雪球基金调研团:泉果基金及基金经理赵诣解读

近日,有幸参加了雪球基金调研团第四期,倾听百亿基金经理赵诣的投资理念,相关总结如下:

一、泉果基金

泉果基金成立于2022年2月8日,注册地位于上海,属于新生代基金公司。目前还没有在管基金,首只公募基金——泉果旭源三年持有期混合型证券投资基金尚在募集中,拟任基金经理赵诣。

泉果基金名字的来源于易经《大象》,“山下出泉,蒙,君子以果行育德。”意思就是,“泉刚从山下流出,干净清澈,纤尘不染。人之初,性本善,但后来逐渐被欲念所蒙蔽,故曰蒙。山有生育万物之德,泉水有奔流之性,山生物无穷无尽,水流动不避险阻,最终奔流入海。君子应该效法此象,以果决其行动,养育其德。”

所以,泉水基金的理念首先是希望做好投资者的教育工作,然后再是为投资者带来丰厚的回报。

从泉果基金的主要管理团队,来自于东方红资产管理公司,董事长是任莉,总经理王国斌。其中,总经理王国斌是东方红资产管理公司的创世任,拥有28年的证券从业经验,具有投资银行、一级市场和二级市场投资从业经历。

泉果基金建立了包括基金经理、行业研究员、宏观研究专家、 量化专家、财务专家、泉果智库专家团等在内的立体化专家型投研团队,核心成员平均从业经验超15年,对高端制造、科技、医疗、消费等行业兼具深度和广度的研究。

二、基金经理赵诣

赵诣,清华大学工学学士、工学硕士,曾任申银万国证券研究所机械行业分析师,农银汇理基金投资部总经理、基金经理,于2022年3月加入泉果基金。

赵诣从业以来最高管理规模超420亿元,持有人超293万,近三年收益率第一。管理的3只基金——农银研究精选混合 (000336)、农银新能源主题A( 002190)、农银工业4.0混合(001606)分别获得同类排名1、2、3的好成绩,是2020年的公募冠军。同时,2021年管理的产品也排到了同类产品的前5%。

从投资风格方法论看,赵诣倾向于全市场选股,寻找竞争格局良好的成长龙头。偏好长周期持股,行业均衡,个股集中,换手率低,保持长期视野。选股策略是幸运的行业+优秀的公司,注重行业的长皮厚雪,着重关注优秀企业的竞争优势和盈利能力。

从业绩的归因分析来看,赵诣取得骄人的业绩,离不开新能源的风口。但这并不是偶然的碰运气,在访谈中,赵诣也谈到“2020年的结果(业绩)是来自于运气,还是方法论?能不能坚持。”事实上,在2020年,基金申购进来的钱基本没怎么用,而且还实施了限购,直到他审视了新能源公司基本面没有什么问题的时候,才在2021年一季度逆势加仓,随后获得了一波巨大的上涨红利。

因此,赵诣盈利的逻辑,与其说是赚风口的钱、交易的钱,不如说赚的是企业成长的钱。目前,新能源行业又一次步入回调,但对后市,赵诣还是十分看好,认为是一个十分重要的投资方向。

三、泉果旭源基金

不得不说,泉果基金无论是公司的命名,还是基金的命名,都是非常有文化底蕴。

旭源,旭日东升,财富之源。

泉果旭源三年持有期混合型证券投资基金,对每份基金份额设置了三年的最短持有期,更有利于投资者获得满意的投资回报,尤其在当下的市场环境,权益资产下行空间有限,未来更有可能获得较大的反弹空间。

泉果旭源的投资目标:在严格控制风险的前提下,通过积极主动的投资管理, 力争实现基金资产的长期稳健增值

业绩比较基准:沪深300指数收益率*60%+中证港股通综合指数(人民币) 收益率*20%+中债综合全价指数收益率*20%。

投资比例:股票资产占基金资产的比例为60%-95%(其中,投资于港股通标的股票占股票资产的比例为0%-50%)。

从选股标的来看,泉果旭源未来重点会布局高端制造、科技、消费和医药。当然,投资港股市场,给泉果旭源带来一定的挑战,相信泉果基金强大的投研团队能够给投资者带来惊喜。

目前,泉果旭源正在募集中,募集规模为2-100亿,祝赵诣总旗开得胜,再续辉煌。

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全部评论

用户208227406010-04 10:26

胜过难料

寻找复利的人09-26 12:28

不太认同 坐等吃瓜吧