20191210 杂谈

今天在某公众号看到这么一副图:

左下角两个分别是牧原股份和温氏股份。

很明显,选对标的就是牛市,选错标的就是熊市。


关于猪肉做一下最后的反思吧。不得不说,鱼尾真的难吃啊!

1、价格对消费的抑制超预期了。最近看到很多朋友反映自己所在城市的市场猪肉摊明显减少。

大家之前一直在谈吃猪肉的习惯,无肉不欢。但是实际上普通老百姓能够天天吃猪肉也是建国后,国家富强以后,最近几十年才兴起的习惯。

现在整体经济下滑,CPI高企,看来绝大部分中产以下都选择缩减猪肉的开支了。

2、NYB公布11月生猪存栏也开始环比转增了。

有些人开始因为这个数据开始各种质疑。我还是那句话,如果国家的数据都不能信,那还能信什么?凭什么认为第三方就一定比国家统计的数据更准确呢?就因为第三方的数据更符合我们的预期吗?

我想,出现比较大差别的原因可能是统计口径方面的问题。比如之前某次电话会议邀请nyb专家就提到过nyb统计的能繁数据是只要有生育能力的母猪都算能繁。这个定义其实是比我们所说的能繁概念要宽泛的。

那么现在11月存栏环比转增又是怎么回事儿呢?按照母猪到生猪出栏4+6个月的周期,存栏环比转增不应该出现在2019年10月的10个月后吗?

我猜,这个可能是因为三元留种的原因。11月往前推4个月(母猪怀孕时间)就是7月。对应天邦股份第一个在月报中表示会进行留种,“能留尽留”(网页链接)。

包括10月份能繁转增大概也是这个原因。这也说明三元留种的规模其实是非常大的。

但是要记住,三元母猪其实生产性能要远低于二元母猪。通常只能用一年两胎。以后分析猪肉应该要把这个因素考虑进去。

3、最后就是疫情了。

这一点我前面已经说过了。冬季疫情自北向南,先东北,再河南。从今年两广、两湖疫情的经验来看,大规模的疫情会持续压制猪价。关于ASF疫苗,我觉得已经不用想了。大家去看看中牧股份的走势就明白了。

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今天牧原带头大跌。其实昨天港资暴跌的时候我就没有再说跌得莫名其妙了。第一次无道理暴跌(1129),给一个修复性阳线没问题。当时我也梭进去抄底了。但是在横盘以后,再来一次暴跌就没必要再赌反弹了。

关于谣言,我其实也是不信的。但是从图形来看,从盘后数据来看,大资金(绝大部分是港资)的确在撤退。至于原因,除了谣言之外,也有可能是出去追科技了。昨天和今天出去的港资也许就是1202抄底的。随后五天连续收了三根上影线。既然无法向上,那么只能继续横盘或者向下了。

今天向下放量跳空大跌破60日线,是一个很难看的信号。祝抄底的朋友好运吧。

未来只有出现右侧信号以后,我才可能回猪肉了。也许还有一波行情,也许干脆就没有了。我看不清。

上周四买了三分之一的中国软件,在周一上午清掉了换了新希望。结果猪肉还是继续暴跌。简直难受。

这个故事告诉我,跟着市场走,跟着资金走。顺着走,顺着选,随便都能选一个至少赚钱的股。逆着走,只会被打得鼻青脸肿。

PS. 我在天邦股份破年线那天发帖要跑路,引来一众嘲讽。尤其是正邦科技里的某些人。破年线那天是13.25。今天收盘价是11.71。

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我现在基本满仓梭进光环新网了。后面也许还会配置一些其他标的。

关于光环的逻辑,我之前写过(网页链接)。@沃德焖 最近也写了一篇“学习笔记”(网页链接)写得超级细,建议阅读!他在里面也分析了很多光环的问题。

我在一众IDC里面选择光环的原因很简单,pb最低。因为IDC有土地储备、机柜等等。应该是一个相对重资产的行业。除此之外,机构一直在买买买。无论是前面很早以前的龙虎榜,最近的大宗,还是直接看分时,都显示机构一直在买。参考猪肉板块里有机构和没有机构的标的走势。我觉得问题应该不是很大。

补充一句,IDC受益于5G流量爆发,真正爆发大概要等明年。可以说又是一个中长线标的。


$牧原股份(SZ002714)$ $天邦股份(SZ002124)$ $光环新网(SZ300383)$

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精彩评论

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宋飞凡2019-12-11 09:21

关于光环,我另外一个长文写过

股市大散户2019-12-11 07:16

看看以前那个发帖狂人似水年华,早早投机撤离。
再看看牧原上市以来的5年20倍涨幅。
在股市里,赚多的人总有一种共性

股市大散户2019-12-11 07:15

能追中国软件和光环新网?
这类股你都看得上,投机味道太浓厚。
二师兄中的优势股,只适合目光深邃的投资者坚守。

江南一禺2019-12-11 07:04

首先告诉你,IDC是个技术含量非常低的产业,各大营运行商、腾讯阿里百度等许多大公司都自建,光环新网的光环已经不在,现在只是跟了一下科技风而已

明月srq2019-12-10 22:51

那跌了百分之几,还能跌百分之几,我觉得越跌越是机会