阳光下没有黄金

很多很多朋友经常问我,哪个债有博弈空间吗,另外一个债有博弈空间吗?我问他们为什么会觉得有博弈空间,他们就会说,这个便宜呀,那个已经宣布下修了,另外一个正股已经涨停了,等等理由;

一、先说便宜这个事,同样一种东西,价格是相差天南地北,为什么呢,因为质量不同,砍一刀的价格可能是9块9,但是你在广州的天河城买,可能要99元,有人可能就在想,在砍一刀买的人是聪明的人,在广州天河城买的人是傻子,但事实是怎样呢,我觉得大家要慎重考虑之后再回答;

对于可转债来说,其实规则要比股票复杂的多,因为可转债背靠股票,所以股票有的东西,大部分他也有,也就是说受正股影响非常大,但是它又是债券,所有它又有债券的特性,同时它还不是普通债券,是债券和股票的混合体,也就是一个杂交品种;

很多人把可转债当着股票炒作,那就完全错了,出发点和认知错了,所以长期来说,很难获得较高且稳定的收益;

其实大家很清楚,同样的东西,如果有人卖5元,但是成本是8元,而市面上的价格是10元,那说明什么问题呢,大概率来说,卖5元的那个东西,是质量有问题的,当然不排除人家搞促销;

其实可转债也是一个道理,人家的成本就是100元,然后每年还有利息给你,到期了还另外给补贴你(到期赎回价),但是为什么会低于100元或者低于市面价呢,那肯定有原因的,原因主要分为:

1.一般是因为正股太拉胯了,也就是说正股基本面非常差,作为背靠正股的可转债难道就能独善其身了吗,很难很难;

2.死不下修,尤其离回售期还有一段时间的可转债,或者已经到了回售期但是价格比回售价高一些的可转债,这种可转债我认为是臭水沟里的石头,又臭又硬,想都不用想,我不会看一眼;

3.因为不得低于每股净资产条款,到时无法下修的,通常出现在国有企业、银行、大公司、一些装13的的破公司;

你要相信,市场长期给低价一定是有原因的,不会有无缘无故的恨,也不会有无缘无故的爱;

这里我大概说一下那些是垃圾中的战斗鸡,是弱鸡的鸡:

广h、城d、亚y、搜t、重y、青n、紫y、财t、国t、全z、长q、上y、光d、正b、铁h、国c.....还有很多很多,我就不一一列明了;

当然,我列了这些,一定会被很多很多人心里骂,说我唱空,不好意思,他们就算跌到90元,我也不会考虑,再说我也没有这个影响力;

二、已经下修的可转债,正常来说,在发布下修公告的第一个交易日,都会涨到预期值,甚至因为情绪过高导致高估,所以一般来说,下修后的三五天内,正常是没有博弈空间的,因为价格早就被那些高手大佬,算的死死死的,不会给你留下明显的博弈空间,我一般会在公告日到股东大会日中间,去计算一下是否有套利空间,注意,这个计算需要有很深厚的知识才行,不然很可能会坑了自己,所以我不建议只是略懂可转债的朋友去做这种事,事实上,绝大部分朋友,是不懂可转债的,可以直白的说,就是一小白,我一直认为太阳下没有黄金,因为黄金埋在地下,需要你去挖掘,而这个挖掘的工具,只能是知识,你拿个卫生纸怎么挖,是吧;

三、正股涨停,想着正股继续涨停,所以买入可转债,这个是明显的追高,同时可转债的溢价率也决定了结局,比如正股继续涨停,因为溢价率太高,很可能可转债价格没有变动甚至是下跌,都是有可能的;

其实很多时候,正股连板的概率是比较小的,大多数都是一板而已,你进去就是做接盘侠的;

其实说了那么多,就是想告诉大家一句话:大马路上不会有黄金可捡,没有什么东西一眼就能看穿博弈空间的,如果真有,要知识有何用,要理论有何用,那将是人人是大V、人人是专家,如果人人都是专家,也就是没有专家;

一眼看出来的机会,大概率是陷阱,好看的花大多有毒有刺,好看的果实大多不好吃或者有毒;

何一次加仓,都是一次播种,任何一次减仓,都是一次收获,我能做的就是播种的时候我选择自认为最好的时节,用最小且可以接受的成本;每次减仓,都会因为某样东西已经超出了我假定值,这个假定值,可能是价格,可能是溢价率,可能是大盘情况,等等,我的标准,就是没有标准,市场千变万化,很多时候我也不知道目标价会不会变,所以一般情况下,我并没有详细给自己定下目标价,除了个别之外;

当然,如果价格回落,我依然会进仓,至于价格具体回落到多少进仓,暂时无法预估,临时再通知;

投资是万里长雪,一朝一夕的收益并不代表你真的能力,短期收益很可能是你的运气,与能力无关;只有长期的收益,才是你的原本的能力;我所做的投资体系,就是追求稳健、回撤度小、持仓体会好、攻守兼备、符合广大朋友的策略,我的策略注定不会一夜暴富,也不会短期时间内有非常高的收益,但是一定会稳步上升(大回撤可能性较小),活得久,才是收益的保障;

投资是一场修行,修炼你的智慧,也在修炼你的性格、脾气,只有你对大盘的变化应对的稳如泰山,不以涨喜,不以跌悲,笑看云卷云舒,方入大门;

投资心态,一定是平静,沉住气,耐住寂寞、空虚、孤独、犹豫、彷徨、无措,然后静等花开,因为这种“花”是含羞草,你随意触碰了,就可能无法伸开了;

做人不要像竹子,腹中空,无法沉入水底,只能水上漂;做人要像竹子,腹中能盛物,可以吸取水份藏于腹中,且宁折不屈;

2022年巴菲特股东大会落幕!巴菲特老爷子被提问:

超级通胀下你应该买哪只股票?

