投资标准

昨天,有个朋友把一个图发给我看,所谓的可转债溢价偏离排名top30;

就这个,我针对性的讲解一下,在我看来,这个表只能作为标的筛选的辅助工具,记住,是辅助,就像尺子一样,只是用来丈量的;

这种初选标的,如果不另外加精选条件,然后盲目投资,会把自己给害死,也就是说这个筛选出来的东西,一定要另外加上人为条件,方可作为投资的标的;

为什么呢,因为这个条件是死的,单一的,这个所谓的偏离,是有很多原因造成的,并不能分析出公司的基本面,更不能代表这个可转债的整体资质,更不能代表低估,也就不能代表值得投资;

这种东西,就像公司员工,有人拿3000元工资  有人拿10万元工资,你不能用这个价格或者绝对值去评判谁的工资偏低,同样一个岗位一件事,不同人做出来,效果是不一样的,产生的价值就不一样,所以,真正决定工资的,是员工的价值,能给公司带来多少价值;

我会偶尔看一下双底,但是那只是一个参考辅助,从来都不会因为双底,我就去选了这个标的,这个溢价偏离也是一样的道理(双底公式=可转债价格+溢价率*100,是衡量可转债便宜程度的,但是这个是非常片面化的);

兵无常势,水无常形,投资也是这样,没有绝对标准,只有相对标准 ,市场在变,情况在变,如果一直用固定的标准,一定会被市场淘汰;

我的投资标准,复杂多变,甚至可以说没有绝对的标准,只有相对的标准,可以是长期持有,可以是中期持有,有些更是超短期套利,也就是不用任何格局,达到自己的预想套利空间即卖出;

很多人,投资可转债,都是因可转债而可转债,也就是说,只管可转债怎样,却不考虑正股怎样,正股的基本面怎样,这东西就像谈对象一样,漂亮帅气就是唯一条件吗?人终有老去的那天,新鲜感终有退去的那天,如果现在就是因为外表、新鲜感而在一起,又有维持多久呢?

所以我投资可转债,都会考虑方方面面,而非只有单一条件,考虑价格、溢价率、正股基本面、正股估值、正股波动率等等,这里涉及可转债的规则、正股的分析、宏观经济的分析、微观经济的分析、市场情绪的分析等等,而绝非某个硬性条件初选就可以形成投资标的;

因为投资标准很多很细,我暂时就说一下轮廓,如果不懂股票分析的朋友,我讲了也没有意义,另外,这个整体分析,如果要写,很可能就可以写成很多本书,因为正股分析涉及太多,可转债规则涉及太多,另外宏观经济及微观经济,都是大学科,我也只是略为学习过而已,要我授课,我还没有这个能力;

投资标准就像灯塔一样,灯塔在指引着大海里的船只方向,而投资标准就是指引着我们选出合适的投资标的,灯塔方向,不代表着你就要航驶轮船直去,因为灯塔附近很可能有暗礁、海床太低,你直去,很可能就触礁沉船,所以很可能要绕行,才能达到终点,投资也一样,可能需要多种选择,多种判断,才能让你不会失误,不会受伤,这也是我把灯塔作为封面的原因;

没有无缘无故的爱,也没有无缘无故的恨,可转债的价格高低,也是一定有原因的,而我们要做的就是找出原因,然后分析这个原因是否可以接受,这个原因还会给可转债带来多少的下跌空间,如果这个原因消除(比如下修、比如正股临时困境得到改善等等),会给我们带来多少收益;

我们看见一块浮在海面的冰块,千万不要觉得这就是冰块的全部,其实你看到的只是冰山一角,如果你能窥一斑而知全豹,才可能看到别人看不到的东西,才能发现价值,否则,只有从众,那么你也会注定平庸;

当然,其实我的投资标准,在文章中都会体现,因为任何一个标的,都是我精选的结果,也就是投资标准筛选出来的,而非我个人感觉选出来的;

对于投资标准,我更喜欢的是时刻在变,类似于无招胜有招吧;

另外,我认为,投资最重要的的是学习,先往下扎根,再望上生长,要学习豆子的成长;

投资是万里长雪,一朝一夕的收益并不代表你真的能力,短期收益很可能是你的运气,与能力无关;只有长期的收益,才是你的原本的能力;

我所做的投资体系,就是追求稳健、回撤度小、持仓体会好、攻守兼备、符合广大朋友的策略,我的策略注定不会一夜暴富,也不会短期时间内有非常高的收益,但是一定会稳步上升(大回撤可能性较小),活得久,才是收益的保障;

投资是一场修行,修炼你的智慧,也在修炼你的性格、脾气,只有你对大盘的变化应对的稳如泰山,不以涨喜,不以跌悲,笑看云卷云舒,方入大门;

投资心态,一定是平静,沉住气,耐住寂寞、空虚、孤独、犹豫、彷徨、无措,然后静等花开,因为这种“花”是含羞草,你随意触碰了,就可能无法伸开了;

做人不要像竹子,腹中空,无法沉入水底,只能水上漂;做人要像竹子,腹中能盛物,可以吸取水份藏于腹中,且宁折不屈;

2022年巴菲特股东大会落幕!巴菲特老爷子被提问:

超级通胀下你应该买哪只股票?

