持有高股息股长江电力5年是怎样的体验

@今日话题 提到稳定的高息股,水电板块也算一个,说到水电板块,就不能不提龙头长江电力。作为当之无愧的龙头,它有着公共事业股的典型特征,近期更是涨势惊人。拥有中国最优水能源的永久使用权,高毛利率以及出色的管理。持续买入长江电力的投资者很多都是奔着分红来的。通过持股守息,分红再投,稳稳的跑赢大盘,跑赢通胀。采用分红立即买入,来看看持有5年的长江电力给我们带来怎样的体验!

我们从14年开始观察,13年的年报公布时间是14年4月30日,当天长江电力的价格为5.69元,分红是10派2.8,股息率为4.92%,roe为11.92%,pb为1.2.假设我们买入10000股,成本为56900元;分红除权时间为14年7月11日,除权日长江电力收盘价格为6.11,分红的钱收盘价买入,此时我们有10400股+356元。

到了15年4月30日,长江电力公布了14年的年报,此时长江电力价格为13.21,股息率为2.88%,roe为14.47%,pb为2.53,此时我们的价值为10400*13.21+356=137740元,年化值达到142.07%。分红除权日为6月30日,此时长江电力收盘价为13.12元,分红买入,此时我们有10700股+372元。按照此方法类推,我们可以看到2014年4月到2019年4月的收益情况及各指标的变化,详情见表格。

从表格我们可以看出,长江电力14-19年相关指标的变化为:

roe从11.92%-14.47%-13.58%-16.88%-16.91%-16.31%;

pb从1.20 -2.53 -2.23 -2.40 -2.60 -2.61;

PE从10.35 -18.42 -17.66 -14.82 -15.77 -16.41;

股息率从4.92%-2.88%-3.24%-4.64%-4.26%-4.03%;

年化值为142.07%-52.49%-39.60%-34.12%-28.91%;

从roe与年化值的对比图可以看出,在14年pb=1.2左右,股息率4.9%买入,后面的年化值都远高于roe,宁沪高速roe保持在15%左右,年化值最低都接近有30%,收益惊人。

有人会说2014年当时是低点,算出的收益偏高。那么假设我们不是从2014年(发布13年报)当天买入,而是从2015年(发布14年报)、2016年、2017年或2018年买入,持有到2019年(发布18年年报)当天的收益是怎样的呢,具体见下面表格

启示:$长江电力(SH600900)$

1.回测过去,只要分红再投,从14年开始投,无论从哪一年开始卖出,年化收益最差接近有30%,收益是非常可观的,不比其他大牛股差。

2.回测过去,即使是在15年大牛市高点买入,持有到现在4年时间,年化收益也有10%,对比同时期其它股票到现在,相对收益可多得多,秒杀大部分股票。其实,如果采用高股息低估值策略,14年年报在15年4月30日出,此时股息率只有2.8%,说明股价已高估,其实是应该卖出的,即使不舍得此时卖出,如果严格遵守策略,也不会在这个时候买入。再退一步讲,假如牛市继续买入,通过分红再投,长期持有到现在也有10%的年收益,从侧面也可以看出高股息股是适合大部分人持有的。通过稳稳的成长来提高投资者的持有体验。

高股息低估值选股策略: 选定高股息企业组成适合自己的清单----低估时买入---一边获取股息一边等待估值修复及企业增值收益---根据自身需要处置股息或继续买入积攒股份数—跟踪企业发展状况和估值---等待高估时出手锁定利润---再进行下一轮投资

具体的高股息低估值选股可以看看:高股息低估值投资策略为何适应大部分人

以上分析不作为投资建议!

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精彩评论

无-惑09-26 07:32

分析,取一段最陡峭的图形来分析收益率,你就这么牛逼买在大涨前的最低点?然后心无旁骛地持有到最高点?还收益率30%。你这种人这样分析,要不是无知,就是刻意歪曲误导韭菜。其心可诛。

能力是个圈09-25 22:44

我在16年的时候推荐过别人买长电+打新,现在看逻辑确实是没问题,不要忘了还有打新收益,假设15万市值按概率大概一年能中一签,这样最终三年收益率肯定大大高于50%,这个收益率可以说是非常不错了。长电的优势在于分红的确定性,所以市场自从收到其承诺的分红计划后,估值一直相对其他水电股偏高,估计往后还是这样。二级市场能提供这样的确定性的股票实在是少,无论是长持还是偶尔出现的套利机会,都是非常不错,特别适合工薪阶层。

时光中的沙漏09-25 19:07

长江电力,高股息,坚定持有!

浩瀚星尘09-25 20:54

目前股价,按18年分红,股息是多少?

山顶站岗之人09-25 20:15

我也是这种风格,低位买入高股息绩优股,不断定投,分红再投资,持股待涨!

全部评论

尽人事知天命e10-01 10:43

现在估值高了今后不会这么牛b了,

波段与长线投资09-29 19:21

15年买的长江电力,结果跌到12块后回升到15就卖了,怪可惜的

b1king09-29 09:38

股价上涨什么都好分红算个屁,股价下跌的话分红还是个屁,价值投资只能事后说说,赚钱了你说什么都对啦。

泡泡421309-29 07:13

年化收益率高是建立在股价上涨的基础上的

一点残阳09-29 05:42

高股息低估值选股策略: 选定高股息企业组成适合自己的清单----低估时买入---一边获取股息一边等待估值修复及企业增值收益---根据自身需要处置股息或继续买入积攒股份数—跟踪企业发展状况和估值---等待高估时出手锁定利润---再进行下一轮投资