低估之下还有低谷,腾讯利空总结

$腾讯控股(00700)$ 腾讯,中国互联网龙头。

旗下的通讯社交、游戏、投资三大业务也均是领域龙头,可是自2021年2月19日的高点以来,一年不到的时间,腾讯已经下跌了40%多,这个去年人见人爱的大白马,仿佛转眼之间就成了村口拉磨的骡子,人人都能给它两鞭子,恨铁不成钢地让它快跑。

没有无缘无故的爱,也没有无缘无故的恨,我们看看腾讯目前究竟面对哪些利空,让这个利润还在不断增长的小企鹅动态市盈率跌倒了18。

1、抖音的冲击让C端的用户市场见顶

不得不说抖音确实牛,上到70岁的老爷子,下到3岁孩童,都能捧着抖音看的津津有味,我看见过一个三岁不到的小女孩在超市哭喊着要看抖音,那种生命原始的力量让人由衷的赞叹生命力,但同样让人为小女孩的视力担忧,并且感叹家庭教育的重要性。

还有一个例子是我媳妇,每天下班回家除了做家务看孩子就是刷抖音,现在买东西在抖音上能占到一半了,我自已没下载过抖音,我怕我上瘾。

抖音的用户粘性如此之强对腾讯来说肯定不是好事。

2、基本盘用户见顶

3、加征大比例数据税(分内事)

4、互联网广告管理办法(这个对腾讯的广告业务确实影响不小)

5、政策对互联互通的文件精神指示(腾讯加大了互联互通)

6、游戏行业税收优惠取消(这个没看到具体政策,算是传言)

7、腾讯旗下APP更新需经工信局审核。

8、反垄断背景下的巨型企鹅。

9、微信收款码不得用于经营收款(这个其实很早了)

利益相关:持有小仓位腾讯股票,未来增持的可能很大,做总结只是为了更理性的看待腾讯,不作为任何投资建议,欢迎补充。

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精彩评论

xxt551801-05 18:36

抖音里刷了那么多礼物,还不是为了要个微信

行稳致远51901-05 13:42

腾讯的游戏还是很多人玩,越来越多人玩。粘性很大。
腾讯的微信还是很多人用,越来越开放。无可替代。
腾讯的利润越来越高。股价跌了,不是好事情吗?

峡湾01-05 20:23

你这个理解太深了,大概像今天跌的这么深。

广州蔡蔡子的投资01-05 17:22

所有只要爹妈不乱干涉禳企业好好发展,都没问题

大唐炼金师01-06 11:08

腾讯对外投资主要产生有四种收益:
1、并表子公司股权:并表的比如100%收购的拳头,就是做英雄联盟的那个,它的收益是完全体现在腾讯报表里的。
2、联合营公司股权:这部分几乎完全被忽略了,记录在腾讯资产负债表上仅3762亿,但实际上都是我们最熟悉的,也是我们平常谈论最多的,比如:美团、拼多多、滴滴、同程、蔚来、B站、小红书、暴雪、唯品会以及前段时间分红出去的京东,这部分给腾讯前三季度利润表的贡献为:-82亿。
3、公允价值计量且其变动计入损益的金融资产:这部分资产2000亿多点,今年三季报里贡献了380亿投资收益(财报30页)。其中90%是非上市公司股权再融资时的公允价值提升,基本不受市场股价波动。
4、以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的金融资产:共计2439亿,这部分投资约94%是上市公司股票,受市场波动大,今年三季度产生了364亿的亏损(财报19页)。

全部评论

息心至道03-12 16:18

香港中环现在越来越冷清了。

Zero饭03-12 13:01

小聪明罢了

生姜肉丝wt403-12 08:12

请问,为什么说港股的流动性变差,不太明白,谢谢

息心至道03-11 17:26

港股的流动性变差可能才是根本原因。

哈皮皮虾02-28 13:45

比如说快手,上市不是往死里打,斗音和快手都是同样娱乐盘的,斗音一上市行情肯定一样的,往死里跌