第七章 可转债基础知识-常用策略10-小盘策略

这个图是上网找到的,这里很多策略我都不太认同,所以才建立我自己的策略;

下面就讲一下小盘策略:

1.具体方法:

寻找可交易规模较小的可转债,较小指小于3亿,越小越好,并在相对低位入仓,而后等待市场炒作,并在某特定价格卖出。

说明:

A.可交易规模指市场理论上可以交易的规模,需要扣除锁定期内持股比例大于5%的股东或者一致行动人的持有部分以及董监高持有的部分(以下简称为条例不可交易部分),如果一个可转债,发行规模为5亿,但是条例不可交易部分为3亿,则实际该可转债可交易规模为2亿,属于超小盘债,具有妖债潜质。

B.如果可转债处于非转股期,则不用考虑转股价值是多少,因为转股价值再高,也不会有强赎的因素影响;如果处于转股期,则转股价值不能超过120元,否则非常容易强赎,无法形成妖债,原则来说,转股价值越低越好。

C.可转债到期日越久越好,越久,代表到期赎回风险越小,公司对强赎的动力越小,同时规模越小,公司下修动力越小。

当然,我对妖债,历史文章也有详细说明:

妖债清单及看法:网页链接

妖债,哪里逃:网页链接

未来妖债在哪里:网页链接

妖债的寿命:网页链接

2.盈利逻辑:

因为可交易规模小,非常容易受到游资的炒作,游资为什么会偏好小盘债呢,因为小盘债,用较少的资金就可以拉升价格,游资可以掌控涨跌,达到回来套利的目的。

3.预期收益:

因为无法预测游资什么时候炒作某个小盘债,需要等待,非常可能等待时间较久,同时游资更喜欢次新债,尤其是新债上市当天,为什么呢,因为筹码都散布在打新者手里,而大部分打新者根本不懂转债定价,所以就要大涨,中签者必定快速卖出,庄家就可以很快拿到大部分筹码,花的代价和时间,都是最少的,而且此时的可转债很安全,不存在强赎问题,非常便于游资操作。

4.潜在风险:

同时,无法预测是否可能被炒作,有可能存续期间均未被炒作,而公司因为剩余规模太小,无动力下修不强赎,那么就有可能到期赎回,如果在到期收益为负时卖出,可能会造成本金损失,同时浪费机会成本。

5.综合评价:

适合对可转债有精准把握的投资者,同时能承受一定回撤。

当然,肯定有朋友心里想,既然有这个缺陷,那么是否有弥补方案呢,其实是有的,只是弥补方案并不能保证无风险,只能降低风险,为了防止大回撤及到期亏损,做了以下的防范措施;

6.弥补方案:

A.选择低价小盘债潜伏,注意,低价小盘债是一个组合词,并不能分拆,指价格低于125元且可交易规模低于3亿的可转债,不是针对普通可转债的低价。

B.如果处于非转股期的可转债,需要避开解锁期,在我看来,最起码在解锁期前一个月离场,解锁期后,等大股东及高管卖出可转债后,如果条件依然符合小盘债要求,方可再次进场。

C.每个小盘债仓位不能高于3%,个人持有不能超过可交易规模的3%,比如可交易规模为1亿,个人持有不能超过300万;总体小盘债持仓不超过仓位20%。

D.入仓时,最好分两次入仓,一次为接近125元时,一次为接近到期收益率为0时,这样能控制好亏损风险。

E.优先选择历史上经常活跃的小盘债,因为这种债,很可能是某些游资特定的炒作标的,每隔一段时间就会炒作一次,甚至游资一直保持着该债一定的筹码,所以有足够的动力多次、频繁炒作,这样也更好的吸引其他散户参与炒作,让其他接盘侠为游资买单。

F.卖出价不要定过高,只要获得相对满意的收益即可,不赚最后一个铜板,那大概率你也不会来回坐过山车。

这里,给大家附带一下之前的可转债理论文章链接:

可转债基础知识

第一章 可转债基础知识

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第四节:网页链接

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第二章 可转债关键条款

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第三章 可转债投资风险分析

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第四章 可转债保底价格

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第七章 常用策略:

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第八节:网页链接

第九节:网页链接

建议按顺序观看,这样更容易理解,另外建议多次观看,掌握细节,关注不迷路,欢迎转发;

为更好地分享知识,也去领略可转债的魅力,制作了相对应的套利分析文章链接,以便阅读。

2022年巴菲特股东大会落幕!巴菲特老爷子被提问:

超级通胀下你应该买哪只股票?

