2022年09月23日债市复盘及债市资讯

一、可转债指标:

1.今天跌幅一般,下跌数量远大于上涨数量,下跌幅度远大于上涨幅度,8月以来赚钱效应非常不好 ,让大家非常难受,绝大部分人都是亏损的,本日平开低走。

2.指数为1998.65点,比昨天跌了18.66个点,再次跌破2000点;我相信以后的指数会不断抬高,估计很难回到1700点的水平了,依然较高位。一年以来,低于1800点的仅有19个交易日,2021年7月底至8月份中,就有17个交易日,也就是说2021年8月底以来,仅有2个交易日指数低于1800点,也许未来只要指数低于1800点,就是极好的加仓机会,低于1900点就是相对较好的加仓机会。

很多人因为害怕高位,所以选择空仓,对此我只能说,悲观者正确,乐观者收获。

3.平均价格比上个交易日(以下简称昨日)跌了0.5元;中位数价格比昨日跌了1元;中位数转股价值比昨日跌了1.4元,所以普通债价格的下跌,其实主要是正股下跌造成的;平均双低比昨天低了0.2。

4.平均溢价率55.33%,涨了1.2%;中位数溢价率43.42%,涨了1.4%,溢价率在上涨;成交额比昨日多了48亿,这是因为换手率略有上涨,我估计有部分人开始离场了,这是好事。连续35个交易日低于1000亿,连续25天低于700亿,连续20天低于600亿,连续29个交易日换手率低于10%,创4月中以来的新低,如果继续下降就非常好了,说明市场情绪在降温;换手率和成交额已经跟3月底4月初的情况一致了,再跌跌就会接近1月的记录,交易量的枯竭,代表着情绪的低迷,也代表绝大部分人都在持仓不动,大家都在等风来。

今日成交额483亿,我认为这是一个安静期,不在沉默中爆发,就在沉默中死亡,但这个企业融资的利器不可能会这样被干掉,柚子也不可能放弃这块肥肉,只是都在等一个契机而已。

历史上每次新低之后,都会快速拉升,我们只需要耐心等待就好了,按照这个行情,我估计还会磨一段时间,因为市场的大部分投资者都没完全绝望,没有割肉离场,一旦市场在底部来回摩擦,也该把韭菜搞绝望了,韭菜绝望割肉离场就是反转之期。

交易量已经缩量较久了,接近两个月了,去年缩量后,在4个月不到后大幅增量,我估计也会如此,也就是大概率2个月内,交易量就会起来了,按这样算,也就是年前会有一小波高峰期。

二、涨跌情况:

1.涨幅前十:

涨幅前十的债中,都是中小盘债,除了联得、永吉,其他都是受益于正股上涨,尴尬的是涨幅0.92%就能排前十,好好的产品搞成这样,是谁的责任。

非常多债都是冲高回落,行情不好,有一点幅度就选择离场,才是好的选择。

2.跌幅前十:

跌幅前十跌幅较大,除了横河,其他都受到了正股下跌的影响,除了三花,其他都是中小盘债,这样的下跌,把中小盘都给吓傻了。

这里插一个话题:

2020年10月小盘债第一次被炒作,之后回落至正常水平,随着第一次新政及企业债的暴雷,市场跌入冰点;2021年05月再次被炒作,然后恢复至正常水平;2022年5月重新被炒作,随着第二次新政的落地,慢慢恢复正常水平;也就是每隔一段时间,小盘债就会被炒作一次,这是因为小盘债有很多炒作优势。

对于此次的跌幅,已经让小盘债慢慢恢复至合理的估值,等大盘底部站稳,就该大仓位了,之后要做的事就是等待柚子的临幸,就像宫里的妃嫔等待皇上宠幸一样,要做的就是保持足够的耐心和毅力,用时间换空间,如果跌到一定位置后,我会高仓位,之后就选择一动不动,静等花开。

3.上涨情况:

431支可转债中,只有47支上涨,占比10.9%,所以很多人显得特别难受,因为一直在失血。

市场的情绪、走势变化莫测,我们无法精确预测,但是我们可以应对,在最悲观的时候加仓,在最乐观的时候减仓。

4.下跌情况:

