持有高股息股金地集团5年是怎样的体验

@今日话题 “招保万金”作为房地产曾经的四大天王,在房地产名声如雷贯耳。如今,金地和招商与万科和保利两大龙头拉开了差距,但好在地产行业规模够大。地产行业的模式是赚大部分人的大钱,所以地产企业更容易上量,头部企业近10年都增长了10倍,一线地产商进入5000到8000亿营收的阵营。金地集团目前作为高股息的标的,又具有一定的成长性,虽然房地产行业前景目前受到压制,但长期看还是好的投资对象。采用分红立即买入,来看看持有5年的金地集团给我们带来怎样的体验!

我们从14年开始观察,13年的年报公布时间是14年4月28日,当天金地集团的价格为9.2元,分红是0.16元/股,股息率为1.74%,roe为13.11%,pb为1.4.假设我们买入10000股,成本为92000元;分红除权时间为14年7月2日,除权日金地集团收盘价格为8.76,分红的钱收盘价买入,此时我们有10100股+724元。

到了15年3月21日,金地集团公布了14年的年报,此时金地集团价格为10.42,股息率为1.25%,roe为13.23%,pb为1.5,此时我们的价值为10100*10.42+724=105966元,年化值为15.18%。分红除权日为7月3日,此时金地集团收盘价为11.95元,分红买入,此时我们有10200股+842元。按照此方法类推,我们可以看到2014年4月到2019年4月的收益情况及各指标的变化,详情见表格。

从表格我们可以看出,金地集团14-19年相关指标的变化为:

roe从13.11%-13.23%-9.86%-17.84%-17.62%-18.66%;

pb从1.4 -1.5 -1.6 -1.4 -1.2 -1.2;

PE从11.4 -11.7 -16.7 -8.0 -7.3 -6.8;

股息率从1.74%-1.25%-3.54%-6.22%-4.77%-4.95%;

年化值为15.18%-15.02%-9.44%-8.30%-9.73%;

从上面金地集团roe与年化值的对比图可以看出,在2014年pb=1.4,PE=11,股息率1.74%买入,持有5年到2019年年化值为9.73%。无论从哪一年卖出,收益都为正,平均接近12%。从上面的图可以看出,年化值低于roe,这主要因金地集团的估值不断减低导致。

有人会说2014年大盘是低点,算出的收益可能偏高。那么假设我们不是从2014年(发布13年报)当天买入,而是从2015年(发布14年报)、2016年、2017年或2018年买入,持有到2019年(发布18年年报)当天的收益是怎样的呢,具体见下面表格

启示:$金地集团(SH600383)$

1.回测过去,只要分红再投,从14年开始投,持有的收益比较一般,不同年份卖出平均12%的年化收益,持有5年的话年化收益9.73%。假如是从15年卖出,年化收益只有15%,远远跑输大盘。这可以看出从2014年买入时股息率是1.74%,是较为高估的值买入。

2.回测过去,从不同年份买入的话,即使是从15年大牛市买入,持有到19年总共4年的时间,年化收益有8%,好于大部分同期的股票。假如从17(此时股息率6.2%)、18年(此时股息率4.77%)买入,年化值有10个点以上。

3.总的来说,金地集团是高股息投资的好标的。鉴于目前受制于房地产行业总体的低预期,对于未来的增长和估值不可有过高的希望,应该着重于股息率,等较高的时候投资才比较合算。

以上分析不作为投资建议!本人公众号:胆小股析,专注高股息低估值股票分析研究,有兴趣欢迎关注!

其他两家可以看:持有保利地产5年是怎样的体验

持有万科5年是怎样的体验

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精彩评论

坚定的价投10-05 00:15

噼里啪啦一大串,内涵还不如一条后复权k线建议作者去入门下python回测本科学历一周就能上手

全部评论

奇点之光10-05 18:39

研究生学历呢?

胆小投资者10-05 16:34

嗯嗯

胆小投资者10-05 16:34

没有研究

007的哥哥00810-05 14:45

股票不涨,就靠股息收入

无能的阿尔法10-05 12:36

分析一下黄山B股,持有黄山B股4年,年年分红年年办,4年持有亏损26%