THE GRID, 白马闪蹦,行业巨变!

@今日话题 @雪球达人秀 $国电南瑞(SH600406)$ $许继电气(SZ000400)$ $百利电气(SH600468)$

先来个白马闪蹦图。

国电南瑞,国字号变电设备第一企业,绝对的行业状元,超级白马。

今天突然闪蹦。

无论是涨幅还是跌幅,最难过一段时间以来,当日幅度都没有超过今天的跌幅6.95%。

答案只有两个字,政策。

国家电网有限公司近日发布了一份名为《关于进一步严格控制电网投资的通知》通知中的重点有两个:

一、高增长结束。

国网公司表示电量增速持续走低,电网业务收益率大幅下降。多轮次下调输配电价,公司各级企业亏损面持续扩大,投资能力不断降低。社会对降低电价还存在普遍预期,依靠电量高速增长支撑大规模投资的电网发展方式将难以为继。就是说,国家电网最近没钱继续大幅度支出了,那么依赖国家电网支出的企业肯定是当头一棒,首当其冲的就是电网设备商。

文件中提到的“亏损单位要以扭亏为首要任务,仅安排维持安全运行和供电服务急需的简单再生产投入,原则上不再新开工项目”,将会较大程度影响明后年的电网物资采购和基建项目。所以,第一龙头,国电南瑞,今天几乎崩盘,但是市场很多机构似乎还没来得及反映,各大电网设备商的股价波动不大。

虽然,国家发展和改革委去年9月核准了“7 交5 直”12条特高压工程,特高压大规模建设再度重启。但在电力新能源行业专家看来,这一轮建设结束标志着我国特高压工程骨架已搭建完成,行业高增长已经进入尾声。

国网今年计划总投入5909亿元,其中电网投资达5126亿元,让市场分析人士欢呼雀跃,但是年末,突然大转弯,来一个断头铡。这断头铡看起来很销魂,但是行业人士还可以看到其实,电网投资今年早就减速。

年初,一直到8月,电网投资都落后于2018年,只有9,10月追上,但是年底的这道销魂一刀,斩断了未来一切希望。

二、泛电力物联网

今年以来,泛电力物联网的新闻铺天盖地。而《通知》中也提到,电网投资将转向智能化,信息化。然而,通知再次证明了,这是按下葫芦浮起瓢。今年初,国网公司对外发布泛在电力物联网建设大纲,又释放了电网公司加快信息化建设的信号。

今年三季度起,国网公司下属企业不断对外发布泛在电力物联网设备和信息服务采购招标公告。泛电力物联网的崛起,意味着电网建设的尾声,这一跷跷板效应,其实最终还是减少了电网投资的总额。

对于电网设备企业,则意味着大量的应收账款可能变成呆账,大量库存变成垃圾,同时要加大智能化研发投入,企业进入转型期!这个雷,很大,而且持续时间可能很长!当然, 也许市场并不像笔者描述的那么可怕, 但是笔者以为, 谨慎很有必要!

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全部评论

正军pjz01-19 15:58

这家涨的原因不知道,跌的原因我知道。
以后很跟国网公司没啥关系了,所以(* ̄m ̄)

别对我说冷笑话01-18 22:56

不是,国网系的也就南瑞和岷江水电崩了,许继之类都是被带下来的,置信甚至还是红的,个人觉得还是和智能化程度不及预期导致

胜研集01-18 22:22

是啊,早就闪崩过一次啊。发文和换帅,难道不是一个原因吗?

胜研集01-18 20:30

$国电南瑞(SH600406)$ 逻辑已变,不是强不强,是有没有增量。
南瑞整体上市,新政后,大多数所都受影响,只有少部分所是受益,这还不明白?

beibeita2019-12-05 00:19

写的文不对题,南瑞是设备商,有库存?应收账款成坏账,哪里来的逻辑,为了博人眼球,一点基本性的情况都不了解,扯淡