我从来不会讨论市场应该是什么样的,尊重市场、敬畏市场,当市场走的超出你的预期的时候,通过自己所能掌握的信息去理解这个市场。
虽然这个过程可能无法帮你赚到钱,但是有可能帮你躲过一些雷。
至今大部分人都还无法解释为什么$恒瑞医药(SH600276)$ 会80倍TTM PE/$爱尔眼科(SZ300015)$ 会90倍TTM PE,有些人会举出各种基本面的理由,告诉你政策鼓励创新/品种研发进度喜人/龙头效应越发明显,但是这些理由可以解释60倍PE,可以解释80倍PE,也可以解释120倍PE。
——比如大家都说的医药股企业龙头效应,那么我反问你一句,那么龙头效应集中,高于多少倍PE才高估的,相信很多人都会哑口无言。
所以我才提出来,目前医药板块其实是在震荡市中做进攻的思路,基本面的变化是催化剂,很大一部分涨幅还是在拔PE中枢。
我说的对错其实无所谓,新思路才是最关键的,人最可怕的就是缺了基于数据基础上的联想力和发散力。