月风_投资笔记

月风_投资笔记

沣京资本管理(北京)有限公司基金经理,微博“月风_投资笔记”作者(微信公众号:月风投资笔记)。曾任国内某大型保险资产管理公司股票投资经理及股指期货专业风险责任人。

他的全部讨论
不言抄底:现在是降低自己思考频度好时机

- 抄底之路 - 让我们一起慢慢看清这个世界 周日不遛娃 - No.17 周日、晚八点、随笔、观市 不言抄底:现在是降低自己思考频度好时机 《月风投资笔记》 (一) 各位朋友好,周末随笔《周日不遛娃》,终于在本周更新了。笔者翻了一下,毕竟上一次的更新,还是在一个月前,6月10日的《从G7峰会到陆港...查看全文

一个优秀的基金经理,应该是市场的回落过程中,不能说越来越开心,起码是越来越兴奋的。我观察而且接触了这么多市场里的顶尖大佬,这一点共性真的没有例外过。 凡是在下跌的过程中,投资人的情绪波动特别激烈的,尤其是抱怨监管或者咒骂市场的,说明要么他有失误,这一次没有做好仓位和杠杆控制;...查看全文

招商开策略会了,我们现在又慌得一比

(注:本文GIF动图较多,如未显示图片请稍安勿躁 ,长按图片即可保存、收藏或转发) -00- 招商策略会,熟悉的味道,熟悉的配方。 -01- 现在想想,指数是在7月1日祖国获赠灰犀牛后开始新低的。 -02- 7月3日,招商策略会第一天,上午,上证一度回调1.9%。 -03- 计算机板块7月3日涨幅3.3%,两市第一...查看全文

崩盘时代——中国式庞氏骗局的灭亡

让我们一起慢慢看清这个世界 深度专题 - No.18 崩盘时代——中国式庞氏骗局的灭亡 《月风投资笔记》 【一】李祥林:摧毁华尔街的精算师 1987年,一名60年代出生于农村的男子从中国乘坐航班前往加拿大,忐忑而又兴奋的他还不知道,自己未来有一天会成为对全球资本市场最具影响力的精算师。 因为在...查看全文

【欢乐向】定向降准的动图18幅

(注:本文GIF动图较多,如未显示图片请稍安勿躁 ,长按图片即可保存、收藏或转发) -00- 关于定向降准A股后市的通俗文字解读: “说人话!” “手别贱,目前赌台上的新赔率都没算清楚(货币政策、贸易战),你就敢上去玩了?德国阿根廷巴西坑得你还不够啊。” -01- 降准可能会迟到,但绝对不会缺...查看全文

——“说人话!”“手别贱,目前赌台上的新赔率都没算清楚(货币政策、贸易战),你就敢上去玩了?德国阿根廷巴西坑得你还不够啊。”查看全文

各位读者朋友好,悦风入行这么久,今天也经历了手撕报告的体验。本周周报本来想写这一轮金融去杠杆对股市的边际影响很大。不过既然今天再度降准0.5%,还是简单谈下个人的观点。 1、宽货币、紧信用的基调并未改变,尤其是表外转表内等缩表、强化银行风险暴露带来5月不良的双升。这使得银行的货币创...查看全文

说真的,看过我们净值的小伙伴们都知道,我们能跑赢市场,一半靠回撤控制,包括这一次也是。 而如何躲坑,我已经把一大半的经验写在这篇文章里了,里面的内容结合这一次也不过时。 1、市场的顶部,最终肯定企业的业绩增长(预期)彻底跟不上股价的增速,用PE估值(风险偏好)提升来掩盖赚钱效应的...查看全文

感谢监管部门各位领导对笔者拙文的认可(可以不用跑路了)。查看全文

昨天市值风云关于$雏鹰农牧(SZ002477)$ 的文章,相信大家都看了。有句说句,其实去年10月份前后,卖方已经基本上不给雏鹰农牧出报告了,连季报年报点评都没有,就是大家都不跟了。看wind就特别明显。 我把我手里几百个微信群也用关键词搜了一遍,也没有主推它的卖方,即使是1号文件出来后也是。 ...查看全文

独角兽基金发行狂欢:程序正义的困境

让我们一起慢慢看清这个世界 财经评论 - No.15 独角兽基金发行狂欢:程序正义的困境 《月风投资笔记》 (一) 2018年6月4日,持续16个月的周立波涉毒持枪案,迎来终审判决。美国检方对周立波的非法持枪、持毒等4项罪名撤诉,周立波被判无罪,仅承认开车使用手机并被处交通违章罚金150美元。 周立...查看全文

从G7峰会到陆港通:无关立场,利益永存

让我们一起慢慢看清这个世界 周日不遛娃 - No.16 从G7峰会到路港通:无关立场、利益永存 《月风投资笔记》 (一) 今天,有一张照片火了。 这张照片是由德国历史上首位女总理,默克尔团队在Instagram发布的G7峰会现场谈判图,突出了默克尔的气势和领导性。这张照片由于角度辛辣,各方表情微妙,在...查看全文

一张图解释今天的盘面。查看全文

和大家澄清下,招商的策略会不是这个月16号,是7月5日前后,望周知!查看全文

万万没想到,我们“押中”了全国高考作文题

去年11月,我们发表了一篇《你看到的“古典价值投资者”,可能是幸存者偏差——兼论“基于概率论的价值投资”》文章,万万没想到,竟然“押(peng)中(qiao)”了今年高考全国二卷作文题: 之前的“押题”文章,可以点击下图直达阅读: 这个事情还告诉我们三个道理: 1、数学语文不分家; 2、概...查看全文

当“去杠杆”被解读成“消费降级”

A股今年就做了一件事:去杠杆背景下,离杠杆端远一点。 周日不遛娃 - No.15 周日、晚八点、随笔、观市 当“去杠杆”被解读成“消费降级” 《月风投资笔记》 (一) TED最近在加州大学戴维斯分校(UC Davis)组织了一场演讲,关于“人们如何认知负面状况的”。这次的主讲人是社会心理学家Allison L...查看全文

$海通证券(SH600837)$ 破净了。 今年,亏钱的姿势很多,但无论是哪种亏钱方式,多少都是可以理解的。 目前为止,我个人唯一无法理解的亏钱策略就是:买券商股和买壳股,就是你买了,我这么厚道的人,都没心情安慰你。 无论是趋势、技术、政策、基本面、宏观微观,还是板块博弈,你都找不到扎实的...查看全文

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