昨天的行情完全就是过去1-9行情的反向。高估值抱团股全绿了，创业板指数一度大跌3%，但是个股80%以上是涨的。

截至2点左右，上涨家数3500只左右，下跌的仅500家。但是有没有人发现自己的自选全绿的？

过去一年时间，行情都是围绕着那三四百只股票，基金和大部分散户都将这这几百只股票作为核心自选股，其他大部分股都踢出了自选。

从后视镜的角度来看，由于全球疫情和货币宽松，资金都集中炒作疫情相关行业，还有白酒和食品类股票，白酒食品这些行业特点是现金流充沛，比如茅台涨到50倍市盈率，看起来很高，但是它的利润全部是自由现金流，你买了茅台就可以稳定且确定的获得这2%的现金流，所以它就有理由获得这样的估值。

在货币宽松的环境下，利率下行，市场就会认同炒作这些现金流充沛的行业，低利率，炒作现金流稳定的行业，这是其估值提升比较合理的逻辑。

但现在呢，第一全球都在接种疫苗，疫情有很大概率得到全面控制。第二，全球货币宽松造成的经济过热，这个过程就会发生收水，就国内来看，最简单的余额宝利率在这半年里是缓慢上升的，从1.8涨到现在2.4左右。所以消费类估值继续提高的宏观逻辑是不够的，加上那么多基金和散户的炒作，可以说潜在的卖家要远多于潜在的买家。