交科转债套利复盘分析-年化收益率超270%

一、既然是复盘,就把我03.22日跟小伙伴的聊天先发出来吧:

这是卖出通知;

再来看一下买入通知:

二、首先,要说一下买卖逻辑:

1.买入逻辑

具体看文章分析:

简单的逻辑就是公司属于浙江概念,另外公司强赎意愿很强烈,且前面已经触发了强赎条件好多天了,公司不可能放弃之前的努力;

2.卖出逻辑:

我设定了正股7.8元、可转债148元卖出,为什么设置7.8元呢,因为涨停是8.09元,为了确保能及时卖出,设低了0.29元,也就是大概涨6.2%,我并不看好能涨停,为什么不看好呢,因为我认为正股已经较高位了,同时可转债负溢价率,这个时候正股压力非常大,很可能明天会有一定的回撤,为了确保收益,我选择卖出;

当然,刚好7.8元为较为高点,是凑巧,并非我神机妙算,这点必须要说明的;

7.8元的正股,对应可转债价值约149元,考虑可能有一定溢价率,溢价率很大概率会在2%左右,可转债价格约为152元,如果正股涨停,可转债可能会更高溢价率,但我不看好涨停,所以设置148元,这是为了确定性卖出,给了定价一定的容错空间;

这里再次说明一下,可转债高点刚好148元,纯属巧合,我不认为是我的能力分析出最高点,只是刚好而已;

我们再来看一下可转债的换手率:

截至14:00,可转债换手率为124%,也就是换了1.24次,加上负溢价率,正股压力非常大,我认为是会回撤的,防止套利党薅羊毛;

正股主力在大额卖出,这跟前两天完全相反,站在我的立场上,我认为该撤退了;

目前持仓获利已经超过了四分之三,目前大盘动荡,获利资金很可能将卖出获得确定性收益;

而且在7.5-8.2元区间,有大量的筹码,此时的抛售压力较大,因为那些套牢的人会匆忙抛弃筹码,从竞拍封盘不成功就能表现出来;而后来拉升,也是为了配合大资金离场;

当然,这一次看起来,都像马后炮,只是我碰巧遇上了而已,必须承认,这里有非常大的运气成分;


因目前在医院陪夫人待产,之后一段时间可能更新不及时,恳请朋友们理解:

三、收益率分析:

先来看一下交易记录:

买入时,已跟朋友们分享,并在之后做了投资可行性分析;

这里要说明一下,我并没有在最低点买入正股和转债,当然也没有加仓,因为我的资金不足于每个可转债投资100张以上,做分次加仓的意义不大;

如果资金量大的朋友,是可以选择分批买入的,为什么呢?

举个例子,转债在120元买入50张,后跌至115元(按5元下跌空间或者5%跌幅),再加仓50张,此时成本为117.5元,这个时候,只要转债上涨一点点,就可以回本了,能很大程度上降低成本;

就算没有加仓机会,也可以把这部分资金投资其他标的;

我并不认为自己有能力分析出最低点,更不能买在最低点,我只买在我能接受的价格;

正股为6.35元买入,7.8元卖出,收益率为22.83%,耗时26天,按一个月计算,年化收益率为274%;

转债在132元买入,148元卖出,收益率为12.12%,耗时26天,按一个月计算,年化收益率为145.5%;

其实,我在聊天中也有说明,我开始的预计是10天,现在耗时26天,为什么会出现异常呢,我认为是大盘的拉稀,并非交科不努力,故导致投资时间比 预想时间长得多;

可转债投资组合说明

债大饼投资策略,加强版的可转债大饼策略比普通版的低价可转债大饼策略有三个好处:1.更低的投资风险(选择风险较低的公司),2.投资时间短(分析公司意愿,选择较快强赎的可转债),3.投资收益较高(选择较为强势的公司,这样股价上涨也会较快较强势);综合来说就是控制回撤空间,缩短投资时间,提高投资收益;

每只可转债投资,必定研究分析透彻,才会加仓,且加仓时一定是价格合理,下跌空间大概率不超过10%,仓位严格控制,每只可转债及正股持仓比例不超过30%;当然,所有分析都公开,加仓也是对外开放,大家均可参考;

另外,作为稳健性投资者,不建议大家使用任何杠杆(融资、信用卡套现出来投资),也不建议大家使用日常生活资金,只能用一年以上不用的闲余资金;

关于可转债投资组合的好处:

1.整体回撤较小,考验个人亏损承受能力较小;

2.时间相对较短,考验个人长久持有能力较小;

3.有一定的保底,考验个人风险抵扣能力较小;

4.不会有面临深渊的未知的恐惧,晚上能安稳睡觉;

5.收益率通常能跑赢大盘指数;

6.综合来说,就是安安稳稳地睡觉,赚相对确定的钱;

风险提示!!!

文章所述的可转债,均为案例使用,不作为投资建议,投资有风险,入场需谨慎,请独立思考。 $浙江交科(SZ002061)$ $交科转债(SZ128107)$ $宁建转债(SH113036)$

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祝投资愉快;#可转债# #可转债继续疯涨# #雪球星计划# @今日话题

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精彩评论

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数据搬运工-小邹05-05 08:22

私聊

蠢蠢11105-04 21:15

求进群

数据搬运工-小邹03-26 10:53

谢谢

数据搬运工-小邹03-26 10:53

我不太看,只是作为一种辅助,核心不在此

一次过03-26 10:28

老师请教一下,我用分时加成交量和成交明细来判断买卖的,之前踩的非常准后面就失灵了因为那只是股选好了而已,另外这招情绪和心理素质不好的很容易输,您觉得是看k线做小波段好,还是分时,如果是k线又看几分钟的?