雪球组合周报(2022.08.12)

#雪球星计划#

本周组合累计净值6.2,比上周增长了1.1%,无调仓。

持仓的四只股票中,有三只上涨,涨幅最大的是恩华药业,本周大涨了8.8%,社保基金的号召力就是不一样。社保加仓以后,马上就有一个大幅反弹。虽然本周的反弹力度很大,但是我仍然认为现在是恩华的底部区域,还是低估。所以,大家解套以后不要着急卖出。投资的一大忌就是拔掉鲜花,浇灌杂草。把刚解套的公司着急卖出,留下亏损的公司长期持有。这也是A股散户,长期亏损的原因之一。

本周仅有华东医药下跌,跌幅5.55%,说大不大,说小不小。从消息面上看,我认为本周华东医药的消息还是利好偏多的,葛兰翻倍增持了华东医药、华东医药计划在三年内立项开发不少于10款ADC创新产品并积极推动临床注册研究。看这两个消息,都是利好。中报的业绩也不差,扣非净利润增长六点多,业绩已经止跌回升了。从图形上看,从底部上来反弹的幅度较大,但是没有像样的调整,所以不排除回踩一下60日均线,夯实基础以后继续上攻的可能。今天已经只差一点点就触碰到60④均线了,所以我对华东医药的判断就是行情并没有结束,调整过后下周继续反弹。

今天赛道股有熄火的趋势,风格有可能会像价值股转换。低估的白酒、医药和消费,都是不错的持仓选择。上周推荐口子窖以后,本周继续推荐口子窖,市盈率不到20倍,白酒股里面最后的价值洼地了。

最后,再聊聊上周的问题。为什么股票是投资收益率最高的资产,散户却赚不到钱?我认为原因是多方面的,最主要的原因就是个人投资者对收益率有着不切实际的幻想。芒格说,长期来看,你的收益率不会超过你投资公司的ROE,不管你买入的价格有多低。但是,很多散户听到的都是某某游资八年一万倍,某某游资从10万做到两亿。且不论这个收益率的真假,退一万步说就算是真的,也是不可复制的幸存者偏差,你不能期望自己成为两亿股民中的幸存者。

我的建议还是以企业的盈利,企业得成长做为主要收益。估值波动的钱,属于市场先生的慷慨馈赠,有的话当然更好,没有的话,对达成投资目标也不会有太大的影响。我认为这才是盈利的正确姿势。

周末愉快!

$恩华药业(SZ002262)$ $华东医药(SZ000963)$ $口子窖(SH603589)$


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铠甲啦啦啦啦啦08-13 09:24

口子窖仓位有点低了吧