持有高股息股宁沪高速5年是怎样的体验

@今日话题 提到稳定的高息股,很多人就会想到宁沪高速。作为高速股的龙头,它有着公共事业股的典型特征。持有稳定高息股的好处就是心里体验好,容易拿的住,在熊市抗跌,在牛市也能增加收益。通过持股守息,分红再投,稳稳的跑赢大盘,跑赢通胀。采用分红立即买入,来看看持有5年的宁沪高速给我们带来怎样的体验!

我们从14年开始观察,13年的年报公布时间是14年3月24日,当天宁沪高速的价格为5.4元,分红是10派3.8,股息率为7.04%,roe为14.49%,pb为1.39.假设我们买入10000股,成本为54000元;分红除权时间为14年6月27日,除权日宁沪高速收盘价格为5.52,分红的钱收盘价买入,此时我们有10700股+64元。

到了15年3月3日,宁沪高速公布了14年的年报,此时宁沪高速价格为7.09,股息率为5.36%,roe为13.21%,pb为1.75,此时我们的价值为10700*7.09+64=75927元,年化值达到40.6%。分红除权日为7月1日,此时宁沪高速收盘价为9.67元,分红买入,此时我们有11100股+262元。按照此方法类推,我们可以看到2014年3月到2019年3月的收益情况及各指标的变化,详情见表格。

从表格我们可以看出,宁沪高速14-19年相关指标的变化为:

roe从14.49%-13.21%-12.45%-16.06%-16.06%-17.71%;

pb从1.39 -1.75 -2.04 -2.12 -2.03 -1.96;

股息率从7.04%-5.36%-4.84%-4.49%-4.63%-4.53%;

年化值为40.60%-30.50%-26.40%-20.90%-19.20%;

从roe与年化值的对比图可以看出,在14年pb=1.4左右,股息率7%买入,后面的年化值都高于roe,宁沪高速roe保持在15%左右,持有时间越长,年化值越接近roe。

有人会说2014年当时是低点,算出的收益偏高。那么假设我们不是从2014年(发布13年报)当天买入,而是从2015年(发布14年报)、2016年、2017年或2018年买入,持有到2019年(发布18年年报)当天的收益是怎样的呢,具体见下面表格


启示:$宁沪高速(SH600377)$

1.回测过去,只要分红再投,从14年开始投,无论从哪一年开始卖出,年化收益最差也有20%,收益是非常可观的,持有5年的话接近年化值有20%左右,虽说不如其他大牛股,但收益也是令人满意的。

2.回测过去,即使是在15年大牛市高点买入,持有到现在4年时间,年化收益也有14.32%,对比同时期其它股票到现在,相对收益可多得多,秒杀大部分股票。采用高股息低估值策略,为什么我们15年没卖出呢,应该说14年年报在15年的3月3日出,此时PB=1.75,股息有5.36%,PE=13.9,估值不高还可以持有。从低估的14年买入,到15年牛市也只有40%的收益,从侧面也可以看出高股息股在牛市跑不赢大盘。但是,从上面表中看到,每年年报出来后的价格对应的股息率都有4.5%左右,都符合我们买入的条件。我们无论从哪一年买入,持有到现在都有正收益,且平均接近有12%左右,非常稳。这也说明高股息股持有的体验非常不错,没有太大的波动,慢慢分享公司赚的利润。

选定高股息企业组成适合自己的清单----低估时买入---一边获取股息一边等待估值修复及企业增值收益---根据自身需要处置股息或继续买入积攒股份数—跟踪企业发展状况和估值---等待高估时出手锁定利润---再进行下一轮投资

具体的高股息低估值选股可以看看:高股息低估值投资策略为何适应大部分人

以上分析不作为投资建议!欢迎点赞和转发。

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精彩评论

驾车者09-23 23:55

为什么高分红率?因为江苏交控一股独大,高分红等于上交高利税。你们小股东只是拾人遗味。

胆小投资者09-23 20:20

稳定的高股息才是重中之重

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我是腾腾爷10-21 10:49

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乐乐a310-21 10:16

宁沪高速,14-18年红利年化增长4%,股价年化增长12%,5年股息再投资年化收益18%,如果未来五年红利每年增长4%,股价增长减半到6%,股息再投资到2023年,收益年化11%,为什么收益会比前五年少,因为现在股价炒高了,性价比不高了。

久无味10-11 12:36

说明贵司高管整体水平不行啊,这也说明了巴老爷的观点,真正好的公司就是让一条狗当ceo,也不影响其发展

我是老飞飞10-09 08:41

拾人遗味没看懂。你的意思是不分红隐藏利润才是好股票?