巴菲特说:最好的投资是开发你自己!别人和你交易的是你的能力(认知)你具备的能力(认知)是别人拿不走的!

的确,我认为学习非常重要,学到的才是你自己的;

巴菲特给青年人的建议:找到你真正想做的事情 然后一生从事。

点评:做自己很难,你想做的,你能做的,和你被允许做的,是三件事,很难有交汇点,而投资,就是要找到你想做的,你能做的,和你被允许做的品种,而我目前找的品种就是可转债,我认为可转债是所有金融品种中,对散户最友好、最友善的品种,是祖国给散户的福利,是目前投资市场上最完美的产品,无可替代;

可转债投资,投资金额可大可小,几千块可投,几百万几千万一样可以投,每个月只要存入1300元起,就可以加仓,同时回撤小(只针对中低价优质可转债),长期亏损可能性非常小,持有的心情,会比股票、基金、期货、REITs等,好得多得多,当然,这里购买可转债,依然需要一定的能力,如果购买低价劣质可转债,依然有非常大的亏损风险;

很多人说,我对某某股票、某某转债很有感情,那你不是在跟KTV陪酒妹谈恋爱,人家把你当顾客,你把她当女友,你不吃亏谁吃亏,人要学会逢场作戏,在喝酒的时候可以叫叫亲爱的,转身之后,谁认识谁哦,投资也一样,没有必要死盯着一个不放,不要因为一棵树放弃了一片森林;

在证券市场上,投资就是一种游戏,一场你掏我口袋我掏你口袋的游戏,就看谁的手长,谁的办法多,投资就是一次割韭菜比赛,谁看得准看得狠看得快,谁就能割韭菜;

可转债套利总结

目前湖广转债吉视转债岭南转债洪涛转债重庆银行交科转债岩土转债北港转债万孚转债久其转债、山石转债、铂科转债、宏丰转债、中银转债泉峰转债亚泰转债贵燃转债新北转债佳力转债川恒转债的套利逻辑均已兑现;

其中湖广转债吉视转债岭南转债重庆银行交科转债岩土转债北港转债万孚转债久其转债赛伍转债、山石转债、铂科转债、宏丰转债、中银转债泉峰转债亚泰转债贵燃转债、、新北转债佳力转债兑现时间非常短,均不到1个月时间;当然,我也分析了其他转债,考虑其他转债并没有那么快发动,分析中也有详细说明;

当然,对久其转债交科转债万孚转债岩土转债北港转债赛伍转债长久转债、山石转债、铂科转债、宏丰转债、泉峰转债亚泰转债贵燃转债新北转债佳力转债川恒转债,我们会来回套利,撸羊毛一时爽,一直撸一直爽;

关于组建交流q和信息发布q的原因,主要是因为某号只能一天发布一次信息,无法做到及时交流和沟通,某号也无法顺利沟通,故特意建立q聊;

可转债投资组合说明

债大饼投资策略,加强版的可转债大饼策略比普通版的低价可转债大饼策略有三个好处:1.更低的投资风险(选择风险较低的公司),2.投资时间短(分析公司意愿,选择较快强赎的可转债),3.投资收益较高(选择较为强势的公司,这样股价上涨也会较快较强势);综合来说就是控制回撤空间,缩短投资时间,提高投资收益;

每只可转债投资,必定研究分析透彻,才会加仓,且加仓时一定是价格合理,下跌空间大概率不超过10%,仓位严格控制,每只可转债比例不超过10%;当然,所有分析都公开,加仓也是对外开放,大家均可参考;

另外,作为稳健性投资者,不建议大家使用任何杠杆(融资、信用卡套现出来投资),也不建议大家使用日常生活资金,只能用一年以上不用的闲余资金;

关于可转债投资组合的好处:

1.整体回撤较小,考验个人亏损承受能力较小;

2.时间相对较短,考验个人长久持有能力较小;

3.有一定的保底,考验个人风险抵扣能力较小;

4.不会有面临深渊的未知的恐惧,晚上能安稳睡觉;

5.收益率通常能跑赢大盘指数;

6.综合来说,就是安安稳稳地睡觉,赚相对确定的钱;

风险提示!!!

文章所述的可转债,均为案例使用,不作为投资建议,投资有风险,入场需谨慎,请独立思考。        

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祝投资愉快;$开润转债(SZ123039)$ $台华转债(SH113525)$ $乐歌转债(SZ123072)$ #可转债# #雪球星计划# #可转债继续疯涨# @今日话题 

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全部评论

FlyingFish28v05-24 08:15

FlyingFish28v05-24 07:26

哈哈,这牛很不错

牙擦苏m05-23 14:28

你这每天写个十万字。粉丝一天天的看完就累死了

钰珺05-23 10:21

怎么看你的投资组合