下跌数量

431支可转债中,有381支下跌,占比88.4%,跌幅最大的为7.62%;跌幅超过3%的,有24支;跌幅在2%-3%的,有28支;跌幅在1%-2%的,只有118支;也就是说有211支跌幅在1%以内,所以跌幅较小,如果摊大饼的话,估计今天都亏损0.7%左右。

价格超过130元的转债,平均跌幅1.59%,价格在120-130元的转债,平均跌幅0.99%,盈亏同源,涨跌同理,中高价债跌的幅度大,但涨的幅度也同样大,所以我选择中价债逢低加仓,逢高减仓,做一波波差价,这就是我盈利的来源。

对比发现,中小盘债(小于10亿)跌幅远远大于中大盘涨幅,因为中小盘债对应的正股一般都是中小盘股,代表中小盘股的创业板、科创板跌幅远大于主板跌幅,按均值来说,小于5亿的小盘跌幅远大于中大盘跌幅,按此跌幅,很快小盘债将恢复至合理价格。

最近市场上,没有什么太多可讲的,整体非常单调,每次债市大涨前,都是如此,我们只需要等待即可。

大盘只有6671亿成交额,缩量探底回升走势,我不认为3100点附近就是这轮调整的低点,就是一个短期的超跌反弹,后面依旧可能继续调整一段时间,反弹没有持续性,什么时候看到大量主动买盘放量上涨才可能会出现持续性上涨,没有量的上涨,都是在埋人。

今天大盘继续下跌,3000点保卫战很快又要打响了,估计国庆前就面临保卫战了。

今年确实很惨,截止昨天,大盘跌近15%,深成指跌近25%,沪深300大跌21%,创业板大跌30%,科创指数超过30%;上证50跌幅近20%。

中证全指下跌近20%,代表股民人均亏损,非常惨烈。

当然不止A股差,港股大跌近22%,已经跌回10年前的水平,美股也很熊,标普500跌了21%,纳指大跌29%。

现在全球一片熊,熊市跌跌不休,很难受,叠加情绪悲观和各种鬼故事,心态很容易受到影响。

不过市场规律就是涨多了跌,跌多了涨,牛熊轮转、循环往复。

实际上跌到现在,最惨烈的杀跌已经过去了,市场位置和估值已经较低,继续下跌,空间是越来越小的。

前天迈瑞医疗暴跌,昨天片仔癀暴跌,今天是三花智控,之前是三安光电爱美客,我个人认为还是一些机构拿不住,开始减持,导致白马股的大跌,只有白马股腰折之后,才可能有较好的上涨空间,风险是涨出来的,机会是跌出来的,跌的越多,往后的收益可能就越高。

最近存款利率在下降,其实对于转债来说应该是利好的,市场并不缺钱,缺的是信心和预期,监管太死,经济不容乐观,都是目前困境的因素。

人生处于低谷,要学会忍耐。投资投机亦是如此。

三、转债快讯:

1.九典制药能辉科技山河药辅待发行可转债获得了证监会的受理;上海沿浦待发行可转债通过了证监会批准。

2.迪贝、特纸提示可能满足下修条件,我估计不会下修。

3.洁特转债6个月内不下修,说到这个问题,发现集思录更新的页面,对下修进行了统计,非常清晰,未来我将不再单独统计了。

四、市场预估:

1.大中转债大概率下周上市,因为发行有一个月 ,如果下周不上市,只能在10.10日后上市了,那样的话,就超过了历史最长上市时间记录。

2.估计下周三、周四,再此大跌,临时可转债价格中位数很大可能会跌破118元,甚至跌破116元,距离真正的底110元,已经没有太大的下跌空间,而我认为中位数115元就是非常好的底了,当然按目前这种情况,就算到了115元,我也不会满仓,依然会留10%甚至15%的仓位。

3.19日的预计,结果大量超过,说明官方办事效率提高了,公司也因为缺钱所以加快了发行的步伐。

文章所述的可转债,均为案例使用,不作为投资建议,投资有风险,入场需谨慎,请独立思考。        

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全部评论

星辰趋势09-25 22:47

太好了。能不能分一下164206天弘天利。转债基金买卖点?

活力中国09-25 15:12

👍