月风绝对收益组合投资思路20200617

 月风绝对收益组合投资思路

-2020年06月17日-

《月风投资笔记》

前言

我与雪球旗下的蛋卷基金做了一个尝试,在上面发布了一个以各类公募基金为基础标的的综合型基金组合,名字叫做“月风绝对收益组合”。

由于加入了择时维度,本组合同时适用于配置型与定投型的投资思路,可以长期不定额的投资。比如在市场的相对高点,本组合会考虑调整调仓增加货币类占比,定投亦可降低实际风险暴露。

未来我们会在每个月中(15日前后)进行调仓/维持现有仓位,以方便大家持续跟踪和定投式买入。

持仓历史表现

月风绝对收益组合(CSI1023),成立于2019年10月31日(存续230天),6月17日累计收益17.31%,净值走势如下:

主要持仓包括:

现阶段投资思路

在本期中,我们计划进行本组合的第七次调仓,并建议定投风格的投资者继续买入本组合,该调仓预计在明天上午完成:

1、清掉中邮新思路仓位(7.3%)、鹏华中证新能源仓位(5%),降低中证500仓位(5%);

2、增加银华文体娱乐量化C仓位(7.4%),增加银华新能源材料量化C仓位(10%)。

本次调仓的一大原因在于鹏华中证新能源作为母基金,由于分级基金本身的政策原因,该基金可能会在7月清盘清算,因此我们将其替换为银华新能源材料量化C,并加仓到10%。

另外,传媒指数终于有所表现,游戏股短期由于头条系概念股的火爆(凯撒文化)大幅走强,但是这种题材式概念终归会结束,而市场对于传媒这个连续多年跑输行业的关注度会提升起来,我们继续增加5%的传媒板块的暴露,但是幅度并不大,后面游戏版块情绪恢复常态后,会有继续的加仓机会。

6月是风格继续极致性演绎的一个月,下半年有望回归到更为均衡的市场环境,3000点以下整体风险不大,继续耐心等待,未到整体减仓之时。

可以看出,我们依然延续了上次提到的对这张行业景气图的配置思路,在继续加仓第二、第四象限的股票,并耐心等待第一象限(医药、半导体等最强势板块)回调后的加仓机会。

如何关注组合

可以长按识别下面二维码,在蛋卷(推荐)上查看、购买月风绝对收益组合:

月风绝对收益组合官方页面里,可以直接按比例跟投、可以查看往期投资记录、当前收益等信息,简单方便。另外,大家在页面上「关注」组合之后,会同步收取到我们未来的调仓提示。

投资金额上大家可以参照自己的个人经济情况灵活安排,按周或者按月跟投。当月风决定卖出组合份额时,也会第一时间同步提示大家。包括大家关注本组合的整体风险暴露,也能一定程度上知晓我们对市场的整体态度。

本组合没有任何的额外费用,而且蛋卷目前给申购费打了1折,可能是您目前申购公募最便宜的平台之一。

请注意:

1、本组合投资思路不代表任何形式的股票投资建议或者投资指导;

2、请仔细阅读蛋卷基金官方界面关于组合和其他方面的详细介绍;

3、主理人严格遵守相关法律法规,遵守公平原则,不涉及任何关联交易;

4、除了正常的基金申购赎回费用外,本组合不涉及任何形式的收费和分成,主理人也不会因本组合而直接受益;

5、由于投资品种和调仓周期的限制,该组合的净值走势不能完全代表主理人的真实投资思路和其他产品业绩。

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全部评论

我打了个打07-03 14:19

月大,景气度图过时了吧。。光伏今年景气啊

逆时针讯号06-19 18:32

银华文体和新材料配置想法是啥?这两个规模都差不多2000W很小啊

光翼展开06-19 13:04

您这个组合配置中是否医药板块配置太少了?回头来看,今年年初是配置医药板块的很好的机会。为什么当时候没有想到配置医药基金呢?

光翼展开06-19 13:03

为什么配置11%的泰康中证港股通非银指数C呢?因为看好港股的非银板块吗?

蛋卷基金06-18 21:10

@月风_投资笔记 :6月是风格继续极致性演绎的一个月,下半年有望回归到更为均衡的市场环境,3000点以下整体风险不大,继续耐心等待,未到整体减仓之时$月风绝对收益 (CSI1023)$