风气云涌,科创板将迎来风电第一股!(附估值分析)

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科创板风电第一股

上海电气,2020年1月6日晚间公告,拟分拆风电部分单独在科创板上市。

将风电,直接送上风口!

巧合的是,“胜研” 周末熬夜整理上市公司四大风机厂商的中标统计,今天早上刚刚上传到星球。

今天就迎来了风电科创第一股,“电气风电”,真实在太巧合了!

埋伏不一定准,但是敌人不进伏击圈,大概率可以全身而退;

如果进了别人的伏击圈,脱身也要掉块肉!

这是“胜研”的座右铭!

也许,这次确实可以吃块肉了。

可惜的是,“胜研” 查阅了上海电气的公告,并未发现中标统计数字,因此,这里也就不在公众号公开数字了。

毕竟“胜研” 的统计不是官方发布,是个不完全统计,以免误导投资者!

无论统计是多了,还是少了,都怕上海电气告“胜研” 造谣

有兴趣私聊!

飓风的风口

当然现在行业里最关心的是2021年后,如何取消海风补贴的问题。

不过,除了会造成抢装,这个议题并不能给海上风电的发展造成多大波澜。

但是,无论是上海电器的公告里,还是公开数据中,都可以查到:

根据国家发改委能源研究所与国际能源署发布的《中国风电发展路线图 2050》,到 2020 年、2030 年和 2050 年,我国风电装机容量将分别达到 2 亿、4 亿和 10 亿千瓦;到 2050 年,风电将满足我国 17%的电力需求。

就是2020年到2050年翻5倍,而从2018年底开始算是10倍。

所以,这不是一般的风口,停止补贴,在巨大的市场前景面前不值得一提,只会提高龙头聚集效应。

成本控制不严,质量不高的中小风机厂商,将随着补贴的消退,而经营困难,不得不转型。

最终龙头获益,独享广阔市场。

特别提醒

有个数字特别有意思,这是风电抢装期特有的现象,如果看不懂这个数字,基本上就无法对电气风电进行合理的估值。

2019 年 9 月 30 日,电气风电总资产为 1,657,474.42 万元,净资产为 374,447.14 万元。负债率高达77%!

这个高负债,是建立在上海电气上市平台为电气风电进行担保的条件下的,合并在上海电气报表中并不突出。

但是单独上市,拿出来一定吓死很多A股投资者。不过,笔者看来,这个负债率才是最大的价值。

如此高的负债率,说明其业务的繁忙,和在手订单数量的巨大,正在施工交付的数量庞大。是名副其实的超级现金奶牛。

现在,正处风电抢装期,风机都是要预付大笔定金才能排上生产线。定金到手,再加杠杆来生产,施工。

可以推理,上海电气的在手订单多么充足!

这也可以理解,为什么,上市公司,金风科技,明阳智能,玩命的卖电场回笼资金!

明阳智能甚至在刚刚上市没半年,就开始一手卖电场,一手发可转债,实在是订单太多,中标数量庞大,缺钱的厉害。

根据“胜研” 手中的统计,给与电气风电200亿市值的估值毫不过分!

风电,开始刮起科创之风!~

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$上海电气ADR(SIELY)$ $明阳智能(SH601615)$ $金风科技(SZ002202)$

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全部评论

有生之年194501-07 20:16

先占个一楼先

有生之年194501-07 20:14

我研大预测未来。竟然没人关注,我先占个一楼