未来的妖债在哪里

目前炒作的妖债,大部分都是次新债还有部分老妖,下面我们就来分析一下,什么样的可转债会可能成为妖债;

一、老妖

1.通常老妖债都是转股价值较低,暂时没有强赎的可能性的可转债,为什么呢,因为这样就避免了强赎的后顾之忧;

2.通常老妖债的剩余规模在1.5亿以内,这里分为两个问题,第一个就是规模小,容易炒作,庄家投入的资金小,但是撬动能力很高,也就是用很少钱都可以拉高,然后出货;第二个问题就是因为规模小,公司就没有那么大的强赎欲望,不会轻松下修,就很难达到强赎条款,这样就是债的存续期很长,足够庄家在里面来回玩耍,来回割韭菜;

3.老妖的理论上最长的存续期超过5年,这也是很多老妖长期存在的核心之一;

4.一般来说,新庄家不会选择老妖债,因为想要获得筹码非常困难,代价非常高,甚至可能为他人做嫁衣,所以新庄家都会选择次新债;

二、次新债-新妖债

1.一般而言,新妖债,很可能第一天就表现出来妖债的特性,比如一上来就是130元、150元,为什么呢,因为这个时候的筹码都在打新债的人手里,这么高的价格,会让中签一手党爽快交出筹码,庄家就以成本130元、150元获得筹码,看起来很高,其实不然,因为庄家可以快速获得大量的筹码,这比去获得老妖债的筹码容易得多,代价小得多,这也是为什么我们看到庄家要出高价收集筹码的核心原因,如果出低价,那么筹码就可能被其他人收走了,那么自己再想收集筹码,就没有那么容易那么轻松了,谁都知道中间商会赚差价的,还不如自己直接收购,是吧;

2.新妖债,通常可交易规模不会超过2亿,什么叫可交易规模呢,就是发行规模减去锁定期的规模,比如发行规模是3亿,5%以上持股股东及董监高或亲属配售的可转债为1.6亿,则可交易规模为=3亿-1.6亿(锁定期,不可交易)=1.4亿;

这里我们拿盘龙转债为例:

这是可转债十大持有人;

这是董监高,也就是说谢晓林、张水平、张志红、谢晓锋、吴杰这些人持有的可转债不可交易(当然还有一些没有公布的信息忽略不计),那么锁定期的可转债规模是1317202张=131720200元,1.3172亿,发行规模是2.76亿,也就是可交易规模不足1.443亿,满足不超过2亿的条款,大家也可以去验证一下其他妖债,可交易规模越小就可能会越妖;

3.次新妖债,一般存续期不足半年,为什么呢,因为可转债的锁定期为6个月,也就是6个月后就可以卖出了,这个时候,如果还是很高的价格,对谁有最大好处呢,肯定就是那些大股东及董监高,庄家会干这种事吗?不会,他们会在6个月之前就离场,通常在5个月的时候就完全离场了,因为害怕接下来没有人当接盘侠了,当然很多玩新妖债的人,根本不懂可转债的规则,然后就套在高高的山顶上,高度应该跟珠穆朗玛峰差不多高吧,吹着凉风,一个字:很爽,两个字,爽呆了;

4.次新妖债下落后,还可能成为妖债吗,其实大部分都不可能,因为加上了解锁期的可转债,规模已经比较大了,炒作起来比较困难,大家都会另外去寻找新的标的,这跟另找新欢一样的道理,旧爱已老,而新欢就不一样了,年轻漂亮还新颖,要是你,你会怎么选;

5.次新妖债,其实就是一次飞蛾扑火,结果一定是有去无回,新进去的人,赚钱出来了,后来的人,你在算计我,我在算计你,就看谁算计的厉害,谁的手脚快,看谁的镰刀更长更锋利,做了别人的接盘侠,还觉得很刺激,还在狂欢,但是永远不知道对手会在如何算计自己,也不知道何时动手,就像粘板上的鱼肉,任人宰割,而我不一样,我一定是低位潜伏,高位卖出,我只做一手,绝不做接盘侠,因为我没有那些玩妖债的人聪明,不会算计,只会静静的等待;

玩妖债,其实就是在火炕上跳舞,而我作为一个24K金的纯爷们,不会跳舞,更不喜欢在火坑上,太热,受不了,所以我不玩妖债,只在边上欣赏别人跳舞,然后看看有没有舞女一不小心受伤了,我去救一下,虽然自己丑了点,万一人家还是以身相许呢,做咸鱼吗,还是要有梦想的,因为有梦想的咸鱼,跟普通的咸鱼不太一样;

三、如何选出妖债;

1.前面已经说了,妖债无非有三点:规模要求、时间段要求、转股或强赎条款,下面展开说

2.规模要求:

A.老债,规模要求不能超过2亿,1.5亿以内为佳,越少越好,但是不能低于3000万,为什么不能低于3000玩呢,因为低于3000万会被赎回;

B.次新债,可交易规模不能超过2亿,1.5亿以内为佳,越少越好,没有最低限制;

3.时间段要求:

A.老债,转股期内,当然离到期时间越久越好,也就是可存续期越久越好;

B.次新债,非转股期内,当然离转股期时间越久越好,一般是上市后,马上开始炒作;