巴菲特说:最好的投资是开发你自己!别人和你交易的是你的能力(认知)你具备的能力(认知)是别人拿不走的!

的确,我认为学习非常重要,学到的才是你自己的;

巴菲特给青年人的建议:找到你真正想做的事情 然后一生从事。

点评:做自己很难,你想做的,你能做的,和你被允许做的,是三件事,很难有交汇点,而投资,就是要找到你想做的,你能做的,和你被允许做的品种,而我目前找的品种就是可转债,我认为可转债是所有金融品种中,对散户最友好、最友善的品种,是祖国给散户的福利,是目前投资市场上最完美的产品,无可替代;

可转债投资,投资金额可大可小,几千块可投,几百万几千万一样可以投,每个月只要存入1300元起,就可以加仓,同时回撤小(只针对中低价优质可转债),长期亏损可能性非常小,持有的心情,会比股票、基金、期货、REITs等,好得多得多,当然,这里购买可转债,依然需要一定的能力,如果购买低价劣质可转债,依然有非常大的亏损风险;

很多人说,我对某某股票、某某转债很有感情,那你不是在跟KTV陪酒妹谈恋爱,人家把你当顾客,你把她当女友,你不吃亏谁吃亏,人要学会逢场作戏,在喝酒的时候可以叫叫亲爱的,转身之后,谁认识谁哦,投资也一样,没有必要死盯着一个不放,不要因为一棵树放弃了一片森林;

在证券市场上,投资就是一种游戏,一场你掏我口袋我掏你口袋的游戏,就看谁的手长,谁的办法多,投资就是一次割韭菜比赛,谁看得准看得狠看得快,谁就能割韭菜;

可转债套利总结

目前湖广转债吉视转债岭南转债洪涛转债重庆银行交科转债岩土转债北港转债万孚转债久其转债、山石转债、铂科转债、宏丰转债、中银转债泉峰转债亚泰转债贵燃转债新北转债佳力转债的套利逻辑均已兑现,其中湖广转债、吉视转债、岭南转债、重庆银行、交科转债、岩土转债、北港转债、万孚转债、久其转债、赛伍转债、山石转债、铂科转债、宏丰转债、中银转债、泉峰转债、亚泰转债、贵燃转债、、新北转债、佳力转债兑现时间非常短,均不到1个月时间;当然,我也分析了其他转债,考虑其他转债并没有那么快发动,分析中也有详细说明;

当然,对久其转债交科转债万孚转债岩土转债北港转债赛伍转债长久转债、山石转债、铂科转债、宏丰转债、泉峰转债亚泰转债贵燃转债新北转债佳力转债,我们会来回套利,撸羊毛一时爽,一直撸一直爽;

关于组建交流q和信息发布q的原因,主要是因为某号只能一天发布一次信息,无法做到及时交流和沟通,某号也无法顺利沟通,故特意建立q聊;

可转债投资组合说明

债大饼投资策略,加强版的可转债大饼策略比普通版的低价可转债大饼策略有三个好处:1.更低的投资风险(选择风险较低的公司),2.投资时间短(分析公司意愿,选择较快强赎的可转债),3.投资收益较高(选择较为强势的公司,这样股价上涨也会较快较强势);综合来说就是控制回撤空间,缩短投资时间,提高投资收益;

每只可转债投资,必定研究分析透彻,才会加仓,且加仓时一定是价格合理,下跌空间大概率不超过10%,仓位严格控制,每只可转债比例不超过10%;当然,所有分析都公开,加仓也是对外开放,大家均可参考;

另外,作为稳健性投资者,不建议大家使用任何杠杆(融资、信用卡套现出来投资),也不建议大家使用日常生活资金,只能用一年以上不用的闲余资金;

关于可转债投资组合的好处:

1.整体回撤较小,考验个人亏损承受能力较小;

2.时间相对较短,考验个人长久持有能力较小;

3.有一定的保底,考验个人风险抵扣能力较小;

4.不会有面临深渊的未知的恐惧,晚上能安稳睡觉;

5.收益率通常能跑赢大盘指数;

6.综合来说,就是安安稳稳地睡觉,赚相对确定的钱;

风险提示!!!

文章所述的可转债,均为案例使用,不作为投资建议,投资有风险,入场需谨慎,请独立思考。        

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祝投资愉快;$同和转债(SZ123073)$ $华钰转债(SH113027)$ $天能转债(SZ123071)$

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数据搬运工-小邹05-20 09:07

谢谢

hezw05-20 09:05

写的挺好