月风_投资笔记

月风_投资笔记

沣京资本管理(北京)有限公司基金经理,微博“月风_投资笔记”作者(微信公众号:月风投资笔记)。曾任国内某大型保险资产管理公司股票投资经理及股指期货专业风险责任人。

他的全部讨论
一张图解释昨天人保A股为何跌停

-机构清仓式减持中国人保- 与 -大股东清仓式减持A股- (注:11月18日,人保跌停,单日成交14亿元,其中机构前五卖出10亿元,占75%,人保H股仅为A股股价的38%)。查看全文

我之前一直和大家唠叨过,上证综指是一个藏污纳垢的垃圾桶指数,第一个原因就是它是全指+没有多少公司退市,最终僵尸股和仙股占据了很大一部分市值,并导致了指数十年依然3000点。 第二个原因就是,中石油和神华这种神仙级的超大企业,都是2007年市场顶部附近上市的。 比如中石油,它上市第一天股...查看全文

2007年10月10日,国际知名投资银行瑞银出具的一份研究报告将中国神华(1088.HK)目标价由35.15港元大幅调高187%至101港元。该行的煤炭分析师白仲义认为,应考虑内地投资者愿意支付购买神华股票的价钱,来计算神华的正确价值。该行以内地煤炭股最高的市盈率为基准,给予神华15%的溢价,因而将目标...查看全文

要警惕那些将外资“圣人化”的声音

让我们一起慢慢看清这个世界 周日不遛娃 - No.36 要警惕那些将外资“圣人化”的声音 《月风投资笔记》 (一) 这几年,外资确实极大地干预和影响了A股的生态和估值中枢。11月26日将完成在MSCI指数年内扩容的第三步,单单这一次的外资增量资金就有望达到2200亿人民币,占全年MSCI引入外资的45%。 ...查看全文

陆续很多调研纪要出来了,美的对双11的观点如下,当然只是它一家之言:1、这种促销对格力的伤害更大,其中一个原因是格力的经销商模式更重。大经销商一共拿了格力接近10%的股权,所以这种格局短期无法改变;2、另外一个原因是品牌受损,美的过去也参与过双11,但是往往通过定位低端的“华凌”去做...查看全文

口红效应的最初定义确实是低价奢侈品。 在美国,人们认为口红是一种比较廉价的奢侈品,在经济不景气的情况下,人们仍然会有强烈的消费欲望,所以会转而购买比较廉价的奢侈品。口红作为一种“廉价的非必要之物”,可以对消费者起到一种“安慰”的作用,尤其是当柔软润泽的口红接触嘴唇的那一刻。 ...查看全文

说一个有意思的数据: 2019年9月,国内手机市场总体出货量3623.6万部,同比下降7.1%;2019年1-9月,国内手机市场总体出货量2.87亿部,同比下降5.7%。 但与此同时,苹果IPHONE11销量远超预期,苹果已通知供应商增加产量,全年iPhone出货量有望突破8000万部;华为智能手机业务2019年前三季度发货量...查看全文

自从科创板推出后,许多人冷嘲热讽,其实真没必要。积极挖掘其中机会,深度研究优质公司才是投资真谛,正所谓“淡指数、重个股”。比如我认识的一位化工分析师,自今年4月强推化工股后,开始闭门静修,专心彻夜研究科创板上市公司,整理数据、分析基本面、调研上下游、联系专家,最终推出了领导瞩...查看全文

其实曹德旺把该说的都说了: 【曹德旺:一些民营企业家德不配位,盲目举债导致危机】福耀集团董事长曹德旺在经济参考报《其实我想说》节目中表示,现在民营经济发展政府鼓励各方面政策没有障碍,一些企业死在德不配位,在政策宽松时大量举债,如今项目堆积无力举债,导致危机。 乱花钱,入不敷出...查看全文

区块链个股纷纷炸板之后

(注:本文GIF动图较多,如未显示图片请稍安勿躁 ,长按图片即可保存、收藏或转发) -区块链指数2019/10/29走势图- -01- 区块链个股纷纷炸板之后,追高怎么做才能快速回本? -02- 昨天成功抢到区块链概念股的我 -03- 今天发现“能买到的都是坑货”的我 -04- 散户想象中的短线题材高手博弈 -05- 实...查看全文

airpods pro发布了,其实 $立讯精密(SZ002475)$ 早就在三季报官宣了:存货较上年末上升111.76%,增加529,182.00万元,主要是业绩增长备料增加所致。较2019年6月 30日环比增加41.81亿元,其中约35亿元为客户新品备货,预计将在10月和11月销售。 不过真心劝各位刚买了airpods2的朋友们别那么着急哭着...查看全文

如何看待这次的区块链行情?

