金鳞岂是池中物,一遇风云便化龙!

#2019年中总结# $贵州茅台(SH600519)$ $农产品(SZ000061)$ $中农立华(SH603970)$

国庆长假转瞬即逝!一方面不少人还沉迷于假期的欢乐之中无法自拔不肯醒来,一方面A股可能也是国庆期间茅台喝多了醉到现在还没醒!但不是所有的都是这样!农产品一改绿油油的形象变得红光满面。说好的爱是一道光,绿到你发慌呢?绿的发慌到喜气洋洋,难道也是喝了飞天茅台吧?

尤其是大豆,豆一、豆二上涨就算了,豆粕8日跳空高开后9日依旧强势上涨!这是要逆天么?是我不明白还是世界变化太快?到底啥情况?

阿妹你看大豆大涨!

节前,阿妹农业部发布了USDA谷物季度库存报告,截至9月1日当季,其中大豆库存9.13亿蒲,此前市场预估为9.80亿蒲,去年同期为4.38亿蒲,同时USDA还下修阿妹2019年大豆产量预估,报告公布后,CBOT大豆期价闻讯大幅上涨。

USDA报告中2019年9月旧作大豆库存总计 9.13亿蒲式耳,其中农场库存为2.65亿蒲式耳,非农场库存为6.48亿蒲式耳。旧作大豆库存低于市场交易的9.82亿蒲式耳。该报告利多美豆,主要原因在于下调了旧作的种植面积和单产。播种面积修订为8920万英亩,收获面积修订为8760万英亩,之前预估收获面积为8811万英亩。2018年的单产为每英亩50.6蒲式耳,比之前的预估低1.0蒲式耳每英亩,因此2018年大豆产量比之前的预估下调了1.16亿蒲式耳。

本次季度库存数据发布后,一周的时间美豆主力合约从880涨到了920左右,涨幅4.5%,就是对季度库存数据超预期利好的反馈,不过这也与中国采购美豆有关。自从和阿妹稍稍缓和之后,国内在9月中旬的时候向阿妹采购一定数量大豆、猪肉等农产品!

众所周知我国大豆超过85%依赖进口,进口主要来自于巴西和美国,2018年中国从巴西进口了6610万吨大豆,占全部进口大豆比例的75.1%;美国向中国出口大豆为1664万吨,占全部进口大豆比例的18.9%,因此全球大豆供应情况及和阿妹的“恋爱”进展情况成大豆价格涨跌的主要因素。

供需造就豆破苍穹!

国内方面大豆也好豆粕也罢,都经过9月下旬的下跌后,美豆在不加税的情况下,盘面压榨利润已经大幅缩窄甚至已经转负,也就是说宏观方面带来的下跌风险基本释放完毕,大豆、豆粕期货更多地开始受供需影响。

供应上大豆、豆粕受成本定价的影响,主要关注新季美豆和南美豆的供应,新作美豆处于收割季,忌多雨霜冻,南美早茬处于种植季,忌干旱洪涝;在前文中提到的USDA的报告中已经下调了大豆产量预估,至于另一个大豆出口国巴西么?看前阵子的亚马逊森林大火就知道巴西的天气怎么样了!总的来说,2019年的大豆供给端还是存在太多不确定性!

大豆在需求上可谓是前途似锦!随着非洲猪瘟疫情的相对稳定、二师兄的养殖利润的提高、防疫经验的分享及政策的大力扶持,养殖户(场)通过压栏增重和肥转母的方式开始增加猪肉的供应,因此中国生猪对豆粕的需求有了边际上的改善。

此外得益于非洲猪瘟的影响,猪肉价格飙升且猪肉供给有限的情形下鸡肉和鸡蛋成了人们日常饮食中猪肉的替代品。不可避免扩大了市场对于鸡肉和鸡蛋的市场需求,鸡蛋在过了常规旺季之后仍保持价格上涨便是最好的佐证!价格涨了,养殖户们自然养殖意愿大增,作为养殖饲料重要成分的豆粕水涨船高也是情理之中了!

金鳞岂是池中物,一遇风云便化龙!

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全部评论

作手WJ2019-10-09 17:36

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期现观察2019-10-09 17:05

图片评论

期现观察2019-10-09 17:04

根本不慌

股海里的凹凸曼2019-10-09 16:30

我举报,有3头猪瞪我!