马云酝酿了20年的理财大杀器:让每个人都拥有私人理财助理

作者为阿尔法工场研究员

导语:“我们二十年的积累都是为了这一刻的爆发,相信这个产品是金融知识图谱在中国理财领域最大规模的应用,没有之一”。

6月20日,蚂蚁金服发布了“智能理财助理”,黄浩(金融事业群总裁)对其颇为看中:“我们二十年的积累都是为了这一刻的爆发,相信这个产品是金融知识图谱在中国理财领域最大规模的应用,没有之一”。

科技金融巨头推出新产品,我们理应关注。但该怎么理解这个号称“积累了20年才爆发”的“智能理财助理”,“金融知识图谱在中国理财领域最大规模的应用”又意味着什么呢?

简单来说,“智能理财助理”本质上是一款智能化投顾产品,而“金融知识图谱”则代表着它的智能内核。区别于市面上绝大多数“有投无顾”“智能化噱头大于实质”的同类型产品,蚂蚁金融的这一产品切实实现了千人千面式的全生命周期、全流程投顾服务。

某种意义上,蚂蚁金融的“智能理财助理”,可被是为中国投顾行业真正实质进化至3.0时代的重要标志。而在这重象征意义之下,中国财富管理(理财)行业生态已将不可避免地进入新一轮重构之中。

01 “投顾3.0”

先解释一下什么是投顾(Investment Adviser):其负责对投资者教育、全面的需求分析、解读投资管理报告、调整投资方案等,是财富管理服务中非常重要的角色。

按推荐投资品种,投顾可大致分为三种:产品配置(主要是理财、指数基金等产品)为主的投顾,证券(股票和各种债券)组合推荐为主的投顾,以及明星投顾,涉足理财、证券及衍生品和非标等等产品的综合服务。

从传统的线下理财公司和券商营业部投顾,到互联网理财平台投顾,再到蚂蚁金服推出的智能化投顾。科技金融巨头的入局而彻底改变投顾和财富管理行业的生态。

(1) 投顾1.0:传统模式

以线下理财公司和券商营业部为例:

因为网点服务半径的限制,针对客户的营销,以及向客户提供的不同投资产品推荐,只能由客户所在地区的营业部完成,而营业网点受限制于投顾数量和投顾能力参差不齐等原因,无法为客户提供持续的优质的服务。

这一时期的投顾服务很简单,就是推热点吸引并试图留住客户:

“王总,最近稀土热,这是崛起关键路径和核心资产,一定要配置”;

“小吴,这次股市反弹配置超跌的军工行业准没错,大阅兵快到了,下有底上无顶,下注少奋斗几年的一次机会!!!”

(2)投顾2.0:互联网模式

以东方财富、诺亚等互联网理财管理平台的投顾为例,可以通过让客户选择标准化的投顾服务解决方案的方式,对其进行客户画像,进而为其对接操作习惯和投资风格适合的投顾,从而达到投顾资源的优化配置。

这一时期的投顾服务很简单,就是推客户喜欢的:

“您风险承受度高,准备拿10w块赚个海淀学区房的全款?没问题,BTC(比特币)您知道伐,新时代全球最强数字资产,曾经涨过几万倍,目前又是一轮大牛市周期”;

“您是会计出身的投资者?好的,我们找个20支静态估值低、成长性超好的股票给您,都是首席研究员秘密要推荐重点操作”。

(3)投顾3.0:智能模式

以蚂蚁金服的智能理财助理为例,这个产品特别之处在于:

智能理财助理凝聚了“金融知识图谱、自然语音处理和金融洞悉能力”,与之前离散迎合的投顾服务不同,这几项能力着力打造个人财富的智能操作系统,另外,其服务范围还包含金融企业,成为金融行业的基础设施;

为用户提供“有投有顾”的服务(以前的投顾精力聚焦于投),即帮选理财、又提供资产诊断、还进行理财知识解答、更有基金涨跌解读等技能。

这一时期的投顾服务,就是推需要的:

年轻的时候风险承受能力更强(有工资收入),可以去买指数基金;

