从更高的角度来看股票的涨跌

今天涨少跌多,银行保险地产,跌幅也不小。本篇文章想讨论一下,如何不为股价而伤神。

先说几个小事情

早上一个朋友发过来几个代码,问我那几个股票怎么样。我看了一下,特点是,市值非常小,二三十亿。股价长期下跌,都是几块钱的。企业利润波动很大,而且经常发生年度亏损。最后还有个特点,就是这些公司的业务都是作为普通人很难接触,也很难想象的。

这样的企业,不能说肯定不会涨,但是无论是从确定性,还是成长性来说都是镜中花水中月。

还有另一个事情,这个朋友呢,每次操作都想跟我说说,并且有一段时间,正确率挺高的,然后就问我说,你看着股票到一个价位明显要下跌了,真的就不想先卖出,等跌一下再买吗?

他对我的真实想法非常好奇。

其实在之前我已经写了一篇文章《股民生涯的三次进化》,其中第三次进化,大意就是忽略股价的波动。

我可以告诉这位朋友,如果我是先知,完全确定股价波动规律,那我肯定会高抛低吸。而且,我敢确定,如果我是先知,我根本就不会玩股票,甚至不会玩任何赚钱的东西。对于先知来说,赚钱是非常没有乐趣的。问题的关键就是股价无法先知。

正确率再高,也不能保证赚钱。什么意思呢,估计很多人碰到过这样的情况,连续2个月,做短线波段,正确率非常高,做10次,有9次都赚钱。甚至是几年里正确率都很高。但是这些人大部分最终还是亏损,大家想想自己是不是出现过这样的情况?

为什么会这样,就是因为我一再强调的《散户为何长期亏损》。高正确率的背后就是高频交易,高频交易的背后,就是低赔率,总是赚几个点就跑,这叫小赚。很难出现大赚。并且由于惧怕亏损,一旦出现短期大跌,又不能执行自己的止损计划,很容易出现大亏。

这一套操作下来,就是小赚小亏,偶尔大亏,没有大赚。这就是标准的亏货配置。而我提出的理论是,小赚小亏,偶尔大赚,没有大亏。才是可以赚钱的思路。如何实现,就是分散,优质,低估,长期持有。

亏钱策略,是以交易为原子操作,交易一次,再交易一次。正确率是说交易了10次,赚钱几次。

而赚钱的策略,是以年度结算为原子。连续10年的投资,有7年是小赚小亏,有3年大赚,这样下来15%以上的收益也不难的。

以伊利的年度涨幅来看,从2011年到2020年,10年时间的涨跌幅度:

6.9%,8.7%,79%,12%,16%,

10%,89%,-27%,38%,47%

这10年里,有5年,收益都是个位数,或者10几个点。按照大家的经验,有一半的时间都非常痛苦。因为收益率太低了。

然后有4年收益率相对比较高,超过30%,有一年亏损近3成。然而这10年的累计收益率,接近10年10倍,年化稳超20%了。

以上是想说明一个问题,股票的波动,我们无法先知。我们能做到的是

尽量不出现大亏的情况。一次大亏,将对复利的累积造成不可挽回的损害。

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精彩评论

Frank先生的爸爸01-24 22:57

1.有一份稳定的现金流,跌的越多能买的越多。
2.绝对分散,谨防踩雷
3.心态摆低一点吧。说句不中听的:想想读书时自己的破成绩,当时天天学也没考上清华北大,现在凭什么逛逛雪球,就能干赢211、985毕业的职业投资经理呢?差不多就行了

鑫缘投资01-24 22:06

我的天啊老乡还在雪球啊,洛阳哪里的啊,我关注你应该好多年了,最近没事上来看看,你居然还在啊!

全部评论

天下宴席01-27 21:24

但是怎么能保证不大亏呢。

鑫缘投资01-26 10:13

洛阳的可真多啊,有空聚聚吹吹牛逼

风动草动01-25 22:52

雪球上大部分是价值投资,我也不知道谁做短线厉害。

潜伏-01-25 20:25

请问一下,到底谁是做短线长期收益率很高的,只知道确实有这样的人,但是比较出名的有谁,可否赐教一下

青陆01-25 20:13

有道理