧洲健康投资机构BB Biotech分别出资3000万美元。

辉瑞作为领投,拥有与Myovant 的第一谈判权,且在Myovant 拥有一个董事会观察员席位。辉瑞第一谈判权的权利包括收购Myovant公司或部分资产、收购或获得Myovant两个核心药物relugolix和RVT-602的权利许可。

这是什么样的一家公司,被辉瑞如此看重?

Myovant Sciences今年6月由Takeda和位于百慕大汉密尔顿的Roivant Sciences联合创立,专注于妇女卫生保健和前列腺癌药物研发。其核心资产是Takeda许可的前列腺癌药物relugolix ((TAK-385))的全球市场开发权利(不包括日本和特定几个亚洲国家),以及另外一款治疗女性不育的kisspeptin受体激动剂 RVT-602 (TAK-448)的商业权利。

Relugolix是一款口服的促性腺激素释放激素(GnRH)受体拮抗剂,开发用于治疗子宫肌瘤、子宫内膜异位症,并且有潜力成为first和best in class的激素敏感性前列腺癌治疗药物。已经在超过1300例患者中完成了II期研究,对子宫肌瘤、子宫内膜异位症和前列腺癌都显示出了良好的疗效。Takeda目前正在日本开展两项子宫肌瘤相关的III期研究。

Relugolix结构式

Myovant从Takeda获得上述两款药物并没有花费任何现金,只是向Takeda定向发行了510万股股票,让出了12%的股权,并承诺未来向Takeda支付基于这两款药物净销售收入的较高个位数销售分成。

Myovant的CEO是来自Medivation的原首席科学官 Lynn Seely,曾在Medivation(2005 - 2015)工作10年,主导了重磅前列腺癌药物Xtandi(恩杂鲁胺)的研发工作。这么一看,刚刚140亿美元收购Medivation并在肿瘤管线布局十分活跃的辉瑞,针对Myovant的投资逻辑是很容易理解的。

Myovant背后的操盘手正是天才投资家Vivek Ramaswam。

Vivek Ramaswam

Ramaswamy是哈佛大学的优秀毕业生,曾担任哈佛大学政治联盟的主席,在 Douglas Melton干细胞研究实验室工作过,还是一名hip-hop艺人,联合创立过一家名叫StudentBusinesses.com网站,这个网站后来卖给了尤因-马里恩-考夫曼基金会,并更名为 iStart. 后作为免费工具对外开放。Ramaswamy还拥有耶鲁的法学学位,这为其应对复杂的知识产权挑战提供了帮助。

Ramaswamy在25岁时成为纽约对冲基金QVT Financial 的一名分析师,掌管4亿美元资金,凭借丙肝领域投资 Pharmasset(被Gilead 110亿美元收购)、 Inhibitex(被BMS 25亿美元收购)的出色表现,在28岁时成为QVT的合伙人。
Ramaswamy离开QVT后,2014年5月在百慕大注册成立了Roivant Sciences,这是一个空壳公司,用于持股。2014年10月,Ramaswamy创立了Roivant Sciences的第一家子公司Axovant Sciences,Roivant 持有后者76%的股份。

Axovant专注于治神经疾病、皮肤疾病、罕见病、肝病、肿瘤、内分泌疾病治疗药物的开发。2014年12月,Axovant 花500万美元从GSK买来了后者没有信心继续开发的5-HT6受体拮抗剂SB742457(RVT101),并凭此在2015年6月IPO上市,成功募资3.15亿美元,成为史上IPO规模最大的生物技术公司。

Ramaswamy擅长从大药企放弃的药物中寻宝,之后还花费400万美元从Arena 手中买来一款治疗精神疾病的药物。

Myovant Science是Roivant的另一家子公司,Roivant 持有其64%的股份。此次募资2.18亿美元也让Myovant成为2016年IPO规模最大的生物技术公司。而且Ramaswamy的操作手法更加精进,甚至没有花费任何现金,就凭借从Takeda获得的两款潜力药物实现了造富神话。

福布斯对此事件评论称:“很难说投资人是崇尚Myovant的科学实力,还是为Ramaswamy的个人魅力而倾倒”。尽管Ramaswamy目前仍未成功推出一款药物,但他已经充分展现了自己的投资天分。对于募集到的资金,Myovant计划用来明年开展Relugolix的3项国际多中心临床研究。

$Myovant Sciences Ltd.(MYOV)$ 

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