年老的时候风险承受能力偏弱,可以跟多的考虑期限较长稳定获利的年金;

为孩子买入一揽子“核心资产”,建立储蓄账户;

为家庭建立风险基金,防范意外情况的发生。

中国是一个快速变化的市场,技术变革带来的商业模式变化激烈而迅猛,以上我们所说的三个时期同时存在,投顾1.0是传统模式,投顾2.0是互联网模式,投顾3.0是智能模式,这也是著名的“三浪叠加”理论。

举个“三浪叠加”的例子,零售业里面的国美、苏宁、淘宝天猫,用较大的业绩增长差距证明了淘宝天猫智能模式的领先(以其为主的阿里核心商业交易规模超过5万亿)。同理,蚂蚁金服打造的模式领先的智能理财助理,竞争力肉眼可见。

02 重构财富管理业生态

“重构财富管理业生态”,这句话乍听起来比较模糊;为此,我们聚焦于两个点来讨论:让大部分投资者夜夜安眠之时实现财富增值,与此同时蚂蚁财富的份额有大幅提升的空间。

财富管理最终要达到的目的是财富的增值,别看网络上投资大师满天飞,理财大神到处走穴,赚钱真不是个简单的事儿。

理财圈子有这样的辛酸调侃“富豪死于信托,中产死于理财,屌丝死于p2p”。投资圈子里有“721”这样的血泪定律,10个人里有7个亏钱、2个平手、1个赚钱。

归根结底,帮用户赚到钱才是实在的。蚂蚁金服推出的智能理财助理,很有这方面的潜力。

智能理财助理改变了原有的商业模式,而商业模式的改变往往带来业态的改变,其重构“人货场”:

以海量优质资管产品(目前蚂蚁财富平台接入5000只基金)和丰富的应用场景,来满足所有用户全生命周期的不同的需求(简单的说就是年轻储蓄年老消费),这其实就是赚钱效应的框架和雏形。

我们知道,赚钱的本质就是找到匹配自身风险和投资期限的优质产品安心持有:

蚂蚁财富选择优质产品,优质产品同样会选择蚂蚁财富,因为后者背靠10亿级金融用户的平台,智能理财助理推出后有望大规模转化,这代表着超强销售能力和摊薄后较低廉的渠道费用;

匹配自身风险和投资期限的产品,可以通过产品选择、风险测试、资产诊断来实现;

安心持有可以通过理财知识解答,基金涨跌解读来实现。

从效果上来看,仍在打磨的智能理财助理,在试运行阶段已取得不俗成绩:帮助超100万用户优化资产;帮助资产风险过低用户平均收益提升12.5%;资产风险偏高用户平均风险降低36%。

智能理财助理保持好以上效能,蚂蚁财富的市场份额和行业天花板理所当然的会提升。因为财富效应会带来又一轮投资热潮,深刻改变居民财产配置的结构。

如是,智能理财助理的推出可以看作一系列连锁反应的起点:

对蚂蚁金服10亿级用户二次激活,四大业务(支付、信贷、科技赋能、财富管理)之间协同进一步深化;

那些闲置资金为什么不拿去赚取稳定收益,比如支付的用户要去理财,信贷用户暂未投放资金要去理财,科技赋能的企业除了要去理财还能提供其它针对性服务,从而扩大蚂蚁金服整个金融科技平台的网络效应。

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精彩评论

肉芽饼06-27 09:13

他能改变7亏2平1赚的规律吗?很明显不能。这就是在你身边安插一个间谍,一旦发现你有钱了,就开始蛊惑你买这买那。自己完全不懂的东西可以随便买吗?以前信大V,现在信没脑子的助手?

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百点成金06-28 08:46

把理由改成逻辑,2.0就变3.0了

吴吞I06-27 22:06

老母猪戴胸罩,一套又一套

dinaK06-27 16:22

蚂蚁是真的能吹

Zeroo4h06-27 10:46

特意下载了蚂蚁财富app,没搞明白怎么用。。。 感觉就是一个问答机器人

邓坤坤06-27 10:29

还是卖方模式