转债投资个人经验总结

可转债基础理论,除了第六章第四节没有讲,其他都讲完了,为什么第六章第四节没有讲呢,因为我还没有找到非常合适的案例,就先欠着吧。

为了给基础理论做一个总结,特意写这篇文章,分享给大家,一起学习探讨。

一、把握本质,追溯源头,无招胜有招:

1.关键因素:发行人、发行人的实际控制人、信用风险、可转债价格、转股溢价率、正股的核心竞争力、估值、市场情绪。

2.补充说明:

经过前面介绍,我们知道可转债是一个比较复杂的投资工具,有着非常多种的投资方法,正因为它复杂、多元,当我们掌握可转债的本质之后,就给了我们无限的操作空间,用这种方法可以赚钱,用那种方法也可以赚钱,股市上涨可以赚钱,股市横盘也可以赚钱,股市下跌,还有办法能赚钱。

把握本质是最重要的,把握本质之后,就可以灵活使用,什么是可转债的本质,就是它的定义,就是他的基础知识、关键条款、定价机制、交易规则,把这些内容掌握好,万变不离其宗。

在投资可转债的过程中,最重要的就是发行人、发行人的实际控制人、信用风险、可转债价格、转股溢价率、正股的核心竞争力、估值、市场情绪等待一系列关键要素的把握,这些也是我在投资可转债的过程中,最为关注的要素。

我写的这门可转债基础知识课程中,对于很多新手朋友来讲,可能会比较深奥,没关系,可以多阅读几遍,结合文中案例去理解,我的可转债课程,是结合了市场上诸多大师的理论,但跟每位大师的理论又不尽相同,因为我只取其精华去其糟粕,当然我个人能力有限,理解有限,表达有限,也可能是总结错误,也希望大家能做到取其精华去其糟粕。

关于无招胜有招的理解,我认为投资就像高手的剑招一样,剑无定式,水无常形,意念在哪,剑就在哪,绝非只有剑法上的那固定招式;道曰:一生二,二生三,三生万物,投资也需要不断延伸方式方法,也就是说,投资不应该有绝对的标准的,更不应该有固定的理论,这也是一直执行的理念。

二、学习是投资的基本要求

投资就是一场学习的过程,不断学习新的知识,不断总结复盘自己的操作,因为市场在变,公司情况在变,规则在变,参与者在变,如果你不变,落后的一定是你,淘汰的也一定是你。

水无常势,是因为水在哪里都能适应,入小凹则为坑,入深坑则为潭,入山沟则为溪,入山底则为河,入平原则为江,遇冷则为冰,遇寒则为雪。

多少十年如一日的股民,从不懂什么叫学习,从不懂什么叫总结,夜里思绪千万头,醒来走原路,比比皆是。

大浪淘沙,你是沙子还是黄金,时间会证明,短期的收益不等于长期的收益,一时的成功不是成功,建立自己的投资逻辑,至关重要。

三、投资无躺赢,时刻警惕风险

很多人都在期待,找到一个投资工具,躺在那里不懂就可以赚钱,我只能说这种希望是美好的,现实是残酷的,好的投资方法,虽然简单,但却不容易。

查理·芒格说过,所有认为投资容易的人都是傻瓜,我希望我编写的可转债基础理论课程,能帮大家建立起对可转债的理性认识,能够全方位地去认识可转债,时刻警惕投资风险,实际上,当我们能够充分理解和认知风险的时候,我们反而是安全的,会少踩雷,如果我们完全没有风险意识的话,就像镰刀池的韭菜,乱生长,最后只能被割韭菜。

风险意识就像一个壳,保护着我们,乌龟并没有进攻能力,行动还非常缓慢,但是他因为有个壳保护着,所以它能避免很多不怀好意的敌人的侵犯;

没有风险意识的投资者,就像平原上的小白兔,所有天敌都在注视着小白兔的一举一动,都在瞅准时机准备一击即中,我希望大家都能做一个敏锐、老练的猎人,而不是一个一无所知的小白兔。

四、稳定盈利需要具备哪些因素:

1.核心,就是风险控制,确保收益的前提是保住本金,宁可失去机会,也不可轻易冒进让本金失去保障,最后非常大的可能就是失去本金。

细分一下就是:

