非常感谢,回复的在逻辑上非常专业。
$信立泰(SZ002294)$ 股价绝对值太低也是不好,散户太多,现在是流动性有了,涨跌确也剧烈了。
高股价才能有效的杜绝投机行为,不是没有道理。今天我们还在分析有哪款药未来的前景有多大,明天你说,受不了了,我清仓了。
又有几个人只看基本面,忽略波动呢!
不要只是看到一个上海,这个动作会让竞争对手在其他省份招标的时候有准备,也不要想像原料在京新手上会怎么样,原料不是就只有京新一家有,关键的是京新把自己往焦点上烤,后面的鲁南,正大这些本来瑞舒伐占公司利润比重就不高的,会不会直接把价格拉到大家都没钱赚。这是一个担心,也是非常有可能的。
瑞舒伐他汀的市场跟氯吡格雷不同。瑞舒伐他汀市场原研占比很高,应该接近80%,正大天晴估计10%左右,京新是7-8%的样子,还有3,4个小的,1-2个点,或者小于1%。
京新选择降价这也是它的无奈,前面原研地位很牢固,正大天晴自己拼不过,自己的位置不稳固,最关键是自己就这么一款药,所以采用降价要份额的策略,要知道正大天晴不是不能打价格战,正大天晴直接把这款药降低到0利润,对自己的影响也是微乎其微。所以说京新这次降价不好说未来对自己的影响利还是弊,这只是一个上海市,后面其它城市竞争,正大天晴会不会直接降价到京新难受的程度,正大天晴丢失瑞舒伐一点利润根本无所谓,京新就是致命的。
氯吡格雷现在3家,波立维,信立泰的泰嘉和乐普帅泰。在这个格局没有打破之前,也就是2年内,最有降价动力的是波立维,其次是乐普,最后才是泰嘉。波立维这几年被泰嘉和乐普抢了很多份额,泰嘉和乐普每年都是几个亿的增长,波立维几乎0增长,波立维的降价动力有,但是外企降价的考虑很多,还要考虑整个国际,甚至利润率等等。5年后可能氯吡格雷形成6,7家的样子,那个时候跟瑞舒伐他汀市场类似了,可能降价最主要的动力是第三或者第四份额的,这个时候可能乐普看到增长乏力,降低一下价格追追前面的,让后面的难受难受。是有可能。
这两年不怎么担心。