管理仓位

最近,特别多朋友问我怎么管控仓位问题,下面就详细说一下我的逻辑:

一、仓位控制:

总仓位控制,我喜欢把仓位控制在80%左右,空仓20%;

单仓位控制,我喜欢把单仓位控制在5%以内,大部分仓位控制在3%以内,极度看好的标的,上限为10%,这是上限,绝不会超过10%;

到了合适的价格,一般采取一次性进仓,也就是直接加至目标仓位,如3%,注意,加仓价格不等于合适价格,有些为了避免错失机会,可能在高估的情况下加仓,此时加仓一般仓位不会超过1%;

因为目前可转债价格太贵,并没有太多合理价格,所以才导致标的非常多,我理想的持有标的为30个,观察标的为30个,也就是每个持有标的原则上都有一个可替换的标的,可替换标的大概率来说有两个条件不满足,一是价格太高,二是条件逊色于持有标的;

很多人可能不明白,我空仓20%是为了什么,我预留20%空仓,并非不使用,相反,我是非常注重20%的使用,这20%通常用于临时的博弈,这种博弈一定是超短期、低风险的,也就是快进快出,赚到自己认知的钱就跑,不贪心,不留恋,毕竟38号技师和8号技师,都是差不多的,何必要指定呢。

另外空仓20%,也为了防止大跌,用于紧急加仓,这样就能灵活应对而不会慌张,也就是说除非极度低估,否则不可能满仓。

二、仓位属性:

可能很多人不明白什么叫仓位属性,下面具体讲一下:

我个人喜欢把可转债分为三类,一是防守型,二是稳健型,三是高收益型,一般来说,我会把防守型的债设置为20-30%之间,把稳健型的债权重设置为30-40%之间,把高收益类的债设置为20-30%之间。

防守类也就是我不会图它给我带来多少收益,我就视为投资了国债外加一张免费的彩票,不会让我亏多少,但如果有一天彩票中奖,就是意外收获,这种债具体表现就是平时几乎不会动,市场大跌它不跌,市场大涨它不涨,好像市场跟它无关一样,但在我看来,它就像压舱石,让我这艘船在风浪中不至于翻船的核心,这类债我把它当做我账户里的贴身护卫,保护着我的资金安全。

稳健型可转债,也就是回撤控制在5%以内,很可能会随着正股的波动而波动,市场跌它跟着跌,市场涨它跟着涨,是债和股的结合体,我认为这类债就是我账户里的步兵,是用来进攻的,主要作战兵力,也是盈利来源的核心。

高收益型可转债,回撤可能会在15%左右,很可能不会随着正股的波动而波动,这类债完全看市场炒作,不可预测,没有逻辑,风险也较大,通常这类债,是我获得高收益的来源,但是因为风险较高,所以我会严格控制仓位,这类型,回撤太大,一旦市场行情不好,大回撤会让整个人都不好,也会严重影响收益,所谓盈亏同源,所以我会严格控制,这类债,我视为是账户里的炮兵,可以轰炸对方阵地,让对方伤亡惨重,可是一旦对方发现自己的炮兵阵地,很可能就会集体阵亡,所以一定要隐藏好,比例也不能过大。

三、计划落空:

预期越高,失落越大,原本预期会连着三天回调,结果只回调了一天,就马上上涨了,结果加仓计划落空,人生就是这样,不如意事十之八九,看开就好。

昨天情绪还很低落的朋友们,今天就情绪高涨了,其实很多投资者都这样,情绪像小朋友,变化无常,而这种变化来源于账户的红和绿。

我对暂时的涨跌并不看重,我只看重是否有好的加仓或者减仓的机会,一时的盈利终究是纸上富贵,终究是数字游戏。

市场预测:

1.昨天在文章预测杭氧在周二上市,结果,不能说是一模一样吧,只能说是一个模子刻出来的,我估计是杭氧老总看了我的文章决定上市的。

2.估计下周申购的可转债会有5个左右,也就是这段时间都是可转债申购的高峰期;未来一个月内,将有大批可转债通过发审委审核,估计会超过15个。

3.7-8月,估计会有好一些可转债宣布下修,数量大概会在5个以上。

4.其他暂时就不猜测了,怕脸会被打肿。

可转债投资组合说明

债大饼投资策略,加强版的可转债大饼策略比普通版的低价可转债大饼策略有三个好处:

1.更低的投资风险(选择风险较低的公司);

2.投资时间短(分析公司意愿,选择较快强赎的可转债);

3.投资收益较高(选择较为强势的公司,这样股价上涨也会较快较强势);

综合来说就是控制回撤空间,缩短投资时间,提高投资收益;

每只可转债投资,必定研究分析透彻,才会加仓,且加仓时一定是价格合理,下跌空间大概率不超过10%,仓位严格控制,每只可转债比例不超过10%;当然,所有分析都公开,加仓也是对外开放,大家均可参考;

另外,作为稳健性投资者,不建议大家使用任何杠杆(融资、信用卡套现出来投资),也不建议大家使用日常生活资金,只能用一年以上不用的闲余资金;

关于可转债投资组合的好处:

1.整体回撤较小,考验个人亏损承受能力较小;

2.时间相对较短,考验个人长久持有能力较小;

3.有一定的保底,考验个人风险抵扣能力较小;

4.不会有面临深渊的未知的恐惧,晚上能安稳睡觉;

5.收益率通常能跑赢大盘指数;

6.综合来说,就是安安稳稳地睡觉,赚相对确定的钱;

文章所述的可转债,均为案例使用,不作为投资建议,投资有风险,入场需谨慎,请独立思考。        

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