A.买入不急,宁可不要高风险高收益,也不要失去本金。

B.卖出不贪,卖出信号出现,果断卖出,宁愿卖飞也不要坐过山车,赚取确定性收益比未知涨跌更重要,收益是来源于认知以内的部分,预测未来,我们都没有这个能力。

C.每个标的不重仓,分散投资,分散本金,分散风险,把风险降为最低,低至我们完全可以接受某个标的全部亏损的程度。

D.仓位管理,强势市场重仓,过于火热市场减仓,震荡市场7-8成仓,永远保留20%以上空仓,任何情况下绝不满仓、绝不空仓。

2.计划,这个计划包括买入计划、卖出计划、应对计划,亏损清仓计划。

A.买入计划,某个标的,多少钱是自己可以接受的,溢价率在多少范围之后,自己采用是什么策略,什么情况下策略会失效。

B.卖出计划,自己的目标价位是多少,涨到多少就是自己的目标卖出价位,溢价率多少是高估,配合正股情况,预计多少卖出。

C.应对计划,自己采用是什么策略,什么情况下策略会失效,策略失效后该怎么应对,是加仓,是继续持仓,还是需要减仓清仓。

D.亏损清仓计划,经过一段时间后,发现自己判断失误,投资亏损,当然也很可能过段时间会回本,但基于机会成本,时间成本,是否要执行亏损清仓计划。

3.执行,无条件执行计划,不管是盈利还是亏损,还是不赚不亏。

4.耐心,买入后,需要足够的耐心,投资是一场寂寞的修行,无法耐受寂寞、孤单、迷茫,你的投资不可能成功,因为没有任何投资,入场后就马上涨,且涨到你想要的范围。

5.投资的本质,就是修身养性,真正的钓鱼者,从不心急鱼儿及时上钩,只需要等待就好,一个投资高手,必然他的心态也是超群的。

人成则交易成,人不成则交易不成,不要试图绕过人性做投资,因为投资就是人性。

这里,给大家附带一下之前的可转债理论文章链接:

可转债基础知识

第一节:网页链接

第二节:网页链接

第三节:网页链接

第四节:网页链接

第五节:网页链接

第六节:网页链接

第七节:网页链接

第二章 可转债关键条款

第一节:网页链接

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第三章 可转债投资风险分析

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第四章 可转债保底价格

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第四节:网页链接

第七章 常用策略:

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第四节:网页链接

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第八节:网页链接

第九节:网页链接

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第十一节:网页链接

第十二节:网页链接

建议按顺序观看,这样更容易理解,另外建议多次观看,掌握细节,关注不迷路,欢迎转发;

为更好地分享知识,也去领略可转债的魅力,制作了相对应的套利分析文章链接,以便阅读。

2022年巴菲特股东大会落幕!巴菲特老爷子被提问:

超级通胀下你应该买哪只股票?

巴菲特说:最好的投资是开发你自己!别人和你交易的是你的能力(认知)你具备的能力(认知)是别人拿不走的!

的确,我认为学习非常重要,学到的才是你自己的;

巴菲特给青年人的建议:找到你真正想做的事情 然后一生从事。

点评:做自己很难,你想做的,你能做的,和你被允许做的,是三件事,很难有交汇点,而投资,就是要找到你想做的,你能做的,和你被允许做的品种,而我目前找的品种就是可转债,我认为可转债是所有金融品种中,对散户最友好、最友善的品种,是祖国给散户的福利,是目前投资市场上最完美的产品,无可替代;

可转债投资,投资金额可大可小,几千块可投,几百万几千万一样可以投,每个月只要存入1300元起,就可以加仓,同时回撤小(只针对中低价优质可转债),长期亏损可能性非常小,持有的心情,会比股票、基金、期货、REITs等,好得多得多,当然,这里购买可转债,依然需要一定的能力,如果购买低价劣质可转债,依然有非常大的亏损风险;

关于组建交流q和信息发布q的原因,主要是因为某号只能一天发布一次信息,无法做到及时交流和沟通,某号也无法顺利沟通,故特意建立q聊;

在这,我再说一次,有任何交易,我都会说,我也会留意市场,没有必要在q里或者私下问我,之后对私下问买卖的朋友,我之后视为没有看到哦,当然有问题尽量在q里问,因为目前粉丝已经有很多了,无力一个个回复,恳请您的理解和支持,也非常感谢您一直以来的信任,非常非常感谢;另外,说明一下,我是不赞同条件单的,因为非常可能卖飞,得不偿失,我几乎是不用条件单,也不赞同做T,请知悉;

可转债投资组合说明

债大饼投资策略,加强版的可转债大饼策略比普通版的低价可转债大饼策略有三个好处:

1.更低的投资风险(选择风险较低的公司);

2.投资时间短(分析公司意愿,选择较快强赎的可转债);

3.投资收益较高(选择较为强势的公司,这样股价上涨也会较快较强势);

综合来说就是控制回撤空间,缩短投资时间,提高投资收益;

每只可转债投资,必定研究分析透彻,才会加仓,且加仓时一定是价格合理,下跌空间大概率不超过10%,仓位严格控制,每只可转债比例不超过10%;当然,所有分析都公开,加仓也是对外开放,大家均可参考;

另外,作为稳健性投资者,不建议大家使用任何杠杆(融资、信用卡套现出来投资),也不建议大家使用日常生活资金,只能用一年以上不用的闲余资金;

关于可转债投资组合的好处:

1.整体回撤较小,考验个人亏损承受能力较小;

2.时间相对较短,考验个人长久持有能力较小;

3.有一定的保底,考验个人风险抵扣能力较小;

4.不会有面临深渊的未知的恐惧,晚上能安稳睡觉;

5.收益率通常能跑赢大盘指数;

6.综合来说,就是安安稳稳地睡觉,赚相对确定的钱;

风险提示!!!

文章所述的可转债,均为案例使用,不作为投资建议,投资有风险,入场需谨慎,请独立思考。        

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祝投资愉快;$兴业转债(SH113052)$ $浦发转债(SH110059)$ $中信转债(SH113021)$ #可转债理论# #复盘# #可转债# @今日话题 

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