酒店逻辑是需求测去产能,大公司低价收购优质资产,提升市占率,毕竟疫情放开后,酒店需求是可以恢复到疫情前,而且这些大公司收购不少倒闭的小酒店,然后全国连锁,前提是手里现金多,能撑得过这波疫情
从上图我们可以看出,2013住宿业客房数同比下降21%,为2010年至2020年内首次大降。
从2012年的336万间下降到265万间,供给端出清21%,导致此次出清的原因,正是2012年出台的“限制三公消费”的政策,严重打击到市场需求,导致供给过剩。
可以看出,2013年首旅和锦江,低点到阶段性高点涨幅都接近70%,同期大盘属于区间震荡熊市行情。
从业绩端来看,两家上市公司在2013年并未受到重创,只是增速停滞。
此轮疫情结束之时,就是酒店业困境结束之际,届时行业头部公司业绩起码回到困境之前,按首旅酒店2019年利润9亿,结合这两年的新开酒店布局,再增长30%没有问题,也就是12亿利润,成长股给30倍PE,市值达360亿的确定性还是很高的。
酒店逻辑是需求测去产能,大公司低价收购优质资产,提升市占率,毕竟疫情放开后,酒店需求是可以恢复到疫情前,而且这些大公司收购不少倒闭的小酒店,然后全国连锁,前提是手里现金多,能撑得过这波疫情
不只是预期,还有坐庄博弈,例如首旅酒店,疫情前最高价是27元,2018年,疫情后的价格更高了,21年29.88元,现在22元,出现疫情后,最低在2020年4月跌到12.83元,资金进去把筹码归边了,慢慢炒,因为赌未来会重启动的,不过没想到这么久而已,只是进去了,筹码都是我的,可以做t降成本,要出货,就不服拉到你服,再借助放开的利好出货给你。毕竟会看看年报的散户不超过2成,而且大部分所谓的投资建议都是说线啊,形态这些短线指标,那简单,你想看啥就画啥呗。