从2021年01.07日开始,可转债相当长的一段时间里,可转债中位数价格为110元以下,平均价值在130元以下,其中,最高峰的时候,也就是2021.02.08日,有164只可转债价格低于100元,高于100的可转债有181只,其中100-110元的可转债有72只,也就是说,超过一半以上的可转债价格低于到期赎回价,可见当时市场上的恐慌;
可惜的是,我当时并不懂可转债,只是在4月初开始,捡了亚药转债、广汇转债、城地转债、天创转债、搜特转债、本钢转债等几个转债,当然,也的确赚了一点点钱;
这种机会,非常少,我相信以后会越来越少,什么时候可能会有呢,我认为在出现可转债违约的时候,如果此时能叠加利率增加时,一定会形成双杀,但是这种事,非常难等,无法预估,目前并不看好加息,至于可转债违约,只能等目前这几个低价可转债公司退市的那天,才可能发生吧;
2020.03月份以来,可转债成交额有大幅上升的趋势,我相信以后很难日成交额会低于500亿元,只有成交额低于500亿元的时候,可转债才可能进入冷冻期,也就非常适合投资的时机;
目前来说,可转债市场情绪非常高,一片繁华,已经完全低估了可转债的风险,为此,一定会谨慎选择投资标的,选择较好投资价值的可转债,当然,目前这点高估,我认为还是可以承受的;
随着越来越多人了解可转债,将会进一步推高可转债的价格和溢价率,这种热度会持续很久很久,我们不能因为可转债有点高估就不再投资了,但一定要选择好标的;
目前来说(2022年1月-2月),可转债大部分已经非常贵了,平均价格达到了140左右,中位数接近130元,非常高,同时溢价率高达35%以上,且低于100元的可转债没有了,一年后,变化如此之大,令人唏嘘;
也正因为如此,我们一定要适当的利用市场情绪赚钱,在别人恐慌的时候贪婪,在别人贪婪的时候恐慌;
可转债套利总结
目前湖广转债、吉视转债、岭南转债、洪涛转债、重庆银行、交科转债的套利逻辑均已兑现,其中湖广转债、吉视转债、岭南转债、重庆银行、交科转债兑现时间非常短,均不到1个月时间;当然,我也分析了其他转债,考虑其他转债并没有那么快发动,分析中也有详细说明;
可转债投资组合说明
债大饼投资策略,加强版的可转债大饼策略比普通版的低价可转债大饼策略有三个好处:1.更低的投资风险(选择风险较低的公司),2.投资时间短(分析公司意愿,选择较快强赎的可转债),3.投资收益较高(选择较为强势的公司,这样股价上涨也会较快较强势);综合来说就是控制回撤空间,缩短投资时间,提高投资收益;
每只可转债投资,必定研究分析透彻,才会加仓,且加仓时一定是价格合理,下跌空间大概率不超过10%,仓位严格控制,每只可转债及正股持仓比例不超过30%;当然,所有分析都公开,加仓也是对外开放,大家均可参考;
另外,作为稳健性投资者,不建议大家使用任何杠杆(融资、信用卡套现出来投资),也不建议大家使用日常生活资金,只能用一年以上不用的闲余资金;
关于可转债投资组合的好处:
1.整体回撤较小,考验个人亏损承受能力较小;
2.时间相对较短,考验个人长久持有能力较小;
3.有一定的保底,考验个人风险抵扣能力较小;
4.不会有面临深渊的未知的恐惧,晚上能安稳睡觉;
5.收益率通常能跑赢大盘指数;
6.综合来说,就是安安稳稳地睡觉,赚相对确定的钱;
风险提示!!!
文章所述的可转债,均为案例使用,不作为投资建议,投资有风险,入场需谨慎,请独立思考。 #可转债# #可转债继续疯涨# #星球星计划# @今日话题
著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权,欢迎喜欢的朋友转发分享。
本文所提到的观点仅代表个人的意见,所涉及标的不作推荐,据此买卖,风险自负。