巴菲特说:最好的投资是开发你自己!别人和你交易的是你的能力(认知)你具备的能力(认知)是别人拿不走的!

的确,我认为学习非常重要,学到的才是你自己的;

巴菲特给青年人的建议:找到你真正想做的事情 然后一生从事。

点评:做自己很难,你想做的,你能做的,和你被允许做的,是三件事,很难有交汇点,而投资,就是要找到你想做的,你能做的,和你被允许做的品种,而我目前找的品种就是可转债,我认为可转债是所有金融品种中,对散户最友好、最友善的品种,是祖国给散户的福利,是目前投资市场上最完美的产品,无可替代;

可转债投资,投资金额可大可小,几千块可投,几百万几千万一样可以投,每个月只要存入1300元起,就可以加仓,同时回撤小(只针对中低价优质可转债),长期亏损可能性非常小,持有的心情,会比股票、基金、期货、REITs等,好得多得多,当然,这里购买可转债,依然需要一定的能力,如果购买低价劣质可转债,依然有非常大的亏损风险;

关于组建交流q和信息发布q的原因,主要是因为某号只能一天发布一次信息,无法做到及时交流和沟通,某号也无法顺利沟通,故特意建立q聊;

在这,我再说一次,有任何交易,我都会说,我也会留意市场,没有必要在q里或者私下问我,之后对私下问买卖的朋友,我之后视为没有看到哦,当然有问题尽量在q里问,因为目前粉丝已经有很多了,无力一个个回复,恳请您的理解和支持,也非常感谢您一直以来的信任,非常非常感谢;另外,说明一下,我是不赞同条件单的,因为非常可能卖飞,得不偿失,我几乎是不用条件单,也不赞同做T,请知悉;

可转债投资组合说明

债大饼投资策略,加强版的可转债大饼策略比普通版的低价可转债大饼策略有三个好处:

1.更低的投资风险(选择风险较低的公司);

2.投资时间短(分析公司意愿,选择较快强赎的可转债);

3.投资收益较高(选择较为强势的公司,这样股价上涨也会较快较强势);

综合来说就是控制回撤空间,缩短投资时间,提高投资收益;

每只可转债投资,必定研究分析透彻,才会加仓,且加仓时一定是价格合理,下跌空间大概率不超过10%,仓位严格控制,每只可转债比例不超过10%;当然,所有分析都公开,加仓也是对外开放,大家均可参考;

另外,作为稳健性投资者,不建议大家使用任何杠杆(融资、信用卡套现出来投资),也不建议大家使用日常生活资金,只能用一年以上不用的闲余资金;

关于可转债投资组合的好处:

1.整体回撤较小,考验个人亏损承受能力较小;

2.时间相对较短,考验个人长久持有能力较小;

3.有一定的保底,考验个人风险抵扣能力较小;

4.不会有面临深渊的未知的恐惧,晚上能安稳睡觉;

5.收益率通常能跑赢大盘指数;

6.综合来说,就是安安稳稳地睡觉,赚相对确定的钱;

风险提示!!!

文章所述的可转债,均为案例使用,不作为投资建议,投资有风险,入场需谨慎,请独立思考。        

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祝投资愉快;$闻泰转债(SH110081)$ $北港转债(SZ127039)$ $韦尔转债(SH113616)$ #可转债继续疯涨# #可转债# #雪球星计划# @今日话题 

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全部评论

数据搬运工-小邹06-24 23:42

私聊

blueolive89606-24 16:58

怎么加群呢?

玉米粒儿v3t06-22 09:24

转债

滕王阁诗06-13 10:50

每一篇文章,都努力学习,希望有一天像博主一样能深入了解可转债$亚太转债(SZ128023)$ $正邦转债(SZ128114)$ $贝斯转债(SZ123075)$

数据搬运工-小邹06-12 11:50

私聊哦