清仓?满仓?

一、市场下跌之后的变化

最近各群、雪球,都显得非常冷清,文章的阅读量少了一半多,我就知道,很多人已经逐渐失去了耐心、信心,没了激情,殊不知,这才是市场的常态。

我在2021年初入市,那时市场冷淡,情绪低落,但是因为知识有限,认知有限,所以赚的并不多,等我自认为学习得可以的时候,马上进入了2022年初及3-4月的大跌,在2022年6-7月有过丰收的喜悦,也在1个月后有了大跌的经历。

经历了这么多大涨大跌,遇到情绪杀,我并不会恐惧,逆着人性去乐观和贪婪,才是我的本色,目前我的仓位不重,但也不轻,对于个债来说,我会在合适的时候减仓,但并不会轻易加仓,在我看来目前没有任何止跌的现象,也就是说还会继续下跌,我并不能预估什么时候能止跌,我能做到的就是坚持,不会失去信心。

当然,这一个半月以来,很多人已经失去了信心,“麻绳专挑细处断,厄运专找苦命人”,怕跌的是苦命人,追高的是求虐心,我并不怕跌,我怕的是每天小额,总感觉没有跌到底。不怕下倾盆大雨,就怕梅雨天,倾盆大雨都是非常短暂的,一般几个小时就不下了,但是梅雨天会连续一两个月。

而现在的市场行情,就是梅雨天,坦白地讲,我目前也有点不舒服,不适应,这个不适应来源于慢跌,而不是因为下跌,一次性跌到位,我会直接满仓,但这种尿频尿不尽的感觉,太拖沓,但却没有很好的办法。

慢跌的结果可能是要跌很久,但是到底之后,上涨起来并不快,急跌之后最大的可能是猛涨,慢跌不能很好的让散户割肉离场,没有彻底洗盘的市场很难有动力急速上涨。

二、经济环境

对于经济环境,我日常也频繁提及,包括专文说明,这里再说一次我对经济环境的看法。

国内

疫情的影响非常大,早已传递到了各行各业,带来的就是生产成本增加,公司效益下降,员工工资下降甚至失业,减少消费,导致大消费低迷,大批实体店倒闭,失业人数大增,进一步抑制消费,所以短期内我并不看好大消费。

房地产行业面临前所未有的转型,这种转型是从众多中小型私企慢慢到大型央企集中,而后中小型房地产私企被合并或破产等形式退出市场,退出历史舞台,最后的局面就是以万保华为核心的大型房地产公司,它们承担起旧城改造、廉租房、公租房等建设的任务。也正因为中小型房地产私企的退出,导致一大批人面临失业、一大批细分行业逐渐落寞,终将尘归尘土归土。

正是国内的各种问题,在经济周期内叠加了疫情因素,所以显得更加残酷,让人感觉更加的痛苦和难受。

马上就要到10月16日了,如此大会,我认为会前市场会处于相对稳定且来回震荡期,同时目前市场已经较为低估,并不存在大跌的空间和巨大的泡沫需要吹破,所以我不认为会单边下跌。

国际

丑国的种种行为,就是为了维护其国内经济和利益,但很多时候都需要全球买单,把风险和损失转移到世界各国,因为它是最大经济国,丑元又是世界货币,一次次割着其他国家的韭菜,大家却无可奈何,而中国也不例外,同样深受其害,只有到我们足够强大的那天,才可能摆脱这种尴尬局面。

人民币的贬值,说是利于出口,却不知我们很多东西并非只出口到丑国,还有欧洲、中东、非洲、南美洲,他们都承担着人民币贬值的影响,进一步的抵消了我们的成本优势,同时我们还有很多东西需要进口,人民币贬值还增加了我们的进口成本,并不见得真正有多少好处。

世界各国因为国内政治、国内经济问题,导致政治经济过于强势,加剧了经济摩擦,同时反全球化浪潮愈演愈烈,能源危机、地缘政治、局部动荡,都给未来带来了非常不确定性因素,此次的经济周期,对世界来说都是一个严重的挑战。

因为很多国家讲究政治正确,却不重视长期的经济利益,未来几年我们的国家关系,有可能遇到重大的挑战和考验。

以上的种种,都不太利于经济的发展,但是我相信国运,因为我相信我们足够努力,能吃苦能奋斗,能化危机为机遇,事实上我们过去那些年,都顺利的度过危机,危机过后我们的经济都会有很好的发展。

所以我在战术上谨慎,战略上并不悲观。

事实上,我在8月份之前,就感到了不安,感到了焦虑,我感受到了风险,但我并没有减仓,主要是来源于贪念,来源于不满足目前的价格卖出,经历了6-7月份的大涨,心态上已经过于浮躁,情绪过高,预期太满,必折翅膀。

截图为8月9日的文章。

不管是股市还是债市,成交额都非常低,这说明割肉离场的人并不多,也许进一步下跌,才会让那些不坚定的人离场,亦或许涨一点,才会让那些不坚定的人割肉,而我所要做的就是等待时机。

对于近期,我主要以观察为主,少加仓,有一定波动的债选择减仓,也就是逢低少加,逢高减。

投资都是逆人性的,不要看着别人恐慌自己也跟着一起恐慌。没有自己的主见,被市场情绪牵着鼻子走,追涨杀跌那是当韭菜的命,信念很重要,心态是投资能力的核心。

我们不要做无知的韭菜,当下市场跌多了低估了要敢于下手。

我认为如果转债中位数跌至115元以下,就值得全仓了,因为115元是大部分的税前收益值,也就是就算转债之后不上涨,也不会有什么大的亏损,已经有保底了(注意这里忽视了违约风险),目前中位数为120元了,所以我认为下跌空间不大了,如果下跌到115元,我估计往下空间不会超过5%,往上空间则有13%,同时有保底,所以非常值得投资。

作为投资者,我们在市场里的资金应该是短期不用的,所以短期的下跌只是账面的浮亏,并不可怕,可怕的是心态崩了,下跌的时候,你离开了,那么上涨的时候大概率也是没有你的份了。

转债有一个好处,就是下跌有底,跌到差不多的时候应该敢于加仓,甚至到底后敢于满仓,同样的债,越低的成本,赚得可能越多,这正是我敢加仓的底气。

文章所述的可转债,均为案例使用,不作为投资建议,投资有风险,入场需谨慎,请独立思考。        

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全部评论

数据搬运工-小邹09-20 14:23

很对

财富驴打滚09-20 14:15

当别人都在谈股票时,就是退出的时侯,当听不到人讲股票的时侯就是进场时侯

活力中国09-19 13:10

认同

数据搬运工-小邹09-19 09:29

那挺好的