4.转股或者强赎条款;

A.转股要求,不可转股期间,也就是非转股期内;

B.强赎条款,因为规模较小,且转股价值较低,公司大概率不会因为小规模可转债而下修转股价,从而形成没有强赎的风险,避免的妖债的后顾之忧,使其可以继续作妖;

四、如何潜伏;

1.按上面条件选出具有妖债潜质的标的;

2.对可交易规模及价格进行排列,可交易规模小优先,价格低优先;

3.如前面已经炒作过价格回落优先;

4.时间段要求,老妖以可存续期长优先,次新债以距离转股期时间越远优先;

5.价格原则上不高于130元,极个别不超过135元,对我而言,比较合理的价格在125-130元,低于120元可加仓;

6.仓位,原则上,每个妖债首次加仓不超过3%,第二次加仓,不超过2%,也就是合计单个妖债潜伏仓位不超过5%;

五、最新待发可转债成妖的可能性:

1.先说已申购的可转债;

A.看着列表,我认为,永吉转债有97%的可能性成为妖债,为什么还有3%的不可能呢,因为不知道未来几周,妖债行情会不会衰退;

B.永东转债,按简单计算,中签的人持有大概2.65亿,不符合符合妖债的规模条件;

C.垒知转债,按简单计算,符合妖债的规模条件,考虑部分持股不超过5%且非董监高的人,可交易规模也大概在1.5亿左右;

其它不符合;

2.已通过审核待发行的可转债;

最大的可能就是京源环保,我相信很多人已经潜伏进去准备配债了,如果大股东也申购,这种情况股东配售率超过70%非常大的可能,按70%计算,预计可交易规模在2亿左右,当然依然太大了;

3.发审委通过待审核的可转债;

A.英力股份,我相信部分人已经潜伏进去准备配债了,如果大股东也申购,这种情况股东配售率超过80%非常大的可能,按80%计算,预计可交易规模在1.36亿左右,满足了妖债规模的要求;

B.润禾股份,我相信部分人已经潜伏进去准备配债了,如果大股东也申购,这种情况股东配售率超过80%非常大的可能,按80%计算,预计可交易规模在1.2亿左右,满足了妖债规模的要求;

C.上能电气,如果大股东也申购,这种情况股东配售率超过70%非常大的可能,按70%计算,预计可交易规模在1.68亿左右,勉强满足妖债规模的要求;

其它大概率不符合;

注意,这里的假设基础是大股东都申购,如果没有这个逻辑在,以上假设都是错误的;

对于可转债的看法:

2022年巴菲特股东大会落幕!巴菲特老爷子被提问:

超级通胀下你应该买哪只股票?

巴菲特说:最好的投资是开发你自己!别人和你交易的是你的能力(认知)你具备的能力(认知)是别人拿不走的!

的确,我认为学习非常重要,学到的才是你自己的;

巴菲特给青年人的建议:找到你真正想做的事情 然后一生从事。

点评:做自己很难,你想做的,你能做的,和你被允许做的,是三件事,很难有交汇点,而投资,就是要找到你想做的,你能做的,和你被允许做的品种,而我目前找的品种就是可转债,我认为可转债是所有金融品种中,对散户最友好、最友善的品种,是祖国给散户的福音,是目前投资市场上最完美的产品,无可替代;

可转债投资,投资金额可大可小,几千块可投,几百万几千万一样可以投,每个月只要存入1300元起,就可以加仓,同时回撤小(只针对中低价优质可转债),长期亏损可能性非常小,持有的心情,会比股票、基金、期货、REITs等,好得多得多,当然,这里购买可转债,依然需要一定的能力,如果购买低价劣质可转债,依然有非常大的亏损风险;

可转债套利总结

目前湖广转债吉视转债岭南转债洪涛转债重庆银行交科转债岩土转债北港转债万孚转债久其转债、山石转债、铂科转债、宏丰转债、中银转债的套利逻辑均已兑现,其中湖广转债、吉视转债、岭南转债、重庆银行、交科转债、岩土转债、北港转债、万孚转债、久其转债、赛伍转债、山石转债、铂科转债、宏丰转债、中银转债兑现时间非常短,均不到1个月时间;当然,我也分析了其他转债,考虑其他转债并没有那么快发动,分析中也有详细说明;

当然,对久其转债交科转债万孚转债岩土转债北港转债赛伍转债长久转债、山石转债、铂科转债、宏丰转债,我们会来回套利,撸羊毛一时爽,一直撸一直爽;

关于组建交流群和信息发布群的原因,主要是因为某号只能一天发布一次信息,无法做到及时交流和沟通,某号也无法顺利沟通,故特意建立群聊;

$城市转债(SZ123136)$ $盘龙转债(SZ127057)$ $山石转债(SH118007)$ #妖债# #可转债# #雪球星计划# @今日话题

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全部评论

abcd202206-16 23:57

大神,怎么进群

数据搬运工-小邹06-10 19:28

规模太大了

上海机06-10 19:14

请问今天的湘佳转债有可能成为妖债吗?

数据搬运工-小邹06-02 14:13

私聊

温不如言7xj06-02 14:12

怎么加您