让我们一起慢慢看清这个世界 周日不遛娃 - No.35 如何看待这次的区块链行情? 《月风投资笔记》 时间有限,写的简单点: 关于今天的行情,其实把自己的交易原则和思路理清了,就简单了: 1、如果你想参与博弈性机会,那么就尽量左侧一点,因为纯博弈性机会就是拼的资金和成本优势。什么是左侧右侧...查看全文

$51信用卡(02051)$ 我接触过,比较熟。它的发展经历了几个阶段:最早时主要是信用卡羊毛交流平台,因为那时各家银行的APP和公众号都还没起来,各种优惠和活动信息主要在线下网点和银行官网发布,正常人平时谁上银行官网啊,需要各路玩家交互信息。51和其他几家信用卡平台都是当时起家的,那时也是...查看全文

一张图点评今日行情:国内二级狗:三季度GDP增速6%的消息早被市场充分消化吸收。外资大鹅:你再说一次试试?查看全文

还有一个有意思的结论,我单独写吧,怕这一条被灭了。根据太平洋宏观团队的《“消失”的房地产周期》报告: 其实此前20年,我国的商品房销量和潜在需求,一直是保持一个相对稳定的均衡,虽然2015年的地产牛市使得销量大于潜在需求量,但是差值并不大,差值的大幅扩大,恰好是棚改加速的2016年。 ...查看全文

而与车市相映成辉的是,国内房地产的新开工和竣工面积数据,出现巨大的剪刀差,已经持续了22个月了,这是改革开放后从未出现的情况。 最新数据为例,2019年8月,房屋新开工面积同比增长8.9%,但是竣工面积同比下降9.6%;但在一年前的2018年8月,房屋新开工面积同比增长19.7%,但是竣工面积依然同...查看全文

对中国经济做研究的一大难点在哪里?在于很多现象都是由直觉上完全不相关的数据和逻辑决定的。 比如国产车目前的寒冬,一部分是由于车市本身的景气度和大陆的经济周期决定的,但是这里就有一个细节说不通。 我们在回顾2018年以来的分品牌汽车销量时,当时国产车的销量已经出现了明显的下滑,但是...查看全文

首富消亡录:2014年的见微知猪

让我们一起慢慢看清这个世界 财经评论 - No.18 首富消亡录:2014年的见微知猪 《月风投资笔记》 8月20日上午10点27分,格隆汇官方微博贴了一张资料图《2019年那些破产的首富们》,4个小时后,这张图就被删掉了。 《2019年那些破产的首富们》列举了10名不同省份不同行业首富的现状,包括山西海鑫钢...查看全文

【欢乐向GIF】科创开板了~

(注:本文GIF动图较多,如未显示图片请稍安勿躁 ,长按图片即可保存、收藏或转发) -01- 散户眼里的:科创VS主板 -02- 绩差公司将难以“赖”在科创板 -03- 25家公司上市当天 -04- 从新三板退市到科创板上市 -05- 首日打板游资 -06- 23号兑现今天早盘抄底浮盈 -07- 终于按捺不住买入科创白马 -08-...查看全文

本轮通胀抬头的原因可能是供给不足

让我们一起慢慢看清这个世界 周日不遛娃 - No.33 本轮通胀抬头的原因可能是供给不足 《月风投资笔记》 一直以来,市场有一个固有印象,国内通胀主要是由过度宽松的货币政策(又称“放水”)造成的。 放水一定会造成通胀、房地产是货币蓄水池、打压供求关系能稳定价格,这是中国式宏观经济学广为流